40 • Глава 2. Финансовая отчетность: состав, структура, системообразующие элементы

л изингополучателя, а объекты договора об операционной аренде - на балансе арендо­дателя.

Обязательство - в юридическом смысле означает гражданское правоотношение, в силу которого одна сторона (должник) обязана совершить в пользу другой стороны (кредитора) определенное действие (передать имущество, выполнить работу и др.), а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности. Примеры обязательств — дебиторская и кредиторская задолженности. В соответствии с англо-американской традицией в бухгалтерском учете под обязательством понимается за­долженность фирмы физическим и юридическим лицам, а также государству, возни­кающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду. Обязательство признается, если: (а) обязательство является следствием юридически оформленного договора или зако­нодательного требования; (б) в результате погашения обязательства произойдет отток ресурсов, содержащих экономические выгоды; (в) величина обязательства может быть определена.

Под экономической выгодой, в свою очередь, понимается заключенный в активе по­тенциал прямого или косвенного превращения его в поток денежных средств или их эк­вивалентов, под которыми понимаются высоколиквидные, как правило, краткосроч­ные инвестиции (обычно ценные бумаги).

Капитал является одним из ключевых понятий в экономической науке вообще и в теории финансов в частности. Можно выделить три основных подхода к формулирова­нию сущностной трактовки этой категории: экономический, бухгалтерский и учетно-аналитический.

В рамках экономического подхода реализуется так называемая физическая кон­цепция капитала, который рассматривается в широком смысле как совокупность ре­сурсов, являющихся универсальным источником доходов общества, и подразделя­ется на: (а) личностный (неотчуждаем от его носителя, т. е. человека); (б) частный и (в) публичных союзов, включая государство. Каждый из двух последних видов ка­питала, в свою очередь, можно подразделить на реальный и финансовый. Реальный капитал воплощается в материально-вещественных благах как факторах производ­ства (здания, машины, транспортные средства, сырье и др.); финансовый - в ценных бумагах и денежных средствах. В соответствии с этой концепцией величина капита­ла исчисляется как итог бухгалтерского баланса по активу (строго говоря, актив ба­ланса необходимо очистить от некоторых статей, завышающих валюту баланса, од­нако удельный вес их в валюте незначителен). В рамках этого подхода акцентирует­ся внимание на экономической мощи предприятия как источнике будущих доходов, а потому при демонстрации этой мощи отдают предпочтение не историческим, а те­кущим ценам.

В рамках бухгалтерского подхода, реализуемого прежде всего на уровне хозяйст­вующего субъекта, капитал трактуется как интерес собственников этого субъекта в его активах, т. е. термин «капитал» в этом случае выступает синонимом чистых активов, а его величина рассчитывается как разность между суммой активов субъекта и величи­ной его обязательств. Такое представление известно как финансовая концепция капи­тала и выражается формально следующей балансовой моделью:

Е = А - L,

где А - активы хозяйствующего субъекта в стоимостной оценке; Е - капитал (собственников); L - обязательства перед третьими лицами.