Торговля фьючерсами / Часть I. Теория фьючерсной торговли / Глава 12. Важная информация по рынку forts

Фондовой биржей РТС на срочной секции FORTS созданы самые удобные условия для торговли фьючерсами. Эта глава ознакомит вас с информацией по этой немаловажной бирже. Торги идут в основную и вечернюю секцию. Соль в том, что в США биржи открываются после того, как наши уже закрыты. Это обусловлено разницей часовых поясов. Но динамика наших рынков чрезвычайно зависит от новостей, генерируемых американскими площадками. Когда торги ведутся только в дневное время, а, например, в 9 часов вечера на американских биржах происходит спад, который может оказать существенное влияние и на наш рынок, то есть возможность, что трейдеры не успеют следующим утром застраховать активы, закрыв необходимые позиции. Поэтому в FORTS была создана дополнительная сессия, проходящая в вечернее время. С расписанием торгов на срочной бирже FORTS вы можете ознакомиться ниже:

• с 10:30 по 14:00 – первая половина основной (дневной) торговой сессии;

• с 14:00 по 14:03 – дневной клиринг (промежуточный клиринговый сеанс);

• с 14:03 по 17:45 – вторая половина основной (дневной) торговой сессии;

• с 17:45 по 18:00 – вечерний клиринговый сеанс;

• с 18:00 по 23:50 – вечерняя торговая сессия.

Из таблицы видно, что клиринг (расчеты прибыли и убытков трейдеров) проводится два раза в день, в 14:00 и в 17:45. По сделкам вечерней сессии клиринг проводится в промежуточный клиринговый сеанс.

На официальном сайте FORTS вы можете ознакомиться со списком торгующихся инструментов и выбрать наиболее вам подходящие. Вы также можете ознакомиться со спецификацией фьючерсных контрактов. Кроме этого вы можете изучить величину гарантийного обеспечения по фьючерсным контрактам: точные размеры ГО и минимальные базовые размеры ГО. На сайте FORTS также представлен архив итогов торгов и сделок по контрактам срочного рынка).

Итак, изучение теории фьючерсного (срочного) рынка подходит к концу. Естественно, данный материал не освещает все аспекты фьючерсной торговли. Если вас заинтересовала эта тема, вы можете продолжить самостоятельное изучение. В наше время написано немало книг, посвященных фьючерсам и срочным рынкам. В нескольких следующих главах мы рассмотрим, как сделки на срочном рынке могут хеджировать риски в сложных экономических ситуациях и даже приносить прибыль.

Торговля фьючерсами / Часть II. Практика фьючерсной торговли

В данной части нашего обучения будут рассмотрены примеры практического использования фьючерсов в нашей реальной экономической ситуации. Мы покажем способы защиты инвестиций в кризисный период и научим зарабатывать на колеблющемся, нестабильном рынке. Мы рассмотрим несколько различных сценариев:

• защита от девальвации российского рубля на паре USR/RUR (доллар США к рублю);

• защита от девальвации доллара США по отношению к ведущим валютам на паре EUR/USD (Евро к доллару США);

• защита девальвации мировых валют во время мирового финансового кризиса за счет скупки золота;

• покупаем нефтепродукты сорта Brent.

Во времена кризиса стандартные инструменты инвестирования – депозиты и ПИФы попадают в жернова неопределенности, хозяйничающей во всех странах. Отток инвестиций и упор на «качество» генерируют волну девальваций валют многих развивающихся стран. Россия тоже не остается в стороне от этого процесса. Сценарии девальваций отличаются по срокам, глубине и продолжительности. Этому могут способствовать следующие причины:

• крупные инвесторы выводят средства с развивающихся рынков на укрепление положения у себя «дома»;

• кредитные рынки закрываются.

Ранее компании были в состоянии обслуживать долги, выплачивая проценты в иностранной валюте, в которой и была номинирована большая часть корпоративного долга. Как правило, для погашения долгов использовалось перекредитование (когда новый долг заменяет старый). Во время кризиса кредитные рынки замораживаются, в результате чего процесс перекредитования становится невозможным, к чему, как правило, не готово большинство заемщиков. Все это создает большой спрос на валюту, что, вкупе с превратившимся в ручеек потоком экспортной валютной выручки, приводит к значительному уменьшению золотовалютных резервов множества государств. Это приводит к тому, что большинство правительств, в том числе и российское, принимают решения по девальвации национальных валют.

Представим, что мы находимся только на пороге нынешнего кризиса – как в этих условиях можно было бы защитить свой капитал? В качестве эффективного инструмента рассмотрим фьючерсы. Итак, у нас есть депозитный счет в банке, и мы имеем возможность совершать операции на срочном рынке FORTS. На счете находится 100 000 рублей и 8 000 (16% годовых) начисленных по истечению полугода процентов. В последующих главах будут рассмотрены различные варианты кризиса и пути сохранения своего капитала.