24. Виды денежных потоков

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:

1)денежный поток по предприятию в целом — наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

2)денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия — результат дифференциации совокупного денежного потока предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности;

3)денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) — определяет предприятие как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

4)денежный поток по отдельным хозяйственным операциям — рассматривается как первичный объект самостоятельного управления.

Характеристика основных денежных потоков денежных потоков по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия следующая:

1)операционная деятельность:

-приток: Денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; поступления от продажи бартера; авансы, полученные от покупателя.

- отток: платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата заработной платы; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов за кредит; отчисления на социальную сферу.

2)финансовая:

- приток: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование.

- отток: возврат краткосрочных кредитов и займов; возврат долгосрочных кредитов и займов; выплаты дивидендов; Погашение векселе.

3) инвестиционная:

- приток: продажа основных средств, нематериальных активов; дивиденды, проценты от просроченных финансовых вложений; возврат других финансовых вложений.

- отток: приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения; долгосрочные финансовые вложения.

По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

1)положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»);

2)отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога используется термин «отток денежных средств»).

По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

1)валовой денежный поток — характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

2)чистый денежный поток — характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

1)избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании.

2)дефицитный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.

По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

1)настоящий денежный поток — характеризует денежный ноток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

2)будущий денежный поток — характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени.

По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:

1)регулярный денежный поток — характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.

2)дискретный денежный поток — характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени.

1)оптимизируемый — поток, притоки и оттоки которого поддаются выравниванию и синхронизации во времени, сглаживанию объемов притока и оттока в разрезе отдельных интервалов временного периода с устранением существенного влияния сезонных и циклических изменений в формировании потоков, когда средние остатки денежных средств соответствуют усредненным финансовым потребностям фирмы;

2)неоптимизируемый — поток, притоки и оттоки которого не поддаются выравниванию и синхронизации во времени, не сглаживаются объемы притока и оттока в разрезе отдельных интервалов временного периода из-за существенного влияния сезонных и циклических изменений в формировании потоков, когда средние остатки денежных средств не соответствуют в значительной мере усредненным финансовым потребностям фирмы.

По эффективности в отношении показателей рентабельности денежный поток делят:

1)на эффективный — поток, мягкая сбалансированность которого одновременно способствует росту рентабельности, особенно рентабельности собственного, капитала таким образом, что обеспечивается устойчивый рост компании, а показатели финансовой устойчивости и рентабельности улучшаются одновременно;

2)неэффективный, но сбалансированный — поток, жесткая сбалансированность которого происходит за счет снижения или потери рентабельности, особенно рентабельности собственного, капитала таким образом, что обеспечивается хроническая убыточность после покрытия текущих обязательств, а укрепление текущей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности осуществляется ценой потери рентабельности.