38. Основные направления работы pr-консультанта с инвесторами и финансовыми структурами.

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в экономику с целью получения дохода.

Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.

ИНВЕСТИРОВАНИЕ — вложение средств, капитала в программы, проекты, предпринимательское дело, имущественные объекты, ценные бумаги.

Этапы работы с инвесторами:

1. Предоставление информации общего ознакомительного плана о компании (годовые и квартальные отчеты, буклеты, брошюры, публикации в СМИ, обзоры, подготовленные специалистами или аналитическими центрами, посещение собрания акционеров).

2. Бизнес – план компании (на этом этапе организация сотрудничества, компания эмитент (земельщик) должны стремиться сделать б-п наиболее привлекательным, одновременно указывая на целесообразность вложения инвестора, обозначая свой финансовый вклад в решение поставленных задач). Блок специальных вопросов (стоит ли вкладывать?): место компании в отрасли; перспектива спроса на товары и услуги; главные конкуренты; сильные и слабые стороны компании, ее достижения.

3. Конкретное сотрудничество. Инвестиционный меморандум (документ), для потенциальных инвесторов включает: описание отрасли в целом; описание стратегии компании; сведения об управлении компанией; тактические шаги по достижению поставленных целей; анализ конкурентной среды; обзор специфики страны (региона), включая, политические процессы и экономическую ситуацию.

4. Встреча инвестора и эмитента, обсуждение прогноза финансовых результатов сотрудничества.

5. Переговоры с исправление (корректировкой) условий в соответствии с положением инвестора.

6. Соглашение, в котором прорабатываются технические, юридические, организационные и финансовые детали дальнейшего сотрудничества.

Инвестиционный меморандум (англ. Offering memorandum) — документ, который содержит структурированную информацию, которая предоставляется потенциальным инвесторам.

Инвестиционный меморандум — документ для внешнего пользования, который должен продемонстрировать потенциальным инвесторам и кредиторам инвестиционную привлекательность проекта, предоставляет возможность проанализировать самые вероятные инвестиционные риски. Акцент в инвестиционном меморандуме делается на описании бизнес-идеи, бизнес-модели и компании, которая ее реализует. В том числе, на основании этого документа инвестор принимает решение о своей заинтересованности и необходимости дальнейшего, более подробного изучения возможности инвестиций в бизнес или проект.

Основная цель инвестиционного меморандума состоит в том, чтобы привлечь, при необходимости, в существующий проект внешнее финансирование. Чаще всего инвестиционный меморандум формируется консалтинговой компанией на основании бизнес-плана и отличается от него тем, что включает в себя информацию инвестиционного характера. На этом этапе финансисты предприятия должны осуществлять постоянный контроль над состоянием рынка. Цель этой работы состоит в том, чтобы контролировать конкурирующие структуры, выявлять новые возможности на существующих рынках и находить возможные новые ниши для освоения. При этом основная задача сводится к тому, чтобы просчитать и выявить тот этап развития, когда предприятию будут необходимы финансовые инвестиции, написание инвестиционного меморандума и привлечь стратегические инвестиции в свой проект. Кроме того, менеджеры-финансисты, должны определить и рассчитать сумму необходимых финансовых вливаний в проект. Период, когда финансовые менеджеры предприятия начинают прорабатывать различные сценарии развития, является начальным при составлении инвестиционного меморандума. Определяются различные сценарии развития событий. Пессимистичный сценарий (рассчитываются все возможные последствия недостаточного финансирования и связанные с этим показатели рентабельности и риски для бизнеса). Оптимистичный сценарий развития событий, где необходимо отразить экономические показатели при достаточном финансировании.

Инвестиционный климат – это когда раскрывается обобщенная характеристика совокупности экономических, социальных, политических, государственно-правовых условий, обеспечивающих привлекательность компании для инвестора.

Специальные мероприятия, ориентированные на пропаганду инвестиционной привлекательности: выставки, круглые столы, деловые встречи и др. Но, все они будут эффективно работать в том случае, если объединятся в единый замысел и организационный комплекс.

Программа investor relations призвана концентрировать в себе усилия менеджмента по выработке стратегии организации и проведению публичных информационных и аналитических мероприятий с целью поиска выгодных инвесторов, завоевания прочного финансового положения и создания достойного имиджа в обществе. Очень важно, при этом вовремя установить эффективные коммуникации между менеджерами компании и целевыми аудиториями. Спектр задач IR достаточно широк. Это – PR-сопровождение выпуска дополнительных эмиссий (выпуск ценных бумаг, бумажных денег), реструктуризация компании, приватизационных процессов, слияний и поглощений, защиты от конкуренции, проведения собраний акционеров, процесса урегулирования споров между акционерами относительно принадлежности пакета ценных бумаг, подготовки годовых и квартальных финансовых отчетов, разработки стратегии кредитной политики.

Каждая фирма стремится к обеспечению устойчивости на рынке и прежде всего за счет наличия собственных оборотных средств и привлечения выгодного потока инвестиций как внутри страны, так и за ее пределами. Результативность работы фирмы во многом зависит от корпоративной финансовой стратегии в области успешной реализации прямых и портфельных инвестиций. Не менее важным направлением в стратегии является установление эффективных коммуникаций по привлечению внешних инвесторов.

Постоянная потребность предприятия в финансировании превращает акционеров в целевую группу, воздействие на которую должно происходить по двум направлениям:

1.Своевременное и правдивое информирование о состоянии компании и входящих в нее предприятий.

2.Создание четкого представления о ее рентабельности (доходах), дивидендах (прибыль пропорциональная вложению), прибыли от котировки акций и других направлений коммерческой деятельности.

Отечественные фирмы и компании в современных российских условиях испытывают огромные трудности по преодолению многочисленных барьеров во избежание рисков в сфере привлечения внимания потенциальных инвесторов и получения от них капитала. В этих условиях особенное значение приобретает обоснованность выбора банка инвестора.