- •Передмова
- •Блок модулів I. Основи виробництва і функціонування підприємства
- •I.1. Підприємство як господарський суб'єкт ринку
- •1.1.1. Ринок і його різновиди
- •1.1.2. Господарські суб'єкти ринкової економіки і їхня взаємодія
- •1.1.3. Характеристика підприємства
- •1.1.4. Класифікація підприємств за організаційно-правовими формами діяльності, галузевою приналежністю і розмірами
- •1.1.5. Холдингові компанії і фінансово-промислові групи
- •1.1.6. Виробнича діяльність підприємства
- •1.1.7. Загальні умови нормального функціонування підприємства
- •1.1.8. Створення і припинення діяльності підприємства
- •1.1.8.1. Принципи створення підприємства
- •1.1.8.2. Припинення діяльності підприємства
- •Питання для самоконтролю.
- •I.2. Підприємство і зовнішнє середовище
- •1.2.1. Підприємство і держава
- •1.2.2. Фінансове забезпечення діяльності підприємства
- •1.2.3. Податкова система України. Задачі й основні функції податкових органів
- •1.2.4. Зовнішньоекономічна діяльність підприємства
- •1.2.5. Загальні положення безпечної діяльності підприємства
- •Питання для самоконтролю
- •I.3. Товарна політика підприємства
- •1.3.1. Життєвий цикл товару
- •1.3.2. Вивчення конкурентних можливостей підприємства
- •1.3.3. Вибір конкурентної стратегії
- •1.3.4. Оцінка ринку збуту
- •1.3.5. Вплив попиту на формування цін
- •1.3.5.1. Аналіз впливу еластичності попиту на динаміку цін
- •1.3.5.2. Облік взаємовпливу цінової політики конкурентів
- •1.3.5.3. Динаміка доходів споживачів і зміна цін
- •1.3.5.4. Контроль динаміки цін
- •Питання для самоконтролю
- •I.4. Організаційно-управлінські структури підприємства й основи планування його діяльністю
- •1.4.1. Організаційна структура
- •1.4.2. Форма організації виробництва
- •1.4.3. Типи організації виробництва
- •1.4.4. Функції і структура управління
- •1.4.4.1. Організаційний підхід при створенні системи управління
- •1.4.5. Вибір місця розташування підприємства
- •1.4.6. Генеральний план підприємства
- •1.4.7. Планування діяльності підприємства
- •1.4.7.1. Стратегічний план
- •1.4.7.2. Поточне планування діяльності підприємства
- •1.4.7.3. Бізнес-планування в діяльності підприємства
- •Питання для самоконтролю
- •Література до блоку I
- •Блок модулів II. Ресурси підприємства і показники їхнього використання іі.1. Активи (майно) і капітал підприємства
- •2.1.1. Активи підприємства
- •2.1.2. Капітал підприємства
- •2.1.3. Основні засоби підприємства
- •2.1.3.1. Класифікаційні групи і їхня характеристика
- •2.1.3.2. Первісна вартість і переоцінка основних засобів
- •2.1.3.3. Амортизація основних засобів
- •2.1.3.4. Амортизаційна політика
- •Після перетворень одержимо:
- •2.1.3.5. Аналіз наявності, стану і руху основних засобів
- •При розрахунку по формулі середньої хронологічний õ
- •2.1.4. Виробнича потужність підприємства
- •2.1.5. Нематеріальні активи
- •2.1.6. Оборотні активи (оборотний капітал)
- •2.1.6.1. Характеристика оборотного капіталу і джерела його утворення
- •2.1.6.2. Визначення потреби в оборотних коштах
- •2.1.6.3. Ефективність використання оборотних коштів
- •Питання для самоконтролю
- •II.2. Кадри підприємства
- •2.2.1. Персонал підприємства і його характеристика
- •2.2.2. Планування чисельності персоналу
- •2.2.3. Нормування праці
- •2.2.4. Продуктивність праці
- •Питання для самоконтролю
- •II.3. Оплата праці працівників підприємства
- •2.3.1. Загальні положення
- •2.3.2. Склад витрат на оплату праці
- •2.3.3. Тарифна система
- •2.3.4. Форми і системи оплати праці
- •Відрядну оплату праці не рекомендується застосовувати в тому випадку, якщо її застосування веде до:
- •2.3.5. Безтарифна система оплати праці
- •Загальна сума балів, зароблена всіма працівниками підрозділу:
- •Алгоритм розрахунку фактичної заробітної плати персоналу цеху
- •2.3.6. Участь у прибутках підприємства
- •2.3.7. Виплата дивідендів
- •Питання для самоконтролю
- •Література до блоку II
- •Блок модулів III. Економіко-фінансові параметри діяльності підприємства
- •III.1. Витрати виробництва і реалізації продукції
- •3.1.1. Склад і класифікація витрат підприємства
- •3.1.2. Групування витрат за економічними елементами
- •3.1.3. Групування витрат за статтями калькуляції
- •3.1.4. Витрати і ціна продукції підприємства
- •3.1.5. Аналіз витрат і ціни в короткостроковому періоді
- •3.1.6. Види цін і їхнє регулювання
- •3.1.7. Ціни при оптових продажах
- •3.1.8 Контрактні і модифіковані ціни
- •3.1.9. Надбавки і знижки до цін
- •Питання для самоконтролю
- •III.2. Фінансові результати й оцінка фінансового стану підприємства
- •3.2.1. Фінансова звітність і її склад
- •3.2.2. Структура і зміст балансу
- •3.2.3. Структура і зміст звіту про фінансові результати
- •Звіт про фінансові результати
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунки показників прибутку акцій
- •3.2.4. Розподіл прибутку на підприємствах різних організаційних форм
- •3.2.5. Структура і зміст звіту про рух коштів
- •Звіт про рух коштів
- •3.2.6. Структура і зміст звіту про власний капітал
- •Звіт про власний капітал
- •3.2.7. Оцінка фінансового стану і фінансової стійкості підприємства
- •3.2.8. Показники рентабельності і ділової активності підприємства
- •3.2.9. Ефект фінансового важеля
- •Питання для самоконтролю
- •III.3. Інвестиційна діяльність підприємства
- •3.3.1. Поняття, форми та склад інвестицій
- •3.3.2. Джерела інвестицій. Інвестиційний проект
- •3.3.3. Інвестиції та час. Фінансові розрахунки
- •3.3.3.1. Нарахування складних відсотків
- •3.3.3.2. Дисконтування
- •3.3.3.3. Сума дисконтування
- •3.3.5. Врахування інфляції
- •3.3.4. Методи оцінки інвестиційних проектів
- •3.3.4.1. Метод розрахунку чистого дисконтованого доходу (чистого приведеного ефекту)
- •3.3.4.2. Метод розрахунку індексу рентабельності інвестиції (індекс прибутковості)
- •3.3.4.3. Метод розрахунку рентабельності інвестицій (внутрішня норма прибутковості)
- •3.3.4.4. Метод визначення терміну окупності інвестицій
- •3.3.4.5. Методика розрахунку коефіцієнта ефективності інвестицій
- •3.3.4.6. Приклад використання охарактеризованих методів
- •3.3.5. Лізинг
- •3.3.6. Економічний вибір варіантів купівлі нового елемента техніки чи ремонту старого елемента
- •Питання для самоконтролю
- •III.4. Оцінка вартості майна підприємства як цілісного комплексу
- •3.4.1. Майно підприємства як об'єкт фінансової оцінки
- •3.4.2. Методичні принципи визначення ринкової вартості
- •Принципи, засновані на уявленнях про мк власника майна
- •Принципи, пов'язані з ринковим середовищем
- •Принципи, пов'язані з експлуатацією майна
- •3.4.3. Оцінка вартості підприємства в цілому
- •Питання для самоконтролю
- •Яким чином здійснюється оцінка вартості підприємства?
- •Що являє собою майновий комплекс підприємства?
- •Література до блоку III
2.1.6. Оборотні активи (оборотний капітал)
2.1.6.1. Характеристика оборотного капіталу і джерела його утворення
Оборотний капітал цілком споживається і переносить свою вартість на продукцію протягом одного року чи операційного циклу (від моменту придбання запасів до моменту надходження грошей від продажу продукції).
Такий цикл на виробничого підприємства включає:
придбання сировини за наявні засоби й сплату рахунків постачальників;
обробку сировини і матеріалів і виплату заробітної плати також з грошових засобів;
перехід продукції в процесі її виробництва з категорії „незавершене виробництво” у категорію „товарна продукція”;
реалізацію товарної продукції і пред’явлення рахунків покупцям;
надходження наявних засобів від покупців за реалізовану продукцію.
Очевидно, важливе значення має тривалість операційного циклу. Якби у підприємства була можливість відкласти сплату рахунків постачальників до моменту, коли вона одержить гроші від своїх клієнтів, її потреба в оборотному капіталі була б значно меншою. Так і відбувається в роздрібній торгівлі чи на підприємствах суспільного харчування. Склад і класифікація оборотного капіталу приведена на рис. 2.1.2.
В залежності від особливостей формування оборотні кошти підрозділяються на нормовані і ненормовані.
До нормованих засобів відносяться, як правило, всі оборотні фонди, а також частина фондів обігу, що знаходиться у вигляді залишків нереалізованої готової продукції на складі підприємства. Нормовані оборотні кошти відображаються у фінансових планах підприємства.
До ненормованих засобів відносяться всі інші елементи фондів обігу, тобто відправлена споживачам, але ще не сплачена продукція і всі види коштів і розрахунків.
Розподіл оборотних коштів на власні і позикові вказує джерела походження і форми надання підприємству оборотних коштів у постійне чи тимчасове користування.
1.Обслуговування різних сфер відтворення |
Оборотні виробничі фонди |
Фонди обігу |
||||||||||
Елементи оборотних засобів |
Виробничі запаси |
Витрати на незавершену продукцію |
Готова нереалізована продукція |
Грошові кошти і розрахунки |
||||||||
Сировина, основні матеріали та покупні напівфабрикати |
Допоміжні матеріали |
Паливо |
Тара |
Запасні частини для ремонту |
Мало цінні і швидкозношувані предмети |
Незавершене виробництво |
Витрати майбутніх періодів |
Продукція на складах підприємства |
Відвантажена продукція |
Грошові кошти в касі та рахунках у банку |
Розрахунки (дебіторська заборгованість) |
|
2.Особливості планування та організації |
Нормовані оборотні засоби (власні оборотні кошти, розраховані за економічно обґрунтованими нормативами) |
Ненормовані оборотні кошти |
||||||||||
3.Джерела формування |
Власні (закріплені) оборотні кошти (у розмірі сукупного нормативу) |
Позикові, залучені та інші джерела |
Рис.2.1.2-Класифікація оборотних коштів
Склад і структура джерел формування оборотних коштів наведено в табл. 2.1.4.
Таблиця 2.1.4
Структура джерел формування оборотних коштів
Власні |
Позикові |
Додатково притягнуті |
Статутний капітал Додатковий капітал Резервний капітал Фонд нагромадження Фонд соціальної сфери Цільового фінансування і надходження Нерозподілений прибуток |
Довгострокові кредити банків Довгострокові позики Короткострокові кредити банків Комерційні кредити Інвестиційний податковий кредит Інвестиційний внесок працівників |
Кредиторська заборгованість:
Фонд споживання Резерви майбутніх витрат і платежів Резерви за сумнівними боргами Благодійні та інші надходження |
Джерела формування оборотних коштів нерозрізнені в процесі кругообігу капіталу. Однак система формування оборотних коштів впливає на швидкість обігу, сповільнюючи або прискорюючи його.
Крім того, характер джерел формування і принципи різного режиму використання власних і позикових оборотних коштів є вирішальними факторами, що впливають на ефективність використання оборотних коштів і всього капіталу.
Угрупування оборотних коштів за способом відображення в балансі підприємства дозволяє виділити наступні їхні групи:
матеріальні оборотні кошти М3. Сюди входять матеріали (основні і допоміжні), незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів, готова продукція, товари, інші запаси і витрати;
дебіторська заборгованість Д3. У її склад включаються наступні статті: товари відвантажені, розрахунки з дебіторами, інші оборотні активи;
грошові кошти Дс. Структурується за наступними статтями балансу: каса, розрахунковий рахунок, валютний рахунок, інші кошти, короткострокові фінансові вкладення.
Загальна сума оборотних коштів Соб (ПА – поточні активи):
Соб. = М3+ Д3 + Дс
Власні оборотні кошти:
ВОК = М3 + Д3 + Дс – КЗ – КП ,
де КЗ – кредиторська заборгованість;
КП – короткострокові позички банків.
КЗ + КП = ПП – поточні пасиви
Таким чином,
ВОК = ПА – ПП
Поточна фінансова потреба підприємства в оборотних коштах дорівнює:
ПФП = М3+ Д3 – КЗ
Надлишок власних оборотних коштів складе при ВОК – ПФП > 0, їх недостатність при ВОК – ПФП < 0.
Надлишок означає, що частина капіталу підприємства не задіяна і не приносить доходу, а недостатність передбачає залучення короткострокового кредиту.