130 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры

Р ассмотренный простейший пример показывает, что структура консолидирован­ной отчетности, а также валюта баланса существенно зависят от метода образования группы. В более сложных ситуациях, когда, например, меняется величина акционерно­го капитала дочерней компании, доля материнской компании в капитале дочерней ком­пании, выплачиваются дивиденды дочерней компанией и др., появляются дополни­тельные регулирующие записи.

В табл. 5.6 приведены основные особенности методик создания корпоративной группы.

Таблица 5.6 Основные различия между методиками «Объединение интересов» и «Покупка контроля»

Признак	Методика объединения	Методика покупки
Способ создания группы	Объединение капиталов путем обмена	Контроль над компанией осуществля-
	акциями	ется покупкой ее акций
Гудвилл	Не образуется	Образуется в учете материнской ком-
		пании в размере превышения уплачен-
		ной за акции суммой и рыночной стои-
		мостью чистых активов дочерней ком-
		пании
Метод объединения балансов	Одноименные статьи балансов за ми-	При консолидации статьи баланса ма-
	нусом некоторых регулятивов сумми-	теринской компании берутся в учетной
	руются по учетной оценке	оценке, а дочерней компании - в ры-
		ночной
Производственные затраты	Суммируются по компаниям группы	Расходы увеличиваются на сумму до-
		полнительной амортизации основных
		средств и гудвилла
Статьи, исключаемые в процессе кон-	Внутригрупповые обязательства, инве-	Исключаются те же статьи
солидации	стиции в активы дочерней компании,
	собственный капитал дочерней компа-
	нии
Величина и структура собственного ка-	Изменяются	Не изменяются
питала материнской компании
Значения отдельных показателей
в консолидированной отчетности:
- расходы	ниже	выше
- прибыль	выше	ниже
- доход на акцию	выше	ниже
- немонетарные активы	ниже	выше
- обязательства	без изменения	без изменения
- акционерный капитал	выше	ниже
- нераспределенная прибыль	выше	ниже

На практике предпочитают по возможности использовать метод «Объединение интересов». Основные причины этого заключаются в следующем:

• активы дочерней компании учитываются по книжной оценке, поэтому амортиза­ ционные расходы ниже (напомним, что основной целью большинства компаний Запада является увеличение прибыли);

• не образуется гудвилл, не возникает и расходов по его амортизации;

• нераспределенная прибыль по компаниям группы суммируется, поэтому трендо- вые характеристики прибыли и коэффициентов рентабельности имеют более высокие значения.

Материалы для самостоятельной работы • 131

МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

Дайте определение следующим ключевым понятиям: материнская компания, до­черняя компания, зависимая компания, консолидированная отчетность, метод «Объе­динение интересов», метод «Покупка контроля», гудвилл, меньшинство.

Вопросы для обсуждения

1. В чем преимущества корпораций перед другими формами организации биз­ неса?

1. Что входит в состав консолидированной отчетности?

2. Есть ли разница между сводом и консолидацией?

2. В чем различие между методиками статической и динамической оценки при от­ ражении инвестиций в другие компании?

3. В чем причина появления гудвилла? Как исчисляется его величина?

3. Что выгоднее: списать гудвилл за счет резервов или постепенно амортизиро­ вать его?

4. Что такое меньшинство в контексте отчетности?

4. Проанализируйте различия в консолидированной отчетности, обусловленные различными методами объединения бизнесов.