- •Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы - задачи - модели - методы
- •Содержание
- •Глава 1. Введение в управление финансовыми ресурсами 8
- •Глава 2. Концепция системы поддержки принятия управленческих финансовых решений 23
- •Глава 3. Математические модели для решения задач финансового планирования 42
- •Глава 4. Примеры решения прикладных задач финансового планирования 89
- •Глава 5. Проблемные вопросы внедрения автоматизированных технологий управления финансовыми ресурсами 122
- •Предисловие
- •Глава 1. Введение в управление финансовыми ресурсами
- •1.1. Управление финансовыми ресурсами банка
- •1.2. Банк как кибернетическая система
- •1.3. Цели и задачи деятельности банка
- •1.4. Методы управления финансовыми ресурсами банка
- •1.5. Принятие решений как процесс преобразования информации
- •1.6. Общая постановка задачи управления финансовыми ресурсами банка
- •Глава 2. Концепция системы поддержки принятия управленческих финансовых решений
- •2.1. Место функций поддержки принятия решений в задаче управления банком
- •2.1.1. Финансовый анализ и прогнозирование
- •2.1.2. Обоснование целей и задач финансовой деятельности
- •2.1.3. Планирование финансовой деятельности
- •2.2. Долгосрочное планирование - основа стратегического управления
- •2.2.1. Особенности стратегического управления
- •2.2.2. Общая постановка задачи долгосрочного планирования
- •2.3. Среднесрочное и оперативное планирование - решения о формировании портфеля финансовых инструментов банка
- •Вариант представления структуры банковского портфеля для различных видов (этапов) планирования
- •1. Среднесрочное планирование
- •2. Оперативное планирование
- •2.4. Текущее планирование - решения о распределении ресурсов и реструктуризации банковского портфеля
- •Глава 3. Математические модели для решения задач финансового планирования
- •3.1. Общая информационная модель планирования финансовых ресурсов
- •3.1.1. Вероятностные аспекты неоднозначности исходной информации
- •3.1.2. Принципы декомпозиции задачи финансового планирования
- •3.2. Постановка и схема решения задачи долгосрочного планирования
- •3.2.1. Математическая модель финансовых потоков банка
- •3.2.2. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка
- •3.2.3. Вычислительная схема расчета параметров финансовых потоков
- •3.2.4. Постановка задачи долгосрочного планирования
- •3.3. Постановка и алгоритм решения задачи среднесрочного (оперативного) планирования
- •3.3.1. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка
- •3.3.2. Вычислительная схема расчета выходных показателей среднесрочных (оперативных) планов пополнения портфелей банка
- •3.3.3. Постановка задачи формирования среднесрочных (оперативных) планов
- •3.4. Постановка и алгоритм решения задачи текущего планирования
- •3.4.1. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка
- •3.4.2. Математическая модель расчета параметров текущих планов
- •3.4.3. Постановка задачи формирования текущих планов
- •3.5. Математические модели учета нормативных требований Банка России
- •3.5.1. Моделирование нормативных требований при долгосрочном планировании
- •3.5.2. Моделирование нормативных требований при среднесрочном (оперативном) планировании
- •Глава 4. Примеры решения прикладных задач финансового планирования
- •4.1. Взаимосвязь различных видов (этапов) планирования
- •4.2. Технология формирования долгосрочных планов финансовой деятельности
- •4.2.1. Исходное состояние банка
- •Исходный баланс банка на 01.10.2001 (млн. Руб.)
- •4.2.2. Формализация целей и задач
- •4.2.3. Ограничения на параметры внешней среды и рыночные возможности банка
- •Целевые требования к объемам привлечения и размещения ресурсов
- •Ограничения на ставки привлечения и размещения ресурсов
- •Ограничения на сроки привлечения и размещения ресурсов
- •4.2.4. Внешние ограничения, не связанные с текущими показателями деятельности банка
- •4.2.5. Результаты формирования долгосрочного плана
- •4.3. Технология формирования краткосрочных финансовых планов
- •4.3.1. Основные цели и задачи планирования
- •Фрагмент таблицы результатов долгосрочного планирования
- •Целевые требования для оперативного планирования
- •4.3.2. Исходное состояние банка
- •4.3.3. Ограничения на параметры банковского портфеля
- •График платежей по предыстории для отделений банковского портфеля, млн. Руб.
- •Ограничения на структуру банковского портфеля
- •Рыночные ограничения на параметры отделений банковского портфеля
- •4.3.4. Результаты расчета краткосрочного (оперативного) плана
- •План пополнения портфелей банка в период с 01.10 по 26.10.2001
- •4.4. Технология "автономного" формирования краткосрочных финансовых планов
- •План пополнения портфелей доходных активов и рабочих пассивов банка на месяц
- •Планируемый баланс банка
- •Основные ограничения на параметры портфеля
- •Обобщенный план привлечения и размещения ресурсов по валютам
- •Средние параметры Оперативного плана
- •Показатели эффективности Оперативного плана
- •4.5. Схема формирования и выполнения решений
- •Глава 5. Проблемные вопросы внедрения автоматизированных технологий управления финансовыми ресурсами
- •5.1. Использование математических методов управления
- •5.2. Управление ресурсами и информационные технологии
- •5.2.1. Проблемы традиционных технологий
- •5.2.2. Проблемы перспективных технологий
- •5.3. Системы поддержки финансовых решений
- •5.3.1. Назначение и задачи сппр
- •5.3.2. Бизнес-модель банка
- •5.3.3. Модель бизнес-процессов банка
- •5.3.4. Общая схема построения и функционирования сппр
- •5.4. Проблемы формирования исходной информации для планирования
- •5.4.1. Технологический аспект информационно-аналитического обеспечения
- •Смысловые искажения остатков на банковских корсчетах
- •5.4.2. Программно-технический аспект информационно-аналитического обеспечения
- •Запрос на извлечение данных из хранилища
- •Пропуск информации при классификации
- •Неоднозначность классификации новой информации
- •Задание классифицирующих правил на временных интервалах
- •Проверка связей между показателями на ацикличность
- •Условный многомерный аналитический показатель
- •Многомерный ап как функция времени
- •Синхронная обработка координат нескольких аналитических показателей
- •Соединение выборок показателей
- •Баланс как чисто многомерный аналитический показатель
- •Приложения Приложение 1. Задачи и функции стратегического управления (планирования)
- •Приложение 2. Прикладные аспекты формирования исходной информации для планирования п2.1. Общая классификация исходной информации
- •П2.2. Расчет аналитических показателей для долгосрочного планирования
- •П2.3. Расчет аналитических показателей для среднесрочного (оперативного) планирования
- •П2.3.1. Портфель рабочих пассивов (среднесрочный)
- •П2.3.2. Портфель доходных активов (оперативный)
- •П2.4. Исходные данные о движении потоков денежных средств - предыстория
- •П2.5. Проблемные вопросы использования балансовых данных для расчета значений аналитических показателей
- •П2.5.1. Особенности бухгалтерского учета как технологии формирования отчетности
- •Внесение фактических искажений при формально верном отражении обстоятельств
- •Иностранный банк дает кредит через свое московское представительство
- •Объединение данных о доходах из различных источников
- •Объединение данных о различных ресурсах, получаемых из одного источника
- •Изменение и отражение в балансе срочности кредита
- •Информативность счетов доходов и расходов
- •Динамика задолженности по процентам в конце отчетного периода
- •Очистка баланса от межфилиальных оборотов
- •Очистка баланса от оборотов по доходам и расходам от валютных операций
- •Необходимость дополнительной информации об искажениях балансовых данных
- •П2.5.2. Негативные особенности процесса бухгалтерской регистрации данных
- •П2.5.3. Смысловые искажения в бухгалтерских данных
- •Фондирование сделок
- •Кольцевая операция при посредничестве банка
- •Банк в качестве отправителя и получателя в кольцевой операции
- •Искажения смысла (вида) доходов
- •Литература
- •Примечания
4.4. Технология "автономного" формирования краткосрочных финансовых планов
Не секрет, что в большинстве российских банков стратегическое планирование отсутствует в принципе. Можно ли в этой ситуации сделать что-либо для использования технологии формирования оптимальных краткосрочных (оперативных) планов пополнения банковского портфеля и что для этого следует предпринять? Ответ простой - задать (не решая задачу долгосрочного планирования на весь период) вручную на интервале оперативного планирования программные требования (объемы) и рыночные ограничения на обобщенные параметры (ставки, сроки) привлечения и размещения ресурсов.
В ходе решения задачи планирования банковского портфеля могут иметь место одна из следующих ситуаций или их различные комбинации: есть заявки на ресурсы от клиентов банка (суммы, ставки, сроки); есть предложения по размещению в банке определенных средств (суммы, ставки, сроки); есть собственные планы банка по увеличению объемов финансовой деятельности. В качестве примера рассмотрим наиболее общий случай, охватывающий в той или иной мере все перечисленные выше ситуации.
В соответствии с предложенной выше технологией проведем формирование оперативного (месячного) Плана пополнения банковского портфеля среднего российского банка, структура которого и основные требования к его параметрам приведены в табл. 4.11. При этом предполагается, что согласно заявкам клиентов и собственным планам банка суммарный объем привлечения (размещения) рублевых и валютных ресурсов в течение месяца должен составить эквивалент 120 млн. руб.
При расчете параметров Плана примем следующие основные допущения, не оказывающие принципиального влияния на применимость рассматриваемой методики:
план пополнения ресурсами банковского портфеля формируется накопительным итогом на месяц с понедельной разбивкой соответствующих сумм;
темп привлечения/размещения ресурсов постоянный и составляет эквивалент 30 (27) млн. руб. в неделю, при этом полагается, что 10% от привлеченных ресурсов подлежат резервированию и не направляются на срочное размещение;
характеристики ликвидности, доходности и риска различных финансовых инструментов (отделений банковского портфеля) между собой некоррелированы;
статьи баланса, не включенные в состав портфелей рабочих пассивов и доходных активов, в условиях рассматриваемого примера приняты неизменными на весь период планирования и выделены в табл. 4.12 прямым шрифтом;
Таблица 4.11
План пополнения портфелей доходных активов и рабочих пассивов банка на месяц
┌───────────────────────────┬────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ │ Период (неделя) │
│ ├─────────┬───────┬──────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┬───────────┬─────────┬──────────┤
│ │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │
├───────────────────────────┼─────────┴───────┴──────┴─────────┼─────────┴─────────┴─────────┴────────┼─────────┴───────────┴─────────┴──────────┤
│1. Доходные активы │ Ставка размещения, % │ Срок размещения, сут. │ Сумма вложения, тыс. руб. │
├───────────────────────────┼─────────┬───────┬──────┬─────────┼─────────┬─────────┬─────────┬────────┼─────────┬───────────┬─────────┬──────────┤
│Векс. банк, до 180 вал. │ 12,8 │ 13,1 │ 12,9 │ 13,2 │ 136 │ 116,3 │ 147,8 │ 126,2 │ 3825,4 │ 7430,4 │11120,7 │ 12900,6 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Векс. банк, до 180 руб. │ 18,8 │ 18,2 │ 18,0 │ 17,6 │ 79,7 │ 69,7 │ 67,5 │ 60,2 │ 2953,3 │ 5825,1 │ 8632,0 │ 9994,5 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Векс. банк, от 181 вал. │ 16,1 │ 16,2 │ 15,3 │ 17,2 │ 196,5 │ 201,3 │ 186 │ 217,1 │ 2406,4 │ 4776,4 │ 7064,9 │ 8389,2 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Векс. банк, от 181 руб. │ 19,1 │ 19,8 │ 19,9 │ 19,8 │ 182,1 │ 203,4 │ 208,1 │ 204,1 │ 2791,4 │ 5538,3 │ 8229,8 │ 9684,3 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Корп. кред. до 180 вал. │ 22,3 │ 21,7 │ 22,0 │ 22,3 │ 106 │ 94,7 │ 99,4 │ 106,5 │ 2957,0 │ 5883,5 │ 8745,0 │ 10244,4 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Корп. кред. до 180 руб. │ 27,7 │ 28,1 │ 26,6 │ 25,6 │ 63 │ 67,5 │ 48,8 │ 37,3 │ 2977,2 │ 6106,6 │ 9411,4 │ 10565,7 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Корп. кред. св. 181 вал.. │ 22,6 │ 24,1 │ 22,4 │ 23,2 │ 190,6 │ 214,7 │ 187,3 │ 200 │ 3002,6 │ 5881,8 │ 8779,9 │ 10333,0 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Корп. кред. св. 181 руб. │ 28,0 │ 28,3 │ 30,0 │ 31,8 │ 181,2 │ 183,6 │ 200,5 │ 217,8 │ 956,9 │ 2026,4 │ 3215,7 │ 5059,7 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│МБК руб. │ 14,3 │ 11,2 │ 10,4 │ 10,4 │ 1,2 │ 2 │ 1,3 │ 1,3 │ 1229,8 │ 2754,3 │ 4238,3 │ 5569,0 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Спекулятивный портфель │ 18,5 │ 17,5 │ 17,2 │ 17,8 │ 11,7 │ 11 │ 10,8 │ 11,2 │ 3899,9 │ 7777,3 │11562,2 │ 25259,6 │
├───────────────────────────┴─────────┴───────┴──────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴───────────┴─────────┴──────────┤
│ │
├───────────────────────────┬──────────────────────────────────┬──────────────────────────────────────┬──────────────────────────────────────────┤
│2. Рабочие пассивы │ Ставка привлечения, % │ Срок привлечения, сут. │ Сумма привлечения, тыс. руб. │
├───────────────────────────┼─────────┬───────┬──────┬─────────┼─────────┬─────────┬─────────┬────────┼─────────┬───────────┬─────────┬──────────┤
│Депозиты вал. │ 11,2 │ 11,5 │ 10,7 │ 11,2 │ 137,3 │ 1142,3 │ 131,2 │ 138,2 │ 5495,3 │ 11012,3 │16660,1 │ 22309,3 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Депозиты руб. │ 18,0 │ 17,1 │ 17,8 │ 17,0 │ 179 │ 162,7 │ 175,8 │ 160,3 │ 4644,8 │ 9254,0 │13782,0 │ 18313,8 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Векселя вал. │ 11,9 │ 11,2 │ 10,8 │ 10,7 │ 146,8 │ 130,6 │ 120,3 │ 116,3 │ 5324,5 │ 10668,2 │16074,0 │ 21490,1 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Векселя руб. │ 19,2 │ 19,0 │ 19,8 │ 19,4 │ 161,6 │ 156,3 │ 175,8 │ 165 │ 4075,3 │ 8109,0 │11941,5 │ 15808,6 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Прочее привлечение вал. │ 12,0 │ 12,4 │ 12,2 │ 13,0 │ 110,1 │ 113,8 │ 111,9 │ 119,3 │ 5422,9 │ 10839,0 │16362,5 │ 21833,2 │
├───────────────────────────┼─────────┼───────┼──────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┼───────────┼─────────┼──────────┤
│Прочее привлечение руб. │ 16,5 │ 16,0 │ 16,3 │ 16,6 │ 134,5 │ 120,6 │ 128,6 │ 136,8 │ 5037,2 │ 10117,5 │15179,9 │ 20245,1 │
└───────────────────────────┴─────────┴───────┴──────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┴───────────┴─────────┴──────────┘
способы формирования этих величин - отдельный предмет соответствующих задач анализа, в том числе прогнозирования;
методы обоснования целевых, структурных и иных требований к параметрам банковского портфеля являются самостоятельной задачей долгосрочного планирования и далее не рассматриваются;
считается, что возвратов (погашений) сумм финансовых инструментов в соответствии с ранее заключенными договорами в плановом периоде не происходит либо возвращаемые суммы остаются в рамках прежних отделений портфеля (финансовых инструментов) в результате пролонгации соответствующих договоров;
функциональные зависимости (3.127) рисков от времени и процентных ставок известны
по данным статистической обработки принято равным 1,22 для всех пассивов и 1,56 для всех активов) и определяются уравнениями (3.128). Значения "среднего" параметра риска
приведены в графе "Риск" табл. 4.13.
Основные целевые требования сформулируем следующим образом:
средневзвешенная (по объемам и срокам) ставка привлечения ресурсов не должна превышать 16,5%, в том числе 19,5% - по рублям и 14,0% - по валюте со средневзвешенным уровнем риска непривлечения, не превышающим 25%;
средневзвешенная (по объемам и срокам) ставка размещения ресурсов не должна быть менее 19,0%, в том числе 21,5% - по рублям и 12,5% - по валюте со средневзвешенным уровнем риска непривлечения, не превышающим 23%;
средневзвешенное (по объемам) время привлечения ресурсов не должно быть менее 135 сут., в том числе 110 сут. - по рублям и 170 сут. - по валюте;
средневзвешенное (по объемам) время размещения ресурсов не должно превышать 115 сут., в том числе 65 сут. - по рублям и 150 сут. - по валюте.
Дополнительные целевые требования, направленные на снижение риска ликвидности, а также курсовых и процентных рисков исходного банковского портфеля, формулируем в виде следующей системы ограничений на:
величину положительного приращения входящего GAP (к концу планового периода) за счет пополнения портфелей доходных активов и рабочих пассивов: до 7 дней - не менее 9 млн. руб., до 30 дней - не менее 25 млн. руб., до 90 дней - не менее 20 млн. руб.;
величину изменения открытой валютной позиции (ОВП) к концу планового периода - сокращение избыточно длинной ОВП не менее чем на 20 млн. руб., но не более чем на 25 млн. руб.;
средневзвешенную процентную маржу с учетом рисков непривлечения (неразмещения) ресурсов с заданной стоимостью (доходностью) - не менее 2,65%.
Таблица 4.12