3.4. Логика построения отчета о движении денежных средств • 91

О тчет о движении денежных средств может быть составлен двумя способами: пря­мым и косвенным.

Суть прямого способа заключается в составлении потока движения денежных средств по Главной книге организации. Каждая строка отчета может быть интерпрети­рована некоторыми бухгалтерскими корреспондегщиями. Например, все корреспон­денции с кредита учета счетов денежных средств в дебет счета расчетов с бюджетом мо­гут быть классифицированы как выплаты денежных средств в бюджет. По сути, в рамки отчета о движении денежных средств должны быть занесены все корреспонденции со счетами учета денежных средств. Иными словами, все проводки по счетам денежных средств подвергаются анализу и соответствующие суммы приписываются к одному из трех видов деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая) в части притока или оттока денежных средств. Данный метод достаточно трудоемок при оформлении вруч­ную, однако при автоматизированном ведении бухгалтерского учета отчет о движении денежных средств построчно может составляться автоматически. Окончательная пол­ная автоматизация при составлении отчета достаточно сложно осуществима на прак­тике, поскольку разбиение на текущую, инвестиционную и финансовую деятельности носит достаточно условный характер и не всегда определяется конкретными бухгал­терскими корреспонденциями. Некоторые строки отчета вообще не разбиваются по видам деятельности, например выплаты по заработной плате и выплаты социального характера.

Косвенный метод носит скорее теоретический характер. Он предполагает корректи­ровку прибыли, полученной организацией. Суть метода заключается в том, что по тем операциям, где прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная кор­ректировка на сумму непоступления; в случае когда определенные расходы списаны на себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается (например, амор­тизация) делается положительная корректировка. Теоретически откорректировав при­быль на поступление (оттоки) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счетам учета денежных средств. Тем не менее на практике распространение получил именно прямой метод, поскольку представленная в отчетности прибыль носит весьма условный характер и процесс корректировки слишком трудоемок (многие показатели, формирующие прибыль, не связаны напрямую с движением денежных средств). Техни­ка реализации прямого и косвенного методов описана в учебниках по бухгалтерскому учету (см., например, [Нидлз, Андерсон, Колдуэлл]). Прямой метод будет продемонст­рирован и на небольшом примере в следующей главе нашей книги.

Следует признать, что аналитическая значимость формы № 4 достаточно эфемер­на, однако собственно логика обособления денежных потоков в разрезе трех видов деятельности, безусловно, оправданна и интересна, в особенности в контексте состав­ления подобной формы по прогнозным данным. В этом случае информация о предпо­лагаемых притоках денежных средств и планах их использования с очевидностью представляет существенный интерес с позиции как финансовых менеджеров, так и инвесторов фирмы.

Итак, мы рассмотрели основные показатели баланса и отчета о прибылях и убытках, а также логику двух других форм, являющихся в известном смысле дополнением к пер­вым двум формам. Число индикаторов во вспомогательных формах (имеются в виду формы № 3, 4, 5, 6) достаточно велико, однако подавляющее их число имеет понятную интерпретацию. Этого нельзя сказать об алгоритмах их расчета - внешний пользова­тель, безусловно, не может самостоятельно установить, насколько достоверны приве­денные данные и верно рассчитаны производные показатели, а потому вынужден пола­гаться на заключение аудитора.