4.3. Проблема трансформации отчетности в соответствии с требованиями мсфо «109

АКТИВ	ПАССИВ
Имущество для сдачи в аренду	Обязательства по кредитам, взятым для приобретения иму­щества, либо собственные источники финансирования

Рис. 4.2. Отражение объекта аренды в балансе арендодателя (российский подход)

В соответствии с требованиями МСФО имущество при финансовой аренде отража­ется на балансе экономического собственника (т. е. лица, непосредственно контролирую­щего его) - в нашей ситуации арендатора. Таким образом, у арендодателя имущество списывается с баланса в полном объеме. Общая сумма арендных платежей к получению отражается в составе дебиторской задолженности в активе баланса, а разница между сум­мой дебиторской задолженности и стоимостью имущества относится в пассив баланса и отражается по статье «Доходы будущих периодов» (в англоязычном представлении при буквальной транскрипции - «Неполученный доход» (Unearned income). Арендные платежи, поступающие арендодателю, не учитываются в составе выручки, а рассматрива­ются как платежи в погашение дебиторской задолженности (рис. 4.3).

АКТИВ	ПАССИВ
Дебиторская задолженность (общая сумма арендных пла­тежей к поступлению)	Доходы будущих периодов (маржа арендодателя - по сути разница между суммой платежей по аренде и инвестицией)
	Обязательства по кредитам, взятым для приобретения иму­щества, либо собственные источники финансирования

Рис. 4.3. Отражение объекта финансовой аренды на балансе арендодателя (подход согласно МСФО)

По мере погашения дебиторской задолженности соответствующая часть суммы, учитываемой на счете «Доходы будущих периодов», переносится в прибыль текущего периода и по сути представляет собой выручку, отражаемую в отчете о прибылях и убыт­ках. Для определения выручки от реализации в текущем периоде в западной учетной практике используется показатель «внутренняя норма прибыли» (Internal rate of return, IRR). Приходящий арендный платеж рассматривается частично как платеж в погашение инвестиционных затрат арендодателя (стоимость оборудования), а частично - как маржа арендодателя (его доход). Используя показатель IRR, арендодатель определяет выручку в соответствующем текущем периоде путем умножения IRR на сумму чистой инвести­ции. В первый период сумма чистой инвестиции равна стоимости имущества. Разница между суммой арендного платежа и определенной с помощью IRR выручки рассматри­вается как платеж в погашение инвестиции следующего периода (сумма возмещения стоимости имущества). В дальнейшем ситуация повторяется по так называемому мето­ду «депозитной книжки»¹. Из вышесказанного следует, что выручка арендодателя но-¹ сит переменный характер даже при ровных арендных платежах и со временем уменьша­ется вследствие уменьшения суммы чистых инвестиций арендодателя.

Концептуальное различие российской и западной модели учета в части отражения операций финансовой аренды приводит к существенным корректировкам баланса и от­чета о прибылях и убытках при трансформации отчетности в соответствии с требова­ниями МСФО.

В наиболее общем виде последовательность действий для трансформации отчетно­сти арендодателя при финансовой аренде выглядит следующим образом:

¹ О показателях оценки инвестиционных проектов, в том числе и показателе IRR, а также о методе депозитной книжки см. в [Ковалев, 1999; Ковалев, Уланов].