Питання для самопідготовки і самоконтролю знань

1. Аргументуйте необхідність урахування ризику при обґрунтуванні інвестиційних проектів.

2. Що таке передбачення ризику?

3. Чи існує різниця між інвестиційними та проектними ризиками?

4. За якими ознаками класифікують інвестиційні та проектні ризики?

5. Які основні ризики проекту можна виділити?

6. Основні причини появи ризиків на кожній стадії життєвого циклу проекту.

7. Основні види аналізу ризиків. Визначте їх переваги і недоліки застосування.

8. Чи відрізняються, на вашу думку, підходи інвестора, замовника й підрядників при оцінці проектних ризиків?

9. Суть основних кількісних методів оцінки ризиків інвестиційних проектів.

10. Показники і критерії оцінки ризиків проектів.

11. Методика проведення аналізу чутливості та аналізу сценаріїв

12. За яких умов доцільно застосовувати підхід дерева рішень (дерева ймовірності)?

13. Як ви вважаєте, коли ризик буде більшим: для проекту з виробництва нового продукту чи для проекту зменшення витрат? Чому?

14. Як враховується рівень ризику при дисконтуванні майбутніх грошових потоків за проектом?

15. Які види ризику, що виникають при реалізації виробничих проектів, Ви вважаєте найзагрозливішими при інвестуванні?

16. Що розуміють під управлінням ризиком?

17. Визначте можливість і необхідність управління ризиком інвестиційних проектів.

18. Основні методи зниження ризиків при оцінці та реалізації проекту.

19. Який підхід при зниженні ризику прийнятніший: мінімізація чи оптимізація? Чому?

20. У чому відмінність активного і пасивного управління ризиками?

21. Охарактеризуйте найважливіші методи управління ризиками – розподіл ризиків, страхування, диверсифікація та хеджування.

План практичного заняття 1. Аналіз проектних ризиків

1. Розрахунок імовірнісних статистичних показників ризику інвестиційного проекту.

2. Аналіз сценаріїв розвитку проекту.

3. Застосування методу коригування

Завдання 1. Інвестор має таку інформацію щодо можливого обсягу продажів нового продукту і відповідних ймовірностей

Можлива реакція ринку	Обсяг продажу (тис. одиниць)	Ймовірність
Низький рівень сприймання Середній рівень Високий рівень Дуже високий рівень	10 30 45 60	0.2 0.3 0.4 0.1

а) яке очікуване значення продажу нового продукту?

б) яке стандартне відхилення?

в) який коефіцієнт варіації?

Завдання 2. Припустимо, що інвестиційний проект характеризується наведеними нижче можливими рівнями обсягів виробництва, а ціна продукції залежить від її обсягів. Імовірність обсягів продукції і ціни одиниці наведені у таблиці.

Рівень обсягу продукції, тис. шт.	Імовірність, %	Ціна одиниці продукції, грн.	Умовна імовір-ність ціни, %
2	25	1900 1700 1600	10 80 10
3	60	1700 1600 1500	10 80 10
4	15	1600 1500 1400	10 80 10

Визначити очікувані ціну одиниці продукції, фізичний та вартісний обсяг продукції.

Завдання 3. Проект А має очікуваний дохід у розмірі 2000 грн. і стандартне відхилення – 400 грн. У проекту Б ці показники, відповідно, 1000 грн. і 400 грн. Який проект більш ризиковий? Обґрунтуйте відповідь.