Торговля фьючерсами / Часть I. Институт фондового рынка / Глава 16. Рынок деривативов на биржевые индексы

В связи с колебанием биржевых индексов, большой популярностью на рынке деривативов стали пользоваться фьючерсы и опционы на биржевые индексы. Суть работы рынка деривативов проста: фьючерсный контракт на биржевой индекс приобретается по цене, равной значению индекса на день покупки. По закрытию такого фьючерса определяется его доходность и убыточность, которая зависит от сформировавшейся цены на день закрытия фьючерсного контракта. Таким образом, если биржевой индекс находится на отметке в 720 пунктов, то и фьючерс на этот индекс будет стоить 720 рублей. А если в конце дня индекс на рынке деривативов поднялся до отметки в 740 пунктов? Тогда инвестор может закрыть эту позицию и получить прибыль в размере 20 рублей. Аналогично совершаются сделки и по опционам на рынке деривативов.

Ежегодно в Соединенных Штатах около 30% всех заключаемых на рынке деривативов срочных контрактов, являются опционами или фьючерсами на биржевые индексы. Этот показатель в Японии превышает 50%. По-сути это – чисто спекулятивные сделки. В Европе же доля операций с индексами на рынке деривативов существенно ниже. Например, в ведущих странах Западной Европы (Франции, Великобритании и Германии) свопы, опционы и фьючерсы на биржевые индексы не превышают 15% от общего объема заключаемых на биржах сделок.

В России биржа РТС тоже позволяет осуществлять операции с фьючерсными контрактами на биржевые индексы на рынке деривативов – на индекс РТС и отраслевые индексы: индекс РТС нефти и газа, индекс РТС потребительских товаров и индекс РТС телекоммуникаций. Такие фьючерсы стали самым популярным инструментом инвестирования на секции срочного рынка FORTS.

В дальнейших главах нашего обучения вы узнаете, как же собственно торговать на фондовом рынке, кто такие брокерские компании и как их правильно выбрать. Также мы сделаем обзор одной из программ для Интернет трейдинга.

Торговля фьючерсами / Часть I. Институт фондового рынка / Глава 17. Где открыть счет или проблема выбора брокера

К началу данной главы вы получили общее представление о фондовом рынке и узнали, что проводить операции с ценными бумагами можно посредством брокера. Но с чего же начать торговлю? Для начала нужно выбрать подходящего брокера. В настоящий момент на сайте ФСФР существует список брокеров, которые осуществляют свою деятельность на фондовом рынке.

Выбирая брокера нужно оценивать его финансовую надежность. Для этого существуют рейтинги различных агентств. Естественно, что лучше выбирать брокерские компании, которые занимают верхние позиции в таких рейтингах, что говорит о высоком уровне надежности. Желательно составить список из самых надежных брокеров и на основе его уже и выбирать компанию с подходящими для вас условиями торговли.

Ко всему прочему, важно и физическое расположение брокерской компании. Дело в том, что вам будет нужно примерно раз в месяц либо квартал (это зависит от условий, которые предлагают те или иные брокерские компании) приезжать к брокеру в офис, чтобы подписывать некоторые отчеты. Естественно, что желательно выбирать брокера из вашего города. Некоторые брокерские компании имеют представительства во многих городах, ознакомиться со списком которых можно на их Интернет сайтах.

Говоря об условиях торговли, предлагаемых брокерами, следует сказать, что они предлагают разные тарифные планы, со сложной системой штрафов и комиссионных сборов, процентами за депозитарное обслуживание и ставкой кредита для маржинального кредитования. Все это следует внимательно изучить, ведь, чем меньше проценты сборов, тем больше денег можно сэкономить. Также нужно знать о существовании ежемесячного минимального платежа и его размере.

Самая популярная на данный момент форма работы с брокером – через сеть Интернет. При этом вы выставляете заявки со своего домашнего компьютера или ноутбука, находясь в любом месте, где есть подключение к всемирной паутине. Услугу Интернет трейдинга предоставляют практически все брокеры. Также существует и обычный способ подачи заявок – по телефону. Такие распоряжения делаются с использованием пароля, который даст вам брокер. Для надежности совершения сделок таким способом, все телефонные разговоры записываются.

Ко всему этому вам пригодится контактная информация службы поддержки, где оказывается консультации, как по особенностям работы брокера, так и по использованию программ для Интернет торговли. Для торговли будут важны и условия маржинального кредитования. Под этим термином имеется ввиду совершение сделок «с плечом», в процессе которых возможно приобретение ценных бумаг на заемные денежные средства, или продажу ценных бумаг, предоставленных брокером (открытия коротких позиций). Выполняя операции «с плечом» вы можете купить или продать ценные бумаги на более существенную сумму, чем та, которая находится на вашем брокерском счете. Поэтому необходимо узнать, сколько будет нужно платить за использование плеча, и какие ценные бумаги сможет предоставить вам брокер взаймы.

Полезно будет знать и о дополнительных услугах, предоставляемых брокером. Это могут быть бесплатные консультации и аналитика, а так же новостные ленты. Они могут оказать существенную помощь, немаловажную для новичков. Также нужно учитывать размер минимального депозита, достаточно для участия в торгах. Как правило, брокеры позволяют проводить операции с депозитами от 10-50 тысяч рублей. Собрав всю эту информацию нужно ее проанализировать и выбрать брокера с самыми подходящими для вас условиями.

С рекомендациями по выбору брокера для торговли валютой на рынке Форекс, а также торговли рядом других финансовых инструменов фондового рынка вы можете ознакомиться в соответствующем разделе нашего информационного портала.