5.1. Сущность консолидации «117

ч итают вместо одной крупной корпорации создать несколько более мелких коммерче­ских организаций, юридически самостоятельных, по экономически взаимосвязанных. Благодаря этому может быть получена определенная экономия па налоговых платежах; ввиду дробления и ограничения юридической ответственности по обязательствам, сни­жается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм приложения капитала и рынков сбыта.

Общая идея консолидации достаточно проста. Имеется группа самостоятельных в юридическом, по взаимосвязанных в экономическом и финансовом плане компаний. Ставится вопрос о составлении консолидированной отчетности, позволяющей полу­чить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности группы в це­лом. При этом каждая юридически самостоятельная компания, входящая в состав этой группы (корпоративной семьи), обязана вести бухгалтерский учет собствеппых опера­ций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности. Таким образом, консо­лидированной отчетности присущи две основные особенности.

Во-первых, она не является отчетностью юридически самостоятельной коммерче­ской организации. Ее цель - не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получе­ние общего представления о деятельности корпоративной семьи, т. е. она имеет явно выраженную аналитическую направленность.

Во-вторых, консолидация пе есть простое суммирование одноименных статей фи­нансовой отчетности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи пе включают в консолидированную отчетность; показывают только активы и обяза­тельства, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Любые внутрикорпоратив­ные финансово-хозяйственные операции идентифицируются и в процессе консолида­ции исключаются.

Несомненное лидерство в реализации идеи консолидации принадлежит США. Именно в этой стране начиная с середины XIX в. наблюдался бурный процесс концен­трации капитала, когда одни компании поглощались другими, кроме того, стали фор­мироваться компании холдингового типа¹. Первая подобная компания появилась в США в 1832 г. (см. [Taylor, p. 4]), однако понадобилось еще несколько десятилетий, прежде чем созрела идея составления отчетности, объемлющей деятельность несколь­ких взаимосвязанных компаний и названной позднее консолидированной отчетно­стью.

Первый набор консолидированной отчетности был подготовлен компанией «Cotton Oil Trust» в 1866 г., однако внимание историков больше концентрируется на отчетно­сти «U.S. Steel Corporation»; более того, год, когда она была составлена (1902 г.), многи­ми специалистами рассматривается как рубежный, знаменовавший начало системати­зированного представления консолидированной отчетности. Авторство консолидации принадлежит английскому бухгалтеру А. Дикинсопу, представителю аудиторской фирмы «Price Waterhouse» в США, который вместе с главным бухгалтером стал ел итей-пой корпорации В. Филбертом разработал технику консолидации, используя концеп­цию экономического единства взаимодействующих компаний [Edwards, 1991].

В начале XX в. практика консолидации была уже достаточно широко распростране­на. Среди причин, способствовавших этому, называют:

- волну слияния и объединения компаний в конце XIX - начале XX в.;

' Согласно словарю Коллинза, холдинговая компания (holding company) - компания, контро­лирующая одну или несколько других компаний, при этом собственность может быть пли полной (100%), пли частичной (51% и более голосующих акций). Подобная организация бизнеса часто используется для диверсификации пли создания конгломерата, когда одна фирма управляет рядом отдельных компаний, действующих в различных сферах производства [Словарь по экономике, с. 636].