1.2.2. Отчет о движении денежных средств (мсфо ias 7)

Цели. Информация о денежных потоках компании дает пользователям пред­ставление:

• о финансовой структуре компании;

• ее платежеспособности и ликвидности;

• регулярности и стабильности денежных потоков;

• способности компании генерировать денежные средства и денежные эквиваленты;

• дисконтированной стоимости будущих денежных потоков различных компаний (с помощью моделей).

Сфера применения. Составление отчета о движении денежных средств. Все компании обяза­ны представлять отчет о движении денежных средств, в котором отражены денежные потоки за отчетный период. Отчет структурируется по видам деятельности:

• операционная;

• инвестиционная;

• финансовая.

Ключевые положения.

1. Каждая компания представляет отчет о движении денежных средств,

отражающий денежные потоки за отчетный период по операционной, финан­совой и инвестиционной деятельности.

Операционная деятельность включает основную приносящую доход деятельность, а также другие виды деятельности, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением и распоряжением активами длительного пользования и другими инвестициями, за исключением вложений в денежные эквиваленты.

Финансовая деятельность приводит к изменениям в размерах и составе собственного и заемного капитала.

2. Денежные потоки представляют притоки и оттоки денежных средств и денежных эквивалентов.

Денежные средства включают:

• наличные деньги;

• депозиты до востребования (за вычетом банковских овердрафтов к погашению по требованию).

Денежные эквиваленты представляют собой краткосрочные, высоколиквидные инвестиции (такие, как краткосрочные и долговые бумаги), легкообратимые в денежные средства и подверженные незначительному риску снижения стоимости.

Порядок учета. Величина денежного потока от операционной деятельности представляется в отчете с использованием прямого или косвенного методов:

— прямой метод - раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат (например, реализация, себестоимость реализации, закуп­ки, выплата вознаграждений работникам);

— косвенный метод - прибыли и убытки за отчетный период корректируются с уче­том:

• эффекта от операций неденежного характера,

• отсроченных платежей или отраженных по методу начисления,

• инвестиционных или финансовых потоков денежных средств.

С помощью прямого метода раскрывается информация об основных видах валовых поступлений и платежей, которая может быть получена:

• либо из данных бухгалтерского учета (рис. 16);

• либо путем корректировки продаж и их себестоимости.

В последнем случае учитываются:

• изменения в запасах, операционной кредиторской и дебиторской задолженности за отчетный период;

• другие неденежные статьи;

• прочие статьи, ведущие к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

Рис.16. Прямой метод построения отчета о движении денежных средств

Формулы для пересчета статей отчета о прибылях и убытках по прямому методу приведены на рис. 17.

По начислению						По кассовому методу
				Дебиторская задолженность на конец
Чистые продажи	+	Дебиторская задолженность на начало	-	Списанная дебиторская задолженность	=	Денежные поступления от покупателей
				Амортизация
		Запасы на конец		Запасы на начало
Себестоимость проданных товаров	+	Кредиторская задолженность на начало	-	Кредиторская задолженность на конец	=	Денежные платежи поставщикам
				Амортизация
				Предоплаченные расходы на начало
		Предоплаченные расходы на конец		Начисленные затраты на конец
Операционные расходы	+	Начисленные затраты на начало	-	Безнадежные долги	=	Денежные платежи по операционным расходам

Рис. 17. Формулы для пересчета статей отчета о прибылях и убытках по прямому методу

Отправной точкой при построения отчета о движении денежных средств косвенным методом является чистая прибыль (убыток) в той сумме, в которой она была указана в отчете о прибылях и убытках. Далее производятся корректировки на те суммы, которые напрямую не связаны с движением денежных средств.

Корректировки бывают трех видов (рис.18):

• по данным отчета о прибылях и убытках на величину доходов и расходов, которые никак не участвуют в движении денежных средств (например, амортизационные отчисления);

• по данным отчета о прибылях и убытках на величину прибылей и убытков от операций, отражаемых в других разделах отчета о движении денежных средств (например, финансовый результат от выбытия или продажи основных средств);

• по данным бухгалтерского баланса: пересчет оборотных активов, признаваемых по методу начисления, с использованием кассового метода.

Рис.18. Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств

Денежные потоки от инвестиционной деятельности представляют­ся так:

• основные категории денежных поступлений и денежных выплат отражаются отдельно;

• агрегированные денежные потоки, образующиеся в результате приобретения или продажи дочерних компаний и других коммерческих единиц, классифицируются как инвестиционные.

Движение денежных потоков, полученных от финансовой деятельности, раскрывается в отчете путем отдельного представления валовых поступлений денежных средств и валовых выплат денежных средств.

Нижеперечисленные денежные потоки разрешается представлять в отчете по методу-нетто:

• денежные поступления от покупателей;

• статьи, характеризующиеся быстрой оборачиваемостью, крупными суммами и кратким сроком погашения (например, приобретение и продажа инвестиций).

Проценты и выплаченные дивиденды должны последовательно отражаться либо в операционной деятельности, либо в финансовой.

Денежные потоки, возникающие в связи с налогом на прибыль, обычно относятся к операционной деятельности (если специфически не идентифицируются с финансовой или инвестиционной).

Пример структуры денежных потоков приведен в табл. 19.

Валютные операции отражаются в функциональной валюте по обменному курсу на дату движения денежных средств.

Таблица 19

Денежные потоки в отчете о движении денежных средств

Операционная деятельность	Инвестиционная деятельность	Финансовая деятельность
(+) Продажи товаров, продукции и т.п. (+) Роялти, гонорары, комиссионные (-) Оплата счетов за товары, материалы, услуги (-) Зарплата работникам	(+) Продажа ненужных основных средств (+) Продажа долевых и долговых инструментов других компаний (-) Приобретение (создание) основных средств (-) Приобретение долевых и долговых инструментов других компаний	(+) Эмиссия акций или других долговых инструментов (+) Эмиссия облигаций, векселей, закладных и проч. краткосрочного и долгосрочного характера (-) Выплаты владельцам в связи с выкупом акций (-) Денежные погашения заимствований, произведенных ранее

По инвестициям в компании, учтенным по методу себестоимости или долевого участия, в отчете о движении денежных средств указываются только фактические поступления денежных средств от них (например, полученные дивиденды).

Потоки денежных средств от совместных предприятий пропорционально включаются в отчет о движении денежных средств.

Примерная форма отчета о движении денежных средств, составленного прямым и косвенным методами, представлена в прил.6.

Представление и раскрытие. При покупке или продаже дочерней компании или хозяйствующей единицы в агрегированном виде представляется нижеследующая информация:

• полная сумма возмещения по договору при покупке или продаже;

• сумма возмещения при покупке или продаже, уплаченная денежными средствами или денежными эквивалентами;

• сумма денежных средств и их эквивалентов в приобретенной или проданной компании;

• величина активов и обязательств, отличных от денежных средств и их эквивалентов, в приобретенной или проданной компании.

Следующая информация раскрывается:

• денежные средства и их эквиваленты в отчете о движении денежных средств, а также их сверка с аналогичными статьями в балансе;

• детализированный отчет относительно неденежных инвестиционных и финансовых операций (например, конвертация долговых обязательств в долевой капитал);

• сумма денежных средств и их эквивалентов, недоступных к использованию группой;

• сумма неиспользованных кредитных средств, доступных для использования в будущей операционной деятельности и для урегулирования обязательств, связанных с капиталом (с указанием имеющихся ограничений на такое использование);

• агрегированная сумма потоков денежных средств по каждому из трех видов деятельности, относящемуся к доле участия в совместных предприятиях;

• сумма потока денежных средств по каждому из трех видов деятельности (операционная и т.д.), по каждому сегменту;

• раздельное раскрытие денежных потоков, обеспечивающих увеличе­ние операционного потенциала компании, и тех, которые представляют его поддержание.