- •Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы - задачи - модели - методы
- •Содержание
- •Глава 1. Введение в управление финансовыми ресурсами 8
- •Глава 2. Концепция системы поддержки принятия управленческих финансовых решений 23
- •Глава 3. Математические модели для решения задач финансового планирования 42
- •Глава 4. Примеры решения прикладных задач финансового планирования 89
- •Глава 5. Проблемные вопросы внедрения автоматизированных технологий управления финансовыми ресурсами 122
- •Предисловие
- •Глава 1. Введение в управление финансовыми ресурсами
- •1.1. Управление финансовыми ресурсами банка
- •1.2. Банк как кибернетическая система
- •1.3. Цели и задачи деятельности банка
- •1.4. Методы управления финансовыми ресурсами банка
- •1.5. Принятие решений как процесс преобразования информации
- •1.6. Общая постановка задачи управления финансовыми ресурсами банка
- •Глава 2. Концепция системы поддержки принятия управленческих финансовых решений
- •2.1. Место функций поддержки принятия решений в задаче управления банком
- •2.1.1. Финансовый анализ и прогнозирование
- •2.1.2. Обоснование целей и задач финансовой деятельности
- •2.1.3. Планирование финансовой деятельности
- •2.2. Долгосрочное планирование - основа стратегического управления
- •2.2.1. Особенности стратегического управления
- •2.2.2. Общая постановка задачи долгосрочного планирования
- •2.3. Среднесрочное и оперативное планирование - решения о формировании портфеля финансовых инструментов банка
- •Вариант представления структуры банковского портфеля для различных видов (этапов) планирования
- •1. Среднесрочное планирование
- •2. Оперативное планирование
- •2.4. Текущее планирование - решения о распределении ресурсов и реструктуризации банковского портфеля
- •Глава 3. Математические модели для решения задач финансового планирования
- •3.1. Общая информационная модель планирования финансовых ресурсов
- •3.1.1. Вероятностные аспекты неоднозначности исходной информации
- •3.1.2. Принципы декомпозиции задачи финансового планирования
- •3.2. Постановка и схема решения задачи долгосрочного планирования
- •3.2.1. Математическая модель финансовых потоков банка
- •3.2.2. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка
- •3.2.3. Вычислительная схема расчета параметров финансовых потоков
- •3.2.4. Постановка задачи долгосрочного планирования
- •3.3. Постановка и алгоритм решения задачи среднесрочного (оперативного) планирования
- •3.3.1. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка
- •3.3.2. Вычислительная схема расчета выходных показателей среднесрочных (оперативных) планов пополнения портфелей банка
- •3.3.3. Постановка задачи формирования среднесрочных (оперативных) планов
- •3.4. Постановка и алгоритм решения задачи текущего планирования
- •3.4.1. Формализация исходного состояния и целевых параметров финансовой деятельности банка
- •3.4.2. Математическая модель расчета параметров текущих планов
- •3.4.3. Постановка задачи формирования текущих планов
- •3.5. Математические модели учета нормативных требований Банка России
- •3.5.1. Моделирование нормативных требований при долгосрочном планировании
- •3.5.2. Моделирование нормативных требований при среднесрочном (оперативном) планировании
- •Глава 4. Примеры решения прикладных задач финансового планирования
- •4.1. Взаимосвязь различных видов (этапов) планирования
- •4.2. Технология формирования долгосрочных планов финансовой деятельности
- •4.2.1. Исходное состояние банка
- •Исходный баланс банка на 01.10.2001 (млн. Руб.)
- •4.2.2. Формализация целей и задач
- •4.2.3. Ограничения на параметры внешней среды и рыночные возможности банка
- •Целевые требования к объемам привлечения и размещения ресурсов
- •Ограничения на ставки привлечения и размещения ресурсов
- •Ограничения на сроки привлечения и размещения ресурсов
- •4.2.4. Внешние ограничения, не связанные с текущими показателями деятельности банка
- •4.2.5. Результаты формирования долгосрочного плана
- •4.3. Технология формирования краткосрочных финансовых планов
- •4.3.1. Основные цели и задачи планирования
- •Фрагмент таблицы результатов долгосрочного планирования
- •Целевые требования для оперативного планирования
- •4.3.2. Исходное состояние банка
- •4.3.3. Ограничения на параметры банковского портфеля
- •График платежей по предыстории для отделений банковского портфеля, млн. Руб.
- •Ограничения на структуру банковского портфеля
- •Рыночные ограничения на параметры отделений банковского портфеля
- •4.3.4. Результаты расчета краткосрочного (оперативного) плана
- •План пополнения портфелей банка в период с 01.10 по 26.10.2001
- •4.4. Технология "автономного" формирования краткосрочных финансовых планов
- •План пополнения портфелей доходных активов и рабочих пассивов банка на месяц
- •Планируемый баланс банка
- •Основные ограничения на параметры портфеля
- •Обобщенный план привлечения и размещения ресурсов по валютам
- •Средние параметры Оперативного плана
- •Показатели эффективности Оперативного плана
- •4.5. Схема формирования и выполнения решений
- •Глава 5. Проблемные вопросы внедрения автоматизированных технологий управления финансовыми ресурсами
- •5.1. Использование математических методов управления
- •5.2. Управление ресурсами и информационные технологии
- •5.2.1. Проблемы традиционных технологий
- •5.2.2. Проблемы перспективных технологий
- •5.3. Системы поддержки финансовых решений
- •5.3.1. Назначение и задачи сппр
- •5.3.2. Бизнес-модель банка
- •5.3.3. Модель бизнес-процессов банка
- •5.3.4. Общая схема построения и функционирования сппр
- •5.4. Проблемы формирования исходной информации для планирования
- •5.4.1. Технологический аспект информационно-аналитического обеспечения
- •Смысловые искажения остатков на банковских корсчетах
- •5.4.2. Программно-технический аспект информационно-аналитического обеспечения
- •Запрос на извлечение данных из хранилища
- •Пропуск информации при классификации
- •Неоднозначность классификации новой информации
- •Задание классифицирующих правил на временных интервалах
- •Проверка связей между показателями на ацикличность
- •Условный многомерный аналитический показатель
- •Многомерный ап как функция времени
- •Синхронная обработка координат нескольких аналитических показателей
- •Соединение выборок показателей
- •Баланс как чисто многомерный аналитический показатель
- •Приложения Приложение 1. Задачи и функции стратегического управления (планирования)
- •Приложение 2. Прикладные аспекты формирования исходной информации для планирования п2.1. Общая классификация исходной информации
- •П2.2. Расчет аналитических показателей для долгосрочного планирования
- •П2.3. Расчет аналитических показателей для среднесрочного (оперативного) планирования
- •П2.3.1. Портфель рабочих пассивов (среднесрочный)
- •П2.3.2. Портфель доходных активов (оперативный)
- •П2.4. Исходные данные о движении потоков денежных средств - предыстория
- •П2.5. Проблемные вопросы использования балансовых данных для расчета значений аналитических показателей
- •П2.5.1. Особенности бухгалтерского учета как технологии формирования отчетности
- •Внесение фактических искажений при формально верном отражении обстоятельств
- •Иностранный банк дает кредит через свое московское представительство
- •Объединение данных о доходах из различных источников
- •Объединение данных о различных ресурсах, получаемых из одного источника
- •Изменение и отражение в балансе срочности кредита
- •Информативность счетов доходов и расходов
- •Динамика задолженности по процентам в конце отчетного периода
- •Очистка баланса от межфилиальных оборотов
- •Очистка баланса от оборотов по доходам и расходам от валютных операций
- •Необходимость дополнительной информации об искажениях балансовых данных
- •П2.5.2. Негативные особенности процесса бухгалтерской регистрации данных
- •П2.5.3. Смысловые искажения в бухгалтерских данных
- •Фондирование сделок
- •Кольцевая операция при посредничестве банка
- •Банк в качестве отправителя и получателя в кольцевой операции
- •Искажения смысла (вида) доходов
- •Литература
- •Примечания
2.3. Среднесрочное и оперативное планирование - решения о формировании портфеля финансовых инструментов банка
Среднесрочное (квартальное) и оперативное (месячное) планирование направлено на увеличение объема и уточнение на более коротком временном интервале информации, содержащейся в обобщенных результатах долгосрочного планирования (Целевой программе финансовой деятельности банка). В последующих разделах мы покажем, что объединение рассмотрения среднесрочного и оперативного планирования в рамках настоящего подраздела методически оправдано единым математическим аппаратом, используемым для обоснования соответствующих этим двум видам планирования управленческих решений.
Различие между этими уровнями планирования будет заключаться главным образом в величине временного шага, определяющего необходимую дискретность формирования планов пополнения банковского портфеля, а также в степени неопределенности исходной информации и уровне агрегации элементов структуры - отделений - банковского портфеля (пример 2.1). В случае среднесрочного планирования дискретность формирования плановых параметров банковского портфеля может составлять один месяц, а оперативного - одну неделю. При этом число отделений портфеля во втором случае обычно превосходит первый за счет более подробного представления структуры портфеля на более короткую перспективу (в соответствии с общим принципом планирования - увеличением объема плановой информации с уменьшением глубины планового периода).
Пример 2.1
Вариант представления структуры банковского портфеля для различных видов (этапов) планирования
1. Среднесрочное планирование
┌────────────────────────────────────┬──────────────────────────────────┐
│ Портфель рабочих пассивов │ Портфель доходных активов │
│ (отделения портфеля) │ (отделения портфеля) │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Депозиты юридических лиц в валюте │Кредиты юридическим лицам в валюте│
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Депозиты юридических лиц в рублях │Кредиты юридическим лицам в рублях│
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ ... │ ... │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Межбанковские займы в рублях │ Драгоценные металлы │
└────────────────────────────────────┴──────────────────────────────────┘
2. Оперативное планирование
┌────────────────────────────────────┬──────────────────────────────────┐
│ Портфель рабочих пассивов │ Портфель доходных активов │
│ (финансовые инструменты) │ (финансовые инструменты) │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Депозиты юридических лиц в валюте │Кредиты юридическим лицам в валюте│
│ до 30 суток │ до 30 суток │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Депозиты юридических лиц в валюте │Кредиты юридическим лицам в валюте│
│ 31-90 суток │ 31-90 суток │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Депозиты юридических лиц в валюте │Кредиты юридическим лицам в валюте│
│ свыше 90 суток │ свыше 90 суток │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Депозиты юридических лиц в рублях │Кредиты юридическим лицам в рублях│
│ до 30 суток │ до 30 суток │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Депозиты юридических лиц в рублях │Кредиты юридическим лицам в рублях│
│ 31-90 суток │ 31-90 суток │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Депозиты юридических лиц в рублях │Кредиты юридическим лицам в рублях│
│ свыше 90 суток │ свыше 90 суток │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ ... │ ... │
├────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────┤
│ Межбанковские займы в рублях │ Драгоценные металлы │
└────────────────────────────────────┴──────────────────────────────────┘
В данном примере разделение отделений портфеля (для среднесрочного планирования) на отдельные финансовые инструменты (для оперативного планирования) проведено по срокам погашения дебиторской и кредиторской задолженности (первые две строки среднесрочного портфеля). Для других отделений портфеля могут быть выбраны другие признаки. Например, отделение портфеля доходных активов "Драгоценные металлы" может быть представлено совокупностью инструментов: "Кредиты на добычу россыпного золота", "Кредиты на разработку рудных месторождений", "Золото в слитках", "Платина в слитках", "Драгоценные камни" и т.д.
Общие долгосрочные требования к управлению финансовыми ресурсами, сформулированные в Целевой программе финансовой деятельности банка как управляющие и программные параметры на уровне среднесрочного (квартального) планирования, уже выступают в качестве характеристик (параметров) среднесрочных целей. Поэтому главной целью среднесрочного планирования является формирование среднесрочных управленческих финансовых решений, количественные характеристики которых удовлетворяли бы управляющим и программным параметрам, определенным Целевой программой финансовой деятельности банка.
Соответственно результаты среднесрочного (квартального) планирования являются, в свою очередь, целевыми параметрами при решении задач формирования оперативных (месячных) планов. Этим обеспечивается преемственность и взаимосвязь долгосрочных, среднесрочных и оперативных планов финансовой деятельности банка, что схематично было отражено выше на рис. 2.6.
Решение задачи долгосрочного планирования, с другой стороны, не только обеспечивает конкретизацию целей финансовой деятельности банка в среднесрочной перспективе, но также имеет другое важное методическое следствие: на всех последующих уровнях формирования управленческих финансовых решений обеспечивается возможность раздельного планирования портфелей рабочих пассивов и доходных активов. Поэтому уже для среднесрочного и последующих этапов планирования, на которых определяются параметры банковских портфелей, дополнительных целей становится две - по одной для каждого из портфелей банка.
В качестве показателей эффективности, характеризующих дополнительные цели управления финансовой деятельностью банка в среднесрочной (оперативной) перспективе, могут рассматриваться:
взвешенные с учетом риска суммарные процентные расходы на выполнение среднесрочного (оперативного) плана пополнения портфеля рабочих пассивов -> т/л;
взвешенные с учетом риска суммарные процентные доходы от выполнения среднесрочного (оперативного) плана пополнения портфеля доходных активов -> max.
В совокупности дополнительные критерии эффективности среднесрочных (оперативных) финансовых решений направлены на максимизацию процентной прибыли*(15) банка с учетом параметров риска (непривлечения требуемых ресурсов с заданной стоимостью и неразмещения свободных средств с требуемой доходностью).
Результатами решения задач среднесрочного планирования являются среднесрочные лимиты на состав, структуру и риски портфелей банка, которые могут быть представлены в виде следующей совокупности плановых документов (параметров):
средних за период (полугодие, квартал, месяц) программных требований по составу, объемам (структуре) и совокупным рискам портфелей рабочих пассивов и доходных активов;
плана обеспечения среднесрочной ликвидности с учетом графика платежей по заключенным и планируемым сделкам;
планов-графиков и допустимых условий (диапазоны изменения) по суммам, ставкам, срокам и рискам привлекаемых ресурсов и размещаемых средств.
Среднесрочное планирование, как уже отмечалось выше, не является обязательным видом планирования и может быть в ряде случаев без особых проблем заменено непосредственно следующим уровнем - оперативным планированием.
Оперативное (ежемесячное) планирование использует в качестве основных целевых параметров результаты, полученные в ходе среднесрочного (или долгосрочного, если среднесрочные планы не формируются) планирования, обеспечивая повышение степени их детализации и достоверности на временном интервале до одного месяца.
Результатами решения задач оперативного планирования являются "оперативные" лимиты на состав и соотношение финансовых инструментов в портфелях банка, которые могут быть представлены в виде следующей совокупности плановых документов (параметров):
средних за период (неделю) программных требований по составу и объемам (структуре) и совокупным рискам портфелей рабочих пассивов и доходных активов;
оперативного плана обеспечения ликвидности с учетом графика платежей по заключенным сделкам и прогноза движения клиентских средств;
планов-графиков пополнения портфелей рабочих пассивов (доходных активов) в виде лимитов по суммам, ставкам, срокам рискам привлекаемых (размещаемых) ресурсов по каждому финансовому инструменту (отделению портфеля).
На первую (ближайшую) неделю месячного планового периода указанные оперативные планы могут формироваться на каждую рабочую дату, а на последующий период - задаваться с другой (например, недельной) дискретностью. Пример решения задачи оперативного планирования с недельной дискретностью представления плановых параметров приведен в работе автора [33], а также подробно рассматривается в главе 4.
Полученные в результате оперативного планирования ежедневные планы проведения финансовых операций сформированы таким образом, что их выполнение ведет к реализации долгосрочных целей и направлено на достижение стратегических целей финансовой деятельности банка, которые, в свою очередь, определены соответственно Целевой программой финансовой деятельности банка на 1-2 года и Стратегией его развития на более длительную перспективу.