14.8 Налоговое планирование и регулирование

Налоговое планирование и регулирование является составной частью финансо­вого менеджмента. Цель его состоит в увеличении ценности пред­приятия и сокращении налогового бремени. Налоговое планирование и регулирование реализуется с помощью таких направлений, как: управление выручкой, контроль издержек, управление ликвидностью, управ­ление капиталом, управление налогами, управление внебалансо­вой деятельностью. В рамках данных направлений финансовый менеджер в ходе своей работы принимает решения об инвести­циях, влияющих на размер и структуру активов предприятия; о финансировании, т.е. о способах привлечения денежных средств; о дивидендах. Данные решения непосредственно влия­ют на ценность предприятия.

Управление налогами на предприятии является одной из наибо­лее важных функций менеджера, т.к. от налогов существенно зави­сит размер чистой прибыли предприятия, а следовательно, и его эффективность. Для того чтобы результативность работы предпри­ятия была максимальной, необходимо учитывать размер налогово­го бремени при разработке и принятии любых управленческих ре­шений.

Все функции налогового регулирования должны осуществлять­ся в соответствии со стратегическими налоговыми планами. Стра­тегическое налоговое планирование заключается в разработке стратегии предприятия, ориентированной на минимизацию налоговых обязательств. Налого­вое планирование — это сокращение налоговых платежей в рам­ках закона за счет разработки и реализации систем управленчес­кого контроля, оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности.

От качества налогового планирования непосредственно зависит чистая прибыль(прибыль после взятия налогов) предприятия, которая является показателем его финансового состояния, конкурентоспособности, служит источни­ком развития и представляет собой мотивирующее средство для всех работников.

Налоговое планирование состоит из четырех этапов:

1) принятие решения о наиболее выгодном месте регистрации пред­приятия с точки зрения налогообложения;

2) выбор организационно-правовой формы и структуры организа­ции в соответствии с ее видом деятельности;

3) использование всех льгот по налогообложению, предусмотрен­ных в законодательстве, в соответствии с видом деятельности, организационно-правовой формой и размером предприятия;

4) принятие решения о наиболее эффективном использовании при­были и других финансовых ресурсов.

В настоящее время существуют «налоговые убежища», в границах которых предоставляются налоговые льготы преимуще­ственно для финансовых операций с иностранными представителя­ми в иностранной валюте.

Данные территориальные зоны носят название офшорных зон; а компании, которые располагаются на данной террито­рии, — офшорными компаниями. Специфика деятельности в та­ких зонах заключается в уменьшении или полном исключении налогообложения

Налогообложение международных компаний, которые являют­ся объектами налоговой политики сразу в нескольких странах, осуществляется на основе принципа территориальности или резидентности.

Налогообложение по принципу территориальности предполага­ет, что государство облагает налогами только доходы, получаемые на его территории.

Принцип резидентности основывается на том, что государство облагает налогами доходы своих предприятий, действующих на его территории и за границей. Коллизии, которые могут возникнуть между двумя принципами, а также двойное налогообложение пред­приятий устраняются с помощью межгосударственных соглаше­ний для устранения двойного налогообложения и защите зарубеж­ных инвестиций.

Управление налогами в международных компаниях подвергается значительным рискам (политическим, экономическим, культурным, социальным и др.). При определении организационно-правовой фор­мы предприятия необходимо изучить правовое регулирование со­здания и основной деятельности организации, уровень налогообложения прибыли, издержки на создание и развитие зарубежной фирмы.

Для российских фирм наиболее распространенной организа­ционной формой работы за границей является совместное пред­приятие, т.е. международное предприятие, создаваемое несколь­кими компаниями для максимального использования возможностей каждой из них, а также достижения полезного экономического эффекта деятельности.

Следует отметить, что на территории России развилась прак­тика создания дочерних фирм и филиалов. В большинстве стран законодательство строже относится к филиалам, нежели к дочер­ним компаниям. Различие их заключается в том, что дочерние пред­приятия являются юридическими лицами и имеют обособленное имущество, тогда как филиалы представляют собой часть мате­ринской компании и не имеют ни собственного имущества, ни лич­ного счета.