- •Інвестиційний аналіз
- •6.050104 «Фінанси»
- •29 Грудня 2009 р., протокол № 6
- •Повинні вміти:
- •Розділ і. Навчальна програма дисципліни Змістовий модуль і. Аналіз реальних інвестиційних проектів
- •Тема 1. Методологічні засади інвестиційного аналізу
- •Тема 2. Аналіз проектно-кошторисної документації
- •Тема 3. Аналіз техніко-економічного обґрунтування проекту
- •Тема 4. Бюджетування та аналіз грошових потоків інвестиційного проекту
- •Тема 5. Методи оцінювання інвестиційних проектів
- •Тема 6. Урахування ризику і невизначеності інвестиційних проектів
- •Тема 7. Оцінювання інвестиційної привабливості проектів
- •Змістовий модуль іі. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання
- •Тема 8. Фінансово-інвестиційний аналіз суб’єктів господарювання
- •Тема 9. Аналіз ринку фінансових інвестицій
- •Тема 10. Оцінювання інвестиційних якостей фінансових інструментів
- •Тема 11. Оцінювання стратегії фінансового інвестування
- •Тема 12. Аналіз інвестиційного портфеля
- •Розділ ііі. Методичні рекомендації до вивчення дисципліни Змістовий модуль і. Аналіз реальних інвестиційних проектів
- •Тема 1. Методологічні засади інвестиційного аналізу
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 2. Аналіз проектно-кошторисної документації
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Будівельно-монтажні роботи
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 3. Аналіз техніко-економічного обґрунтування проекту
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 4. Бюджетування та аналіз грошових потоків інвестиційного проекту
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •План практичного заняття 2. Оцінка ануїтетів
- •Методичні поради до рішення завдань 1, 2, 3, 4.
- •Методичні поради до рішення завдання 5
- •План практичного заняття 3. Врахування інфляції в інвестиційних розрахунках
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 4
- •Методичні поради до рішення завдання 5
- •План практичного заняття 4. Проектний грошовий потік
- •Методичні поради до рішення завдань 1, 2.
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 5. Методи оцінювання інвестиційних проектів
- •Методичні поради до вивчення теми
- •1. Індекс рентабельності (облікова ставка рентабельності)
- •Розрахований показник порівнюють із граничним значенням, прийнятим на фірмі
- •Розрахований показник порівнюють із граничним значенням, прийнятим на фірмі
- •4. Індекс дохідності (Рі)
- •5. Коефіцієнт вигоди / затрати (в/с)
- •6. Внутрішня ставка дохідності (irr)
- •7. Модифікована внутрішня ставка дохідності (mirr)
- •8. Дисконтований термін окупності (dрв)
- •9. Еквівалентний ануїтет (ea)
- •10. Еквівалентні ануїтетні витрати (eac)
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •План практичного заняття 1. Розрахунки статичних і динамічних показників оцінки інвестиційних проектів
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •Методичні поради до рішення завдання 3.
- •Методичні поради до рішення завдання 4.
- •Методичні поради до рішення завдання 5.
- •План практичного заняття 2. Розрахунки динамічних показників оцінки інвестиційних проектів
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •План практичного заняття 3 Порівняння альтернативних проектів
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •Методичні поради до рішення завдання 3.
- •Методичні поради до рішення завдання 4.
- •План практичного заняття 4. Аналіз портфеля реальних інвестиційних проектів в умовах бюджетних обмежень
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •План практичного заняття 5 Динамічний аналіз беззбитковості проекту
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Методичні поради до рішення завдання 2.
- •Методичні поради до рішення завдань 3, 4
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 6. Урахування ризику і невизначеності інвестиційних проектів
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •План практичного заняття 1. Аналіз проектних ризиків
- •Методичні поради до рішення завдань 1, 2, 3.
- •Методичні поради до рішення завдання 4.
- •Методичні поради до рішення завдання 5.
- •План практичного заняття 2. Аналіз чутливості проекту
- •Методичні поради до рішення завдання 1.
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 7. Оцінювання інвестиційної привабливості проектів
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •План практичного заняття 1. Фінансовий аналіз інвестиційного проекту
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •План практичного заняття 2. Фінансовий аналіз інвестиційного проекту
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Практичне заняття 3. Модульна контрольна робота Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Змістовий модуль іі. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання
- •Тема 8. Фінансово-інвестиційний аналіз суб’єктів господарювання
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тема 9. Аналіз ринку фінансових інвестицій
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 10. Оцінювання інвестиційних якостей фінансових інструментів
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •План практичного заняття 1. Аналіз і оцінка ефективності операцій з облігаціями
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •Методичні поради до рішення завдання 4
- •План практичного заняття 4. Аналіз і оцінка фінансових операцій із векселями і короткостроковими фінансовими інструментами
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •План практичного заняття 5. Аналіз і оцінка ефективності операцій на ринку опціонів
- •Методичні поради до рішення завдання 1, 2, 3, 4
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 11. Оцінювання стратегії фінансового інвестування
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Тема 12. Аналіз інвестиційного портфеля
- •Методичні поради до вивчення теми
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю знань
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •План практичного заняття 2. Розрахунки ефективності портфеля
- •Методичні поради до рішення завдання 1
- •Методичні поради до рішення завдання 2
- •Методичні поради до рішення завдання 3
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань за темою
- •Розділ іv. Словник з дисципліни
- •Розділ V. Тести вихідного контролю знань з дисципліни Змістовий модуль і. Аналіз реальних інвестиційних проектів
- •Змістовий модуль іі. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання
- •Г) диверсифікації інвестиційного портфеля за видами цінних паперів, їх емітентами, строками погашення, галузями та регіонами.
- •Розділ vі. Карта самостійної роботи студента
- •Карта самостійної роботи студента
- •Розділ vіі. Система поточного та підсумкового контролю
- •7.1. Поточний контроль знань студентів
- •7.1.1. Поточний контроль систематичності та активності роботи студентів
- •7.1.2. Поточний модульний контроль
- •7.2. Підсумковий контроль і підсумкове оцінювання знань студентів
- •7.3. Перелік питань для підготовки до поточного модульного контролю
- •7.4. Зразок модульного завдання
- •7.5. Перелік питань для підготовки до підсумкового контролю
- •7.6. Зразок екзаменаційного білету
- •Список рекомендованої літератури Нормативні акти
- •Основна
- •Додаткова
- •Додатки
- •Локальний кошторис №
- •Локальний кошторис №
- •Відомість ресурсів до локального кошторису
- •Об’єктний кошторис № ____
Повинні вміти:
використовувати інструментарій аналізу проектних рішень;
встановлювати склад і підраховувати витрати і вигоди за проектом;
аналізувати, порівнювати та обгрунтовувати вибір інвестиційних проектів;
визначати умови успішної реалізації інвестиційних проектів, враховуючи особливості української практики;
визначати доцільність придбання фінансових інструментів;
оцінювати дохідність і ризик портфелю цінних паперів;
застосовувати методики оцінки інвестицій1ної привабливості підприємств тощо.
Місце дисципліни в підготовці фахівців. Дисципліну «Інвестиційний аналіз» вивчають студенти 4-го курсу денної форми навчання, які оволоділи знаннями з політичної економії, макро- та мікроекономіки, економіки підприємства, фінансів, фінансів підприємств, інвестування, проектного, економічного, фінансового аналізів та інших. Знання з курсу використовуються у вивченні дисциплін «Банківські операції», «Інвестиційне кредитування», «Проектне фінансування», «Ринок фінансових послуг», «Фінансовий менеджмент» та інших.
Основними формами вивчення дисципліни є аудиторна та індивідуальна робота студентів під керівництвом викладачів, а також засвоєння програмного матеріалу в процесі самостійної роботи.
Методичні рекомендації до вивчення дисципліни за темами курсу містять алгоритм вивчення матеріалу, пояснення змісту основних понять і термінів, плани практичних занять, практичні завдання та стислі рекомендації до їх виконання, питання для самостійного вивчення, інформаційні джерела.
В основу розробки навчально-методичного посібника покладений зміст нормативної дисципліни циклу професійної підготовки “Інвестиційний аналіз”, викладений у Галузевому стандарті вищої освіти "Освітньо-професійна програма підготовки бакалавра за спеціальностями напряму 0501 - "Економіка і підприємництво", затвердженому наказом Міністерства освіти і науки України від 07.06.06р. № 444.
Розділ і. Навчальна програма дисципліни Змістовий модуль і. Аналіз реальних інвестиційних проектів
Модуль І містить загальну характеристику курсу «Інвестиційний аналіз», розкриває поняття «проекту» та його життєвого циклу, показує місце концепції затрат і вигід у проектному аналізі, доводить необхідність врахування зміни вартості грошей у часі, приводить причини використання грошового потоку для оцінки проектних рішень, розглядає фінансові показники і критерії, за допомогою яких приймається рішення про реалізацію проекту, показує особливості аналізу беззбитковості та ризику проектних рішень.
Модуль характеризує особливості та систему ціноутворення в будівництві України, склад інвесторської кошторисної документації, порядок складання локальних, об’єктних та зведених кошторисів, особливості визначення та узгодження договірних цін, розкриває зміст стадій передінвестиційної фази реального проекту, розглядає схему техніко-економічного обґрунтування (ТЕО) проекту, зміст бізнес-плану інвестиційного проекту.
Модуль містить порядок оцінювання інвестиційної привабливості проектів на основі фундаментального та проектного аналізу, розкриває особливості фінансового аналізу проекту, знайомить із методами проектного фінансування, оцінкою вартості капіталу інвестиційного проекту.