Тема 8. Фінансово-інвестиційний аналіз суб’єктів господарювання

У темі розкривається зміст аналізу фінансового стану підприємства як основи оцінки його інвестиційної привабливості, приводяться методи і складові фінансового аналізу, такі як аналіз фінансових результатів, аналіз фінансового стану та аналіз ефективності фінансово-господарської діяльності на основі фінансових коефіцієнтів. Усі аналітичні коефіцієнти об’єднані у такі групи: оцінка майнового стану, оцінка ліквідності та платоспроможності, аналіз фінансової стійкості, аналіз ділової активності, аналіз рентабельності, показники оцінки ринкової активності підприємства. У темі розглядаються методики оцінки інвестиційної привабливості підприємств а) на основі аналізу фінансових показників, б) інтегральна оцінка, в) об’єктний аналіз. Наприкінці теми приводяться не фінансові оцінки, що застосовуються у визначенні інвестиційної привабливості підприємства.

Тема 9. Аналіз ринку фінансових інвестицій

Тема знайомить із базовими поняттями ринку фінансових інвестицій, такими як форми фінансового інвестування, сегменти, види ринків, основні учасники, механізм функціонування тощо, фондовими індексами, цінними паперами України, напрямами і факторами дослідження ринку методами фундаментального аналізу, графічними та кількісними методами технічного аналізу ринку цінних паперів.

Тема 10. Оцінювання інвестиційних якостей фінансових інструментів

Тема розкриває особливості оцінки інвестиційних якостей фінансових інвестицій. Приводяться принципи оцінки ефективності фінансових інвестицій, розглядаються методи оцінки реальної вартості, дохідності та ризику облігацій, акцій, векселів, висвітлюється порядок аналізу і ефективності операцій на ринку опціонів.

Тема 11. Оцінювання стратегії фінансового інвестування

Тема розглядає інвестиційну стратегію підприємства, цілі, завдання і стратегічні рішення щодо фінансового інвестування, поняття портфеля фінансових інвестицій, дає класифікацію його видів, приводить загальні основи портфельної теорії, порядок формування портфеля фінансових інвестицій за сучасною портфельною теорією, розкриває етапи формування портфеля фінансових інвестицій підприємства, методи проведення оцінки стратегії фінансового інвестування.

Тема 12. Аналіз інвестиційного портфеля

Тема знайомить із технологією аналізу портфеля фінансових інвестицій, порядком відбору фінансових інструментів у портфель з врахуванням їх впливу на рівень дохідності і ризик портфеля, містить аналітичні показники ризику, доходності (звичайної, зваженої за вартістю, зваженої за часом) та ефективності (критерії Трейнора, Шарпа, Дженсена) портфеля.

РОЗДІЛ ІІ. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛІНИ

Назва змістового модуля (розділу), теми	Кількість годин за формами навчання та видами занять
	разом	аудиторні заняття		позааудитор- на робота
		лекція	практичне	індивідуальні завдання	самостійна робота
1. Спеціальність 6.050105 «Банківська справа»
Змістовий модуль І. Аналіз реальних інвестиційних проектів
1. Методологічні засади інвестиційного аналізу	8	2	–	–	6
2. Аналіз проектно-кошторисної документації	10	–	–	1	9
3. Аналіз техніко-економічного обґрунтування проекту	10	–	–	1	9
4. Бюджетування та аналіз грошових потоків інвестиційного проекту	20	2	8	2	8
5. Методи оцінювання інвестиційних проектів	24	4	10	2	8
6. Урахування ризику і невизначеності інвестиційних проектів	16	2	4	2	8
7. Оцінювання інвестиційної привабливості проектів	18	2	6	2	8
Разом	106	12	28	10	56
Змістовий модуль ІІ. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання
8. Фінансово-інвестиційний аналіз суб’єктів господарювання	16	2	4	2	8
9. Аналіз ринку фінансових інвестицій	10	–	–	2	8
10. Оцінювання інвестиційних якостей фінансових інструментів	22	2	10	2	8
11. Оцінювання стратегії фінансового інвестування	11	1	–	2	8
12. Аналіз інвестиційного портфеля	15	1	4	2	8
Разом	74	6	18	10	40
Усього	180	18	46	20	96

2. Спеціальність 6.050104 «Фінанси»
Змістовий модуль І. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання
1. Аналіз ринку фінансових інвестицій	20	2	–	4	14
2. Оцінювання інвестиційних якостей фінансових інструментів	31	6	6	5	14
3. Оцінювання стратегії фінансового інвестування	20	2	–	4	14
4. Аналіз інвестиційного портфеля	23	2	2	5	14
5. Оцінювання інвестиційної привабливості проектів	21	2	–	5	14
6. Фінансово-інвестиційний аналіз суб’єктів господарювання	29	4	6	5	14
Разом	144	18	14	28	84