Источники средств для кредитования. Функции кредита

Имея в виду различие возникающих при этом отношений, кредит будет справедливым характеризовать как форму мобилизации времен­но свободных денежных средств и предоставление их заемщику на ус­ловиях возвратности и за плату в виде процента. В процессе кругообо­рота денежных средств бизнеса возникают как временно свободные денежные средства, так и временная потребность в дополнительных денежных средствах. Средства накапливаются на счетах, когда сроки поступления денежной выручки и сроки денежных затрат не совпада­ют. Происходит накопление амортизационного фонда, средств фонда заработной платы, пенсионного и страхового фондов, прибыли. Выс­вобождаются временно свободные средства населения, объединений граждан - физических лиц. Временно свободными могут оказаться сред­ства бюджетов всех уровней при появлении так называемых кассовых разрывов в поступлении и расходовании бюджетных средств. С другой стороны, возникают сезонные затраты на заготовку сырья, производ­ственные запасы, затраты по производству и транспортировке гото­вой продукции и т.д.

Временно свободные средства бюджетов, а также населения и биз­неса формируют фонд кредитования, называемый также ссудным фон-

120

Глава 5. Кредит и кредитная система. Инвестиции

дом². За счет него покрывается потребность в заемных средствах раз­личных категорий хозяйствующих субъектов и граждан, создаются ус­ловия расширенного воспроизводства. Круг заемщиков при этом так­же широк. Среди них - акционерные компании, государственные и ме­стные органы власти, население, другие общества и институты.

Совокупность взаимоотношений субъектов, предопределяющих эти и другие особенности движения денежных средств, позволяют выде­лить ряд функций кредитования. Среди них:

• эмиссионная функция;

• функция перераспределения ликвидных средств;

• функция ускорения кругооборота материальных ценностей;

• экономия наличных денег в обращении;

• стимулирование разумного использования капитальных благ.

Выполнение эмиссионной функции предполагает наделение хозяй­ствующих субъектов и населения платежными средствами, которые создают эффект прироста совокупного спроса. За счет безналичного перевода денежных средств и на основе открытия клиентам банковс­ких счетов в кредит существенно экономятся наличные деньги в обра­щении, а также ускоряется кругооборот материальных ценностей. Та­ким образом, кредитная эмиссия увеличивает покупательную способ­ность экономики в целом и является одним из важнейших факторов расширенного воспроизводства. Реализация основных принципов кре­дитования, среди которых - возвратность и платность, - стимулирует поиск путей их рационального использования. Единственной реальной основой для выплаты процента за кредит является кругооборот капи­тала, происходящий в процессе воспроизводства. Это диктует совокуп­ность требований к срокам оборота капитала, снижению издержек и росту эффективности бизнеса.

5.2. Кредитная система. Рынок кредита

Мобилизация и перераспределение денежных средств предполага­ют функционирование кредитной системы.

Централизованный ссудный фонд являлся характерной чертой административно-ко­мандной системы хозяйствования.

121