Глава 3. Организация проведения реструктуризации

Продолжительность разработки — до месяца. Работают 2-3 эксперта по различным аспектам проекта и координатор. В дальнейшем возможно формирование краткого бизнес-плана как "выжимки" наиболее существен­ной информации из полного бизнес-плана.

III. Полный бизнес-план инвестиционного проекта (от 100 стр.). Основное назначение — необходимое для окончательного решения ком­плексное, детально проработанное обоснование использования инвестиций и формирование рабочего плана действий по реализации проекта. Разра­батывается с привлечением консультантов для проектов, предварительно отобранных инвестором и по которым он затребовал дополнительную информацию. Продолжительность разработки — 3-5 мес. (в зависимости от масштаба проекта) командой в 7-10 человек. Финансирование разра­ботки (и корректировка в процессе реализации проекта) бизнес-плана включается в запрашиваемые инвестиции (3-7% инвестиций в зависимости от масштаба проекта). Составы полного и краткого бизнес-планов совпа­дают, но степень их детализации, глубины проработки и достоверности данных различается. Например, в полном бизнес-плане производственный раздел доведен до уровня техпроекта, а в маркетинг-плане проанализиро­ваны все конкуренты и проведена многоуровневая сегментация рынка.

Состав бизнес-плана реструктуризации существенно зависит от сферы деятельности предприятия, перспектив его развития. Примерная структура полного бизнес-плана приведена в табл. 3.3.1.

Таблица 3.3.1

Примерная структура бизнес-плана реструктуризации

Раздел бизнес-плана	Состав раздела
Вводная часть	Название и адрес фирмы Учредители Суть и цель проекта Стоимость проекта Потребность в финансах Ссылка на конфиденциальность
Анализ положения дел в отрасли	Текущая ситуация и тенденции развития отрасли Направление и задачи деятельности проекта
Существо предлагаемого проекта	Продукция (услуги или работы) Технология Лицензии Патентные права
Анализ рынка	Потенциальные потребители продукции Потенциальные конкуренты Размер рынка и его рост Оценочная доля на рынке

137

И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. Реструктуризация предприятий и компаний

Разработка бизнес-плана осуществляется на основе технико-экономичес­кого обоснования инвестиционного проекта. Технико-экономическое обоснова­ние проекта (ТЭО) — это описание затрат ресурсов и экономических ре­зультатов в натуральном и стоимостном выражениях по возможностям ре­ализации целевых установок. ТЭО является важнейшим этапом прединвес-тиционной стадии предпринимательского проекта, на котором принимается окончательное решение о наличии необходимых условий для практического осуществления проекта. В зависимости от условий, масштабов и целей ТЭО может быть самостоятельным документом и предшествовать разработке детального бизнес-плана или входить в него в качестве составной части.

Бизнес-план, как правило, разрабатывается итерационным путем с различной степенью детализации. Приведем три варианта бизнес-плана, отработанные в российской практике.

I. Бизнес-план-проспект (2-7 стр. текста, подкрепленного финансо­выми расчетами). Основное назначение — предельно сжатая аналитичес­кая информация, необходимая для принятия решения о целесообразности дальнейшего рассмотрения проекта реструктуризации.

Примерная структура бизнес-проспекта:

1. Содеражание проекта.

2. Инициатор проекта.

3. Анализ рынка:

• конечные потребители продукции (товаров, услуг);

• основные каналы распределения предлагаемой продукции;

• основные конкуренты;

• продвижение продукции.

4. Организационный план.

5. Основные финансовые показатели:

• требуемый объем инвестиций;

• доля инвестора в общем объеме финансирования;

• предполагаемый объем продаж;

• издержки производства;

• основные сроки по проекту (начала возврата средств, окупаемости, реализации проекта);

• аккумулированная (и дисконтированная) прибыль за период реали­зации проекта;

• внутренняя процентная ставка.

6. Положение дел на сегодня.

7. Основные риски.

8. Компенсационные мероприятия.

9. Возможные гарантии.

10. Первоочередные мероприятия.

И. Координаты организации, представляющей проект.

11. Краткий бизнес-план инвестиционного проекта (30-50 стр. и приложения). Основное назначение — достаточно детальная оценка пред­ ложений, представление структурированной информации инвестору и отбор проектов для дальнейшей проработки с целью инвестирования.

136

И. И. Мазур, В. Д. Шапиро. Реструктуризация предприятий и компаний

Продолжение

Раздел бизнес-плана	Состав раздела
План маркетинга	Цены Ценовая политика Каналы сбыта Реклама Прогноз новой продукции
Производственный план	Производственный процесс Производственные помещения Оборудование Источники поставки сырья, материалов, оборудования и ра­бочих кадров Субподрядчики
Организационный план и управление персоналом	Форма собственности Сведения о партнерах, владельцах предприятия Сведения о руководящем составе Организационная структура
Степень риска	Слабые стороны предприятия Вероятность появления новых технологий Альтернативные стратегии
Финансовый план	Отчет о прибыли Отчет о движении денежных средств Балансовый план Точка безубыточности
Приложения	Копии контрактов, лицензий и т.п. Копии документов, из которых взяты исходные данные Прейскуранты поставщиков

Далее представлены общие требования к содержанию бизнес-плана применительно к любым сферам деятельности.

Содержание бизнес-плана

Вводная часть (резюме проекта)

Вводную часть пишут, как правило, уже после составления всего плана. Она должна быть краткой (не более 2-3 стр.) и трактоваться как самосто­ятельный рекламный документ, так как в ней содержатся основные положения всего бизнес-плана. Указываются название и адрес предпри­ятия, имена и адреса учредителей, основные положения предлагаемого проекта, его суть, цель, стоимость, потребности в финансах.

Вводная часть должна быть написана так, чтобы вызвать интерес у потенциального инвестора. По ее содержанию инвестор часто судит о том, стоит ли ему терять время и читать план до конца. Нужно четко и убедительно изложить основные положения предлагаемого проекта, а

138