- •Інвестиційний аналіз
- •6.050104 «Фінанси»
- •29 Грудня 2009 р., протокол № 6
- •Повинні вміти:
- •Розділ і. Навчальна програма дисципліни Змістовий модуль і. Аналіз реальних інвестиційних проектів
- •Тема 1. Методологічні засади інвестиційного аналізу
- •Тема 2. Аналіз проектно-кошторисної документації
- •Тема 3. Аналіз техніко-економічного обґрунтування проекту
- •Тема 4. Бюджетування та аналіз грошових потоків інвестиційного проекту
- •Тема 5. Методи оцінювання інвестиційних проектів
- •Тема 6. Урахування ризику і невизначеності інвестиційних проектів
- •Тема 7. Оцінювання інвестиційної привабливості проектів
- •Змістовий модуль іі. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання
- •Тема 8. Фінансово-інвестиційний аналіз суб’єктів господарювання
- •Тема 9. Аналіз ринку фінансових інвестицій
- •Тема 10. Оцінювання інвестиційних якостей фінансових інструментів
- •Тема 11. Оцінювання стратегії фінансового інвестування
- •Тема 12. Аналіз інвестиційного портфеля
- •Розділ ііі. Методичні рекомендації до вивчення дисципліни Змістовий модуль і. Аналіз реальних інвестиційних проектів
- •Тема 1. Методологічні засади інвестиційного аналізу
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 2. Аналіз проектно-кошторисної документації
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Будівельно-монтажні роботи
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 3. Аналіз техніко-економічного обґрунтування проекту
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 4. Бюджетування та аналіз грошових потоків інвестиційного проекту
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •План практичного заняття 2. Оцінка ануїтетів
- •Методичні поради до рішення завдань 1, 2, 3, 4.
- •Методичні поради до рішення завдання 5
- •План практичного заняття 3. Врахування інфляції в інвестиційних розрахунках
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 4
- •Методичні поради до рішення завдання 5
- •План практичного заняття 4. Проектний грошовий потік
- •Методичні поради до рішення завдань 1, 2.
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 5. Методи оцінювання інвестиційних проектів
- •Методичні поради до вивчення теми
- •1. Індекс рентабельності (облікова ставка рентабельності)
- •Розрахований показник порівнюють із граничним значенням, прийнятим на фірмі
- •Розрахований показник порівнюють із граничним значенням, прийнятим на фірмі
- •4. Індекс дохідності (Рі)
- •5. Коефіцієнт вигоди / затрати (в/с)
- •6. Внутрішня ставка дохідності (irr)
- •7. Модифікована внутрішня ставка дохідності (mirr)
- •8. Дисконтований термін окупності (dрв)
- •9. Еквівалентний ануїтет (ea)
- •10. Еквівалентні ануїтетні витрати (eac)
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •План практичного заняття 1. Розрахунки статичних і динамічних показників оцінки інвестиційних проектів
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •Методичні поради до рішення завдання 3.
- •Методичні поради до рішення завдання 4.
- •Методичні поради до рішення завдання 5.
- •План практичного заняття 2. Розрахунки динамічних показників оцінки інвестиційних проектів
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •План практичного заняття 3 Порівняння альтернативних проектів
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •Методичні поради до рішення завдання 3.
- •Методичні поради до рішення завдання 4.
- •План практичного заняття 4. Аналіз портфеля реальних інвестиційних проектів в умовах бюджетних обмежень
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •План практичного заняття 5 Динамічний аналіз беззбитковості проекту
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •Методичні поради до рішення завдань 3, 4
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 6. Урахування ризику і невизначеності інвестиційних проектів
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •План практичного заняття 1. Аналіз проектних ризиків
- •Методичні поради до рішення завдань 1, 2, 3.
- •Методичні поради до рішення завдання 4.
- •Методичні поради до рішення завдання 5.
- •План практичного заняття 2. Аналіз чутливості проекту
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 7. Оцінювання інвестиційної привабливості проектів
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •План практичного заняття 1. Фінансовий аналіз інвестиційного проекту
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •План практичного заняття 2. Фінансовий аналіз інвестиційного проекту
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Практичне заняття 3. Модульна контрольна робота Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Змістовий модуль іі. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання
- •Тема 8. Фінансово-інвестиційний аналіз суб’єктів господарювання
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тема 9. Аналіз ринку фінансових інвестицій
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 10. Оцінювання інвестиційних якостей фінансових інструментів
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •План практичного заняття 1. Аналіз і оцінка ефективності операцій з облігаціями
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •Методичні поради до рішення завдання 4
- •План практичного заняття 4. Аналіз і оцінка фінансових операцій із векселями і короткостроковими фінансовими інструментами
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •План практичного заняття 5. Аналіз і оцінка ефективності операцій на ринку опціонів
- •Методичні поради до рішення завдання 1, 2, 3, 4
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 11. Оцінювання стратегії фінансового інвестування
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 12. Аналіз інвестиційного портфеля
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •План практичного заняття 2. Розрахунки ефективності портфеля
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Розділ іv. Словник з дисципліни
- •Розділ V. Тести вихідного контролю знань з дисципліни Змістовий модуль і. Аналіз реальних інвестиційних проектів
- •Змістовий модуль іі. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання
- •Г) диверсифікації інвестиційного портфеля за видами цінних паперів, їх емітентами, строками погашення, галузями та регіонами.
- •Розділ vі. Карта самостійної роботи студента
- •Карта самостійної роботи студента
- •Розділ vіі. Система поточного та підсумкового контролю
- •7.1. Поточний контроль знань студентів
- •7.1.1. Поточний контроль систематичності та активності роботи студентів
- •7.1.2. Поточний модульний контроль
- •7.2. Підсумковий контроль і підсумкове оцінювання знань студентів
- •7.3. Перелік питань для підготовки до поточного модульного контролю
- •7.4. Зразок модульного завдання
- •7.5. Перелік питань для підготовки до підсумкового контролю
- •7.6. Зразок екзаменаційного білету
- •Список рекомендованої літератури Нормативні акти
- •Основна
- •Додаткова
- •Додатки
- •Локальний кошторис №
- •Локальний кошторис №
- •Відомість ресурсів до локального кошторису
- •Об’єктний кошторис № ____
Розділ vіі. Система поточного та підсумкового контролю
Оцінювання знань студентів здійснюється за результатами поточного та підсумкового контролю знань.
7.1. Поточний контроль знань студентів
В процесі поточного контролю здійснюється перевірка запам’ятовування та розуміння програмного матеріалу, набуття вміння і навичок конкретних розрахунків та обґрунтувань, опрацювання, публічного та письмового викладу (презентації) певних питань дисципліни.
Поточний контроль здійснюється у двох формах:
– контроль систематичності та активності роботи студентів протягом семестру при вивченні програмного матеріалу дисципліни;
– модульний (проміжний) контроль.
У разі невиконання завдань поточного контролю з об’єктивних причин, студент має право скласти їх індивідуально до останнього практичного заняття за дозволом деканату. Порядок організації такого контролю визначає викладач-асистент.
7.1.1. Поточний контроль систематичності та активності роботи студентів
Систематичність і активність роботи студента протягом семестру контролюється і оцінюється за такими видами робіт: відвідування занять; виступи на практичних заняттях, участь в обговоренні питань певної теми, відповіді на запитання викладача щодо їх суті; виконання домашніх завдань; експрес-опитування, тестування; підготовка аналітичних оглядів (рефератів) з окремих питань; виконання мініконтрольних робіт тощо.
7.1.2. Поточний модульний контроль
Модульний контроль здійснюється у формі контрольних робіт. Для поточного контролю дисципліна «Інвестиційний аналіз» для спеціальності 6.050105 «Банківська справа» поділена на два модулі (спеціальність 6.050104 «Фінанси» має один модуль):
І модуль «Аналіз реальних інвестиційних проектів» – теми 1 - 7;
ІІ модуль «Аналіз фінансових інвестицій і суб’єктів господарювання» – теми 8 – 12.
Модульний контроль здійснюється у формі письмової контрольної роботи впродовж двох академічних годин. Контрольна робота включає такі завдання:
1. Завдання на виявлення знань концептуальних основ і понятійно-категоріального апарату дисципліни, що складається з двох частин: А) – три - чотири закритих тести з єдиною вірною відповіддю; Б) – 1-2 відкритих тести.
2. Розрахункові завдання на вміння використовувати методи та інструментарій дисципліни, що складається з двох частин: А) – три - чотири закритих тести з єдиною вірною відповіддю; Б) – три – чотири завдання на вміння виконувати розрахунки показників ефективності і ризику реальних або фінансових інвестицій.
Написання контрольних робіт є обов’язковим для кожного студента.
Максимальна оцінка за виконання першої контрольної роботи (спеціальність «Банківська справа»)– 10 балів. Вона формується за шкалою: відповідь на теоретичні тестові питання – від 0 до 1 балу; розкриття змісту поняття - від 0 до0,5 балу; відповідь на розрахункові тестові питання – від 0 до 3 балів; розв’язання завдань оцінюється від 0 до 5,5 балів.
Максимальна оцінка за виконання другої контрольної роботи (спеціальність «Банківська справа») – 10 балів. Вона формується за шкалою: відповідь на теоретичні тестові питання – від 0 до 1 балу; розкриття змісту двох понять - від 0 до 1 балу; відповідь на розрахункові тестові питання – від 0 до 4 балів; розв’язання завдань та обґрунтування висновків за кожним з них оцінюється від 0 до 4 балів.
Максимальна оцінка за виконання контрольної роботи (спеціальність «Фінанси») – 20 балів. Вона формується за шкалою: відповідь на теоретичні тестові питання – від 0 до 2 балів; розкриття змісту двох понять - від 0 до 2 балів; відповідь на розрахункові тестові питання – від 0 до 6 балів; розв’язання завдання та обґрунтування висновків за кожним з них оцінюється від 0 до 10 балів.
До проведення модульного контролю допускаються студенти, які виконали всі види робіт, що є складовими модуля.
Оцінювання видів навчальної роботи студентів спеціальності «Банківська справа» здійснюється за шкалою таблиці 7.1, спеціальності «Фінанси» – за шкалою таблиці 7.2.
Таблиця 7.1. Система нарахування балів за видами навчальної роботи для спеціальності «Банківська справа»
Форма навчальної роботи |
Вид навчальної роботи |
Бали |
1. Аудиторні практичні заняття |
1. Захист виконаного домашнього завдання* 2.Обговорення теоретичного та практичного матеріалу** (виступ на практичному занятті, участь в обговоренні окремих проблем, відповідь на запитання викладача) 3. Постановка та розкриття проблемного питання*** 4. Виконання навчальних завдань* 5. Доповіді з рефератами, есе та їх обговорення*** 6. Тестування**** 7. Мініконтрольна робота на занятті* 8. Понятійний диктант**** 9. Інше |
0-0,3
0-0,3
0-0,3
0-0,6 0-1,5 0-1 0-1,5 0-1 0-0,5 |
2. Самостійна та індивідуально-консультативна робота |
Виконання та захист індивідуальних навчально-дослідних завдань: - вирішення (аналіз) конкретної виробничої ситуації з підготовкою аналітичної записки*** - вирішення і письмове оформлення задач, схем, діаграм, інших робіт графічного характеру** - аналіз конкретної виробничої ситуації та підготовка аналітичної записки*** - написання реферату, підготовка критичного есе на статті зарубіжних і вітчизняних авторів за визначеною тематикою*** - пошук (підбір) та огляд літературних джерел за заданою проблематикою*** - інше |
0-2
0-2
0-2
0-3
0-2
0-1 |
3.Підсумковий модуль |
Модульна робота 1 Модульна робота 2 |
0-10 0-10 |
4. Відвідування та пасивна робота на лекціях і практичних заняттях. Пропущені заняття повинні бути повністю відпрацьованими |
20 |
|
Разом за систематичну і активну роботу студентів |
до 60 |
|
Підсумковий контроль - екзамен |
до 40 |
|
Разом за семестр |
до 100 |
Таблиця 7.2. Система нарахування балів за видами навчальної роботи для спеціальності «Фінанси»
Форма навчальної роботи |
Вид навчальної роботи |
Бали |
1. Практичні заняття |
1. Захист виконаного домашнього завдання* 2.Обговорення теоретичного та практичного матеріалу** (виступ на практичному занятті, участь в обговоренні окремих проблем, відповідь на запитання викладача) 3. Постановка та розкриття проблемного питання*** 4. Виконання навчальних завдань* 5. Доповіді з рефератами, есе та їх обговорення *** 6. Тестування**** 7. Мініконтрольна робота на занятті* 8. Понятійний диктант**** 9. Інше |
5 0-1 0-2
0-2 0-4 0-2 0-3 0-5 0-3 0-3 0-0,5 |
2. Самостійна та індивідуально-консультативна робота |
Виконання та захист індивідуальних навчально-дослідних завдань: - вирішення (аналіз) конкретної виробничої ситуації з підготовкою аналітичної записки*** - вирішення і письмове оформлення задач, схем, діаграм, інших робіт графічного характеру** - аналіз конкретної виробничої ситуації та підготовка аналітичної записки*** - написання реферату, підготовка критичного есе на статті зарубіжних і вітчизняних авторів за визначеною тематикою*** - пошук (підбір) та огляд літературних джерел за заданою проблематикою*** - інше |
0-2
0-2
0-2
0-3
0-2
0-1 |
3.Підсумковий модуль |
Модульна робота 1 |
0-20 |
4. Відвідування та пасивна робота на лекціях і практичних заняттях. Пропущені заняття повинні бути повністю відпрацьованими |
20 |
|
Разом за систематичну і активну роботу студентів |
до 100 |
* - залежно від методичної правильності обчислень і глибини аргументації
** - залежно від рівня роботи
*** - залежно від розуміння суті питання, повноти його висвітлення і глибини аргументації
**** - залежно від кількості правильних відповідей
Студенти, які брали участь в науково-дослідній діяльності – в роботі конференцій, підготовці наукових публікацій, виконанні індивідуальних навчально-дослідних завдань підвищеної складності тощо, можуть отримати додаткові бали (табл. 7.3). Максимальна кількість додаткових балів – 20.
Таблиця 7.3. Система нарахування додаткових балів за видами робіт з вивчення дисципліни
Форма роботи |
Вид роботи |
Бали |
11. Навчальна |
1. Участь в предметних олімпіадах: університетських, міжвузівських, всеукраїнських, міжнародних. 2. Участь в конкурсах на кращого знавця дисципліни: університетських, міжвузівських, всеукраїнських, міжнародних. 3. Виконання індивідуальних навчально-дослідних завдань підвищеної складності. 4. Інші |
1-4
1- 4
3
1 |
2. Науково-дослідна |
1. Участь в наукових гуртках. 2. Участь в конкурсах студентських робіт: університетських, міжвузівських, всеукраїнських, міжнародних. 3. Виступ на наукових студентських конференціях: університетських, міжвузівських, всеукраїнських, міжнародних. 4. Підготовка наукових публікацій 5. Інші. |
3
1 -4
4- 8
18 2 |
3. Інші |
|
2 |
Разом |
|
20 |