85. Оборотные активы и их состав. Показатели использования оборотных активов. Факторы, обуславливающие величину оборотных средств на предприятии

Оборотные средства – важнейший элемент производства, обеспечивающий его необходимыми ресурсами и обусловливающий непрерывность функционирования предприятия.

Оборотные средства представляют собой сумму средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

К оборотным фондам относятся: материальные запасы, затраты незавершенного производства и расходы будущих периодов. Это часть средств производства, которая один раз участвует в производственном процессе и полностью переносит свою стоимость на производимую продукцию и в процессе производства изменяет или утрачивает свою натурально-вещественную форму. К фондам обращения относят дебиторскую задолженность, готовую продукцию, краткосрочные вложения в ценные бумаги, денежные средства. Они обслуживают процесс реализации продукции. Фонды обращения не участвуют в производственном процессе, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения.

Оборотные средства классифицируются по различным признакам:

1.(2) по сфере оборота(в скобках классификация по элементам)

• Оборотные фонды (сфера производства) – это средства труда, которые полностью потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию.(производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов)

• Фонды обращения (сфера обращения) - создаются для обеспечения непрерывности производства и реализации продукции, они обслуживают сферу обращения.(готовая продукция, денежные средства, дебит.задолженность, ценные бумаги)

3. по источникам формирования:

• собственные

• заемные

4. по охвату нормированием:

• нормируемые – производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции, расходы будущих периодов;

• ненормируемые – дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства.

Структура оборотных средств – это соотношение их отдельных элементов во всей совокупности. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, длительности производственного цикла, качества и конкурентоспособности производимой продукции, темпов научно-технического развития предприятия, размеров предприятия, уровня концентрации, специализации, кооперирования, комбинирования и диверсификации производства. Структура оборотных средств на предприятии - своего рода «зеркало» финансового состояния предприятия. Например, увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Для нормальной работы предприятия объем оборотных средств должен быть оптимальным, т.е. достаточным для обеспечения бесперебойного производственного процесса, но в то же время минимальным, не ведущим к образованию сверхнормативных запасов, замораживанию средств, росту издержек производства и затрат на хранение. Необходимость формирования оборотных средств в оптимальном размере вызвана тем, что между временем потребления материальных ресурсов в производстве и получением выручки существует временной разрыв, зависящий от множества внешних и внутренних факторов. Сумма оборотных средств, достаточная для нормальной деятельности предприятия, устанавливается путем их нормирования.

Нормирование оборотных средств – это процесс определения оптимальной величины оборотных средств на предприятии, достаточной для нормального протекания процесса производства.

Для нормирования оборотных средств используются следующие методы.

Аналитический метод предполагает расчет потребности в оборотных средствах в размере их фактических средних остатков с учетом роста объема производства продукции в плановом периоде. Предварительно проводится детальный анализ эффективности использования оборотных средств в базисном периоде, выявляются факторы и резервы ускорения их оборачиваемости. Метод применяется на предприятиях, в структуре оборотных средств которых преобладают производственные запасы.

Коэффициентный метод основан на делении элементов оборотных средств на две группы в зависимости от изменения объема производства. Оборотные средства, входящие в первую группу, зависят от объемов производства. Расчет потребности в них производится аналитическим методом. Вторая группа включает расходы будущих периодов, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, т.е. все виды оборотных средств, величина которых не зависит от изменения объемов производства. Нормирование их производится на основе фактических средних остатков за прошлый период.

Метод прямого счета заключается в расчете потребности в нормируемых оборотных средствах по каждому их элементу. Метод позволяет точно определить потребность в оборотных средствах.

Метод прямого счета требует определения норм запаса и среднедневного расхода по отдельным видам оборотных средств. При нормировании учитываются интервалы между поставками, размеры поставляемых партий, удаленность поставщиков, длительность производственного цикла.

Общий норматив оборотных средств:

Н_общ= Н_пз +Н_нп+Н_гп+Н_бр,

где Н_пз – норматив производственных запасов;

Н_нп – норматив незавершенного производства;

Н_гп– норматив готовой продукции;

Н_бр, – норматив расходов будущих периодов.

Эффективность использования оборотных фондов определяют показатели:

1. коэффициент использования сырья и материалов = Ч_в / Н_расх,

где Ч_в – чистый вес материала в изделии

Н_расх – норма расхода материала

Пример: чистый вес детали, изготовленной из стали – 96 кг, норма расхода стали – 108 кг

К_и = 96/108 = 0,89

2. расходный коэффициент – показатель, обратный коэффициенту использования

3. выход продукции – отношение количества произведенного продукта к количеству фактически изготовленного сырья – выход ткани из пряжи, сахара их сахарной свеклы, солода из ячменя, растительного масла из маслосемян, пиломатериалов из древесины

4. материалоотдача = ТП или О_р / МЗ,

где ТП – товарная продукция

О_р – объем реализованной продукции

МЗ – количество израсходованных материальных ресурсов в натуральном или стоимостном выражении

5. материалоемкость – обратный показатель.

Пример: Для изготовления 1510 пакетов израсходовано 145 м полиэтилена по цене 0,93 руб. за 1 м и 15 кг клеящего состава по цене 1,2 руб. за 1 кг. Определить материалоемкость изготовления 1 пакета.

М_е = (145*0,93+15*1,2) / 1510 = 0,1 руб. – стоимостной показатель

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно используются оборотные средства предприятия.

К_об= денежная выручка/среднегодовая стоимость оборотных средств.

Продолжительность одного оборота показывает, за какой срок оборотные средства совершают полный оборот

Д = Т/К_об,

где Д - продолжительность одного оборота;

Т – количество дней в отчетном году.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

К_з= среднегодовая стоимость оборотных средств /денежная выручка.

Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятии считается материалоемкость продукции (М_е) – отношение суммы материальных затрат к объему выпуска продукции или реализации продукции:

М_е = МЗ/V.

Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость, топливоемкость, энергоемкость; при их расчете в числителе отражаются, соответственно, количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии, топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении.

Обратным показателем материалоемкости является материалоотдача, которая определяется по формуле:

М_о= V/МЗ.

Рентабельность оборотных средств – это обобщающий показатель эффективности использования оборотных средств предприятия:

Р_об = прибыль от реализации /среднегодовая стоимость оборотных средств*100%.