Данные об инвестиционных фондах
|
Fund |
Five Yr |
Risk |
Perf 94 |
Perf 93 |
Perf 92 |
Perf 91 |
Perf 90 |
Expense |
Tax |
Recommend |
|
F. Chip |
16476 |
2 |
10 |
25 |
6 |
55 |
4 |
1,22 |
89 |
Buy |
|
F. Contra |
15476 |
2 |
-1 |
21 |
16 |
55 |
4 |
1,03 |
90 |
Buy |
|
F. Destiny |
14757 |
3 |
4 |
26 |
15 |
39 |
-3 |
0,7 |
69 |
Buy |
|
Vista A |
15145 |
4 |
-1 |
20 |
13 |
71 |
-6 |
1,49 |
96 |
Hold |
|
Berger 100 |
15596 |
5 |
-7 |
21 |
9 |
89 |
-6 |
1,7 |
95 |
Hold |
|
Gab. Assett |
13640 |
1 |
0 |
22 |
15 |
18 |
-6 |
1,33 |
85 |
Buy |
|
Neub. Focus |
14081 |
3 |
1 |
16 |
21 |
25 |
-6 |
0,85 |
75 |
Buy |
|
F. Magellan |
13827 |
3 |
-2 |
25 |
7 |
41 |
-5 |
0,96 |
73 |
Buy |
|
Janus |
13187 |
2 |
-1 |
11 |
.7 |
43 |
-1 |
0,91 |
85 |
Sell |
|
L. Mason Value |
13029 |
4 |
1 |
12 |
11 |
35 |
-17 |
1,82 |
92 |
Hold |
|
Gabelli Growth |
12301 |
3 |
-3 |
11 |
4 |
34 |
-2 |
1,41 |
80 |
Buy |
|
Franklin Growth |
11793 |
2 |
3 |
7 |
3 |
27 |
2 |
0,77 |
90 |
Sell |
|
Janus 20 |
12441 |
4 |
-7 |
3 |
2 |
69 |
1 |
1,02 |
95 |
Sell |
|
AARP Capital |
11728 |
4 |
-10 |
16 |
5 |
41 |
-16 |
0,97 |
68 |
Sell |
|
Kemper Growth |
11386 |
4 |
-6 |
2 |
-2 |
67 |
4 |
1,09 |
86 |
Sell |
|
20th CentGrowth |
11258 |
4 |
-8 |
15 |
-4 |
32 |
0 |
1 |
60 |
Buy |
Помимо графического представления разделения исследуемых фондов на группы метод кластерного анализа дает количественные оценки, позволяющие прийти к выводам о целесообразности инвестиций.
В частности, в первом кластере видно, что расходы были разумными: несмотря на низкие доходы в 1990 г., заметно, что в других годах состояние фондов первого кластера постоянно улучшалось. Также в первом кластере индицируется самый низкий рейтинг риска среди всех кластеров, а налоговые сборы были тоже достаточно невысокими.
Переменные, представляющие кластер 2, говорят о том, что здесь имелись наибольшие расходы, хотя за пятилетний период доходы оставались самыми высокими. Оценка риска и налоговые сборы являются максимальными среди всех кластеров.
О третьем кластере можно сказать, что он занимает второе место по расходам относительно доходов за пятилетний период. Оценка риска была самая высокая, однако налоговые сборы существенно ниже, чем у первого кластера.
Рис. 3.5. Дендрограмма для грех кластеров
Рис. 3.6. Двумерная диаграмма рассеивания
Рекомендации по действиям с акциями: покупка (Buy), удержание (Hold) и продажа (Sell) выполнены методом дискриминантного анализа. Результаты этой классификации близки результатам кластерного анализа. Расхождение наблюдается только в одном случае из 16.
3.3. Коротко о популярных статистических пакетах:Statistica,Statgraphics Несколько слов о системе statistica
Разработчиком системы STATISTICA является фирма "StatSoft, Inc.", (США). Первая версия системы STATISTICA для DOS, вышедшая в 1991 г., представляла собой новое направление развития статистического программного обеспечения. В ней реализован так называемый подход к анализу данных.
Смысл подхода состоит в том, чтобы получать всестороннее визуальное представление данных на всех этапах статистической обработки и на основе этого представления выбирать следующий шаг анализа.
В пакете STATISTICA имеются сотни типов графиков, предназначенных для визуализации данных, разведывательного анализа, графического вывода результатов и выбора последующих направлений анализа. Такие уникальные графики, как лица Чернова, диаграммы Вороного, матричные (позволяющие, например, "визуализировать" корреляционную матрицу), категоризованные, трассировочные и другие, а также большой выбор двухмерных и трехмерных научных и деловых графиков и диаграмм становятся легкодоступными для пользователя.
Кроме стандартных типов графиков в системе STATISTICA имеется большое количество специализированных статистических графиков: "ящиков с усами" с разнообразными опциями по выбору средней точки, граничных значений, подгонки, определения выбросов, различных гистограмм, графиков на нормальной вероятностной бумаге, графиков типа "вероятность - вероятность", "квантиль - квантиль" и т.д. Графики можно уменьшать, увеличивать, накладывать друг на друга, изменять масштабы, вращать, корректировать перспективу, применять средство "Рентген" в трехмерной графике, чтобы увидеть "очертания дальних гор на фоне ближних", определять собственную палитру цветов, добавлять пользовательский текст, рисунки, стрелки и т.д. Графики могут автоматически изменяться при изменении связанного с ними файла данных (рис. 3.7).
В 1992 г. вышла версия STA TISTICA для Macintosh, а в 1994 г. - версия STATISTICA для Windows(pиc. 3.7). Она сразу же заняла лидирующее положение среди статистических пакетов. В результате сравнительного тестирования STATISTICA получила первое место в следующих научных и компьютерных изданиях, где STATISTICA 4.5 сравнивалась со статистическими пакетами BMDP 1.0, SPSS 6.1, Statgraphics I.0, Systat 5.01. В 1995 г. STATISTICA была включена в сто лучших программных продуктов (WINDOWSMagazine, февраль, 1995 г.).
Рис. 3.7. Основное меню пакета STATISTICA for Windows
В конце 1993 г. вышла версия STATISTICA/w 4.5 для Windows. В 1995 г. версия STATISTICA/w 5.0 реализовала идею "2 пакета в одном" -система может работать как в среде Windows 3.1, так и в Windows 95. Последняя версия системы - STATISTICA 5.1. Пятые версии полностью удовлетворяют основным стандартам среды Windows.
Журнал "Technical Analysis of Stock and Commodities" (1997, Bonus Issue) по результатам обзора читательских предпочтений присудил пакету STATISTICA высший рейтинг среди статистических систем: SPSS, Systat, Minitab, S-Plus. Наличие и поддержка основных Windows-стандартов позволяют сделать систему STATISTICA одним из инструментов повседневной работы и использовать ее наряду с другими Windows -приложениями, обмениваться данными с которыми не представляет никакого труда.
Вычислительные процедуры программы тщательно оттестированы, их численная реализация такова, что данные даже очень большого объема и размерности обрабатываются быстро даже на стандартном компьютере, не заставляя исследователя мучиться в ожидании.