Паевые инвестиционные фонды (пиФы) / Глава 9. Самые редкие пиФы России

Существует множество видов паевых инвестиционных фондов, чья звезда еще не взошла достаточно высоко. Но, оглядываясь на историю, можно сказать, что их час не за горами.

Среди них можно отметить фонды денежного рынка. Эти паевые инвестиционные фонды обязаны формировать свой инвестиционный портфель с не менее 50% долей банковских депозитов, инвестируя остальные средства в краткосрочные облигации. Благодаря такой структуре портфеля доходность этих ПИФов подвержена минимальным рискам, но ее размер, все же, оставляет желать лучшего. Грубо говоря, доходность фондов денежного рынка соответствует доходности по депозитам. Напрашивается вопрос – и зачем нужен такой фонд? А затем, что, по сравнению с банковским депозитом, фонд денежного рынка обладает одним важным преимуществом – здесь пайщик может досрочно погасить свои паи, что равносильно досрочному снятию с депозита. Вот только снимая депозит досрочно, инвестор потеряет доход, чего не произойдет в случае с фондом. На момент написания статьи в России насчитывается 6 открытых фондов денежного рынка.

Также можно сказать об интересной разновидности ПИФов – фонды фондов. Эти паевые инвестиционные фонды инвестируют средства в паи других ПИФов. Сейчас в России насчитывается 11 фондов фондов, три из которых интервальные, а восемь – открытые. В этих ПИФах перед управляющей компанией стоит задача в выборе лучших ПИФов для инвестирования, естественно с разумной степенью диверсификации рисков и доходности.

Есть виды паевых инвестиционных фондов не доступные частным инвесторам, они рассчитанные на крупные капиталы, которые есть не у многих. Часто к инвестированию в такие фонды прибегают корпорации. Все нижеперечисленные виды ПИФов могут быть только закрытыми.

Первыми, о которых стоит сказать – это паевые инвестиционные фонды недвижимости. Так как недвижимость была и будет в цене, то и порог входа в такой ПИФ, как правило, достаточно высок.

Ипотечные паевые инвестиционные фонды являются ближайшими «родственниками» фондов недвижимости. Но, в отличие от них, ипотечные фонды инвестируют в денежные требования по обязательствам, которые обеспечены ипотекой. Сейчас в России насчитывается 10 ипотечных фондов.

Фонды венчурных инвестиций (инвестиций с особым риском) прежде всего, ориентируются на корпорации, которые финансируют в различные потенциально прибыльные проекты. Хотя этот вид фондов один из самых новых в России, но уже сейчас на рынке действует около сорока венчурных фондов.

Паевые фонды прямых инвестиций – аналог предыдущих, за исключением того, что инвестиции идут не в потенциально прибыльные проекты, а в уже работающие компании. В России действует одиннадцать фондов прямых инвестиций.

Собственно, вот мы и познакомились «по диагонали» с основными разновидностями ПИФов. Однако, некоторые из них, конечно, достойны большего внимания, например, индексные фонды.

Паевые инвестиционные фонды имеют близкий по смыслу аналог – общие фонды банковского управления (ОФБУ). Несмотря на разительное сходство, каждый из них имеет неоспоримые конкурентные преимущества. Хотите научиться осознанно выбирать самый подходящий? Тогда приглашаем вас к следующей главе!