83. Оцінка фінансово-економічного стану підприємства

Фінансово-економічним станом (ФЕС) цікавляться: - кредитори під час вирішення питань про надання позик підприємству позик та кредитів; - інвестори – при схваленні рішень про доцільність здійснення інвестицій; - конкуренти; - партнери.

Основні джерела оцінки ФЕС:

1. Баланс – фінансовий звіт підприємства, що складається на певну дату і в якому відображається інформація про склад господарських ресурсів (приміщення, обладнання, товарно-матеріальні запаси, грошові кошти) підприємства та джерела їх формування. Має форму таблиці, що складається з 2-х частин: активи (подається склад госп.ресурсів підприємства) та пасиви (склад джерел госп.ресурсів).

В активі балансу відображаються: - обігові активи; - необігові активи; - витрати майбутніх періодів.

Обігові активи – господарські ресурси підпр., призначені для реалізації чи споживання впродовж операційного циклу (час між придбанням підприємством запасів та отриманням коштів від реалізації виробленої з них продукції)або 12 місяців від дати складання балансу, а також грошові кошти та їх еквіваленти.

Складові обігових коштів:

1. Запаси: - виробничі запаси (сировина, запасні частини,предмети, що не підлягають амортизації) - незавершене виробництво - готова для реалізації продукція - товари (придбані підприємством для їх перепродажу)

2. Дебіторська заборгованість – заборгованість інших юр.та фіз.осіб перед підприємством.

3. Поточні інвестиції (напр., купівля короткострокових боргових паперів, цінних паперів, придбаних для перепродажу протягом року).

4. Грошові кошти (гроші, що знах в банку, в касі тощо) та їх еквіваленти (фін.інвестиції, які будуть погашені протягом 3-х місяців, і які можуть бути в будь-який момент точно реалізовані)

Необігові активи: Нематеріальні активи: права користування природними ресурсами; права на товарні знаки, торгові марки; авторські права тощо. Незавершене будівництво, що здійснюється для власних потреб підприємства. Основні засоби: зем. ділянки, будинки, машини, обладн., транспорт, багаторіч. насадження тощо. Довгострокові фінансові інвестиції (здійснені на період понад 1 рік). Довгострокові деб.заборгованості (будуть погашені після 12 місяців від дати складання балансу). Відстрочені податкові активи (сума податку на прибуток, що буде відшкодована в наступних періодах)

Розділ ІІІ «Витрати майбутніх періодів»: напр., сплачена на рік вперед орендна плата.

Пасиви балансу складаються з таких розділів: власний капітал: статутний (загальна вартість активів, які є внеском власників), пайовий (встановл.підпр., в яких капітал форм.у вигляді пайових внесків), додатковий вкладений капітал (сума, на яку вартість реалізації випущених акцій перевищує їх номінальну вартість); резервний капітал (передбачений для покриття непередбачених витрат); нерозподілений прибуток (сума доходів, що залишається у підприємства після виплати доходів власникам та форм.резервного капіталу), неоплачений капітал (сума заборгованостів власників). забезпечення наступних витрат і платежів (Розділ ІІ): відображаються нараховані у звітному періоді майбутні витрати та платежі; довгострокові зобов’язання (Розділ ІІІ): довгострокові кредити банків; відстрочені податкові зобов’язання; поточні зобов’язання (Розділ IV): короткострокові кредити банків (заборгованість за позиками, отриманими на термін до одного року); поточна заборгованість за довгостроковими кредитами (сума відсотків за довгострок.зобов.); векселі видані (заборгованість за отримані від інших осіб товарами); кредиторська заборгованість за товари, послуги (заборг., не забезпечена векселями); поточні зобовязання за розрахунками (напр., заборг.з оплати праці). доходи майбутніх періодів (Розділ V), напр., отримана на рік вперед орендна плата.

На підставі Балансу розраховується ряд показників:

І група – показники майнового стану

Коефіцієнт зносу основних засобів: , - знос основних засобів; - первісна вартість основних засобів.

ІІ. група – показники фінансової стійкості (характеризує здатніст підприємства фінансувати формування своїх запасів за рахунок власних джерел).

Наприклад, коефіцієнт автономії: - відношення власного капіталу підприємства до пасивів підприємства.

ІІІ. група – показники ліквідності підприємста (спроможність майна швидко перетворюватися у грошові кошти для негайного погашення його поточної заборгованості).

2. Звіт про фінансові результати

Міститься інформація про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства. Складаєтся з розділів: І – «Фінансові результати», ІІ – «Елементи операціних витрат» (матеріальні витрати, витрати на оплату праці, відрахування на соц.заходи, амортизація, інші операційні витрати), ІІІ – «Розрахунок показників прибутковості акцій» (заповнюють акціонерні товариства).

Основні показники: - ресурсовіддача (обіговість активів підприємства) , де Ч- чиста виручка підприємства, - середня сума активвів підприємства. - рентабельність ресурсів (активів) підприємства за прибутком від звичайної діяльності , де Дзв.д. – прибуток від звичайної діяльності підприємства.

3. Звіт про рух грошових коштів

Рух грошових коштів – надходження та вибуття грошових коштів підприємства та їх еквівалентів.

Містить інформацію про джерела формування та напрями використання грошових коштів, яка врах.при прийнятті важливих рішень на підприємств.

Розділи: «Рух коштів у резултаті операційної діяльності», «Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності», «Рух коштів у результаті фін.діяльності»

Показник: чистий рух грошових коштів (різниця між надходженнями і витратами грошових коштів від усіх видів діяльності).