296 • Комбинирование инструментов фибоначчи

Рисунок 8.4 График Индекса DAX30 с июня 2000 по февраль 2001 гг. ФИ-эллипсы, дни временных целей Фибоначчи, ФИ-спи-раль и расширение. Источник: FAM Research, 2000.

Центр второй ФИ-спирали находится в точке #1, отправная точка в впадине #2. ФИ-спираль должна вращаться по часовой стрелке и пересекать первую ФИ-спираль точно в важной впадине F.

Расширение (представленное на рисунке 8.4 вертикальной пунктирной линией) идет от точки # 1 — самого высокого макси­мума в этой ценовой фигуре. Расстояние между пиком #1 и впади­ной #2 умножается на отношение 1,618. Ценовая цель расшире­ния не доходит до цены рынка на узкий промежуток, но ценовая цель почти идентична точке минимума ФИ-эллипса.

Хотя впадина F не совсем точно достигается предварительным расчетом из расширения. В точке F инвесторы могут безопасно вкладывать капитал на длинной стороне. Трех торговых инстру­ментов Фибоначчи достаточно, чтобы надежно подтвердить раз­ворот тренда, даже если четвертый немного не дотягивает до под­тверждения.

ФИ-каналы (описанные в Главе 4) еще одна обязательная часть нашего анализа Фибоначчи. ФИ-каналы (каналы тренда Фибо­наччи) можно легко интегрировать в рисунок 8.4, но мы предпо­читаем представить пример ФИ-канала в сочетании с подходящи­ми ФИ-эллипсами (см. рисунок 8.5).

Фьючерсы фондовых индексов и наличные валюты • 297

Рисунок 8.5 График Индекса DAX30 с июня 2000 по февраль 2001 гг. ФИ-эллипсы и ФИ-канал. Источник: FAM Research, 2000.

Наш анализ ФИ-канала начинается на самом высоком макси­муме: точке #\. Базовая линия ФИ-канала пересекает расстояние от точки А до точки В и имеет конечную точку в впадине F. Внеш­няя параллельная линия ФИ-канала строится через пик в точке В.

Ширина ФИ-канала умножается на отношения 0,618 и 1,618, чтобы построить две линии, параллельные базовой линии ФИ-ка­нала. Сила ФИ-каналов как торговых инструментов Фибоначчи доказана нашим примером на пике в точке G. Параллельная ли­ния ФИ-канала в точке G подтверждает конечную точку ФИ-эл­липса, имеющего отправную точку в F. Пик в точке G — еще один важный разворот тренда Индекса DAX30 — получает многократ­ное подтверждение геометрическими торговыми инструментами Фибоначчи.

Наши примеры на Индексе DAX30 показывают, насколько по­лезной может быть комбинация геометрических инструментов Фибоначчи. Следует ли инвесторам ждать, пока все торговые ин­струменты Фибоначчи заранее укажут одну и ту же цель в цене и во времени?

Мы утверждаем, что, чем большее число торговых инструмен­тов Фибоначчи подтверждает точку разворота, тем безопаснее ин-

298 • Комбинирование инструментов фибоначчи

вестирование. Главная причина, по которой мы предпочитаем многократные подтверждения, в том, что они отфильтровывают много второстепенных сделок, но это предпочтение не является правилом. Торговые сигналы, полученные от всего лишь одного инструмента Фибоначчи или комбинации лишь двух инструмен­тов Фибоначчи, могут быть очень прибыльными. Решения отно­сительно числа подтверждений и того, подтверждения каких тор­говых приспособлений Фибоначчи использовать, зависит от предпочтения риска каждого инвестора.

Индекс S&P500 на дневной основе

Индекс S&P500 на дневной основе анализируется подобным же способом. Поскольку в предыдущих главах Индекс S&P500 про­анализирован интенсивно и в течение более длительных периодов времени, мы охватим здесь только семь месяцев между концом ав­густа 2000 года и концом февраля 2001 года.

ФИ-эллипс снова служит нам основным геометрическим тор­говым инструментом Фибоначчи. Четыре ФИ-эллипса различных форм охватывают сегменты рынка в различных периодах времени.

Последний нисходящий тренд не анализируется, потому что в конце февраля 2001 года база данных еще недостаточна. Чтобы должным образом построить ФИ-эллипс, надо иметь отправную точку и, по крайней мере, две боковые точки. ФИ-эллипсы разви­ваются во времени. В начале движения рынка мы не знаем, какую конечную форму примет ФИ-эллипс.

Рисунок 8.6 представляет ФИ-эллипсы на рынке Индекса S&P500 в течение соответствующих шести месяцев. Важные точ­ки разворота, помимо пиков и впадин, используемые для постро­ения ФИ-эллипсов, также отмечены на графике.

Хотя мы получаем сигналы торговли, основанные на ФИ-эл-липсах и на комбинациях ФИ-эллипсов с другими торговыми ин­струментами Фибоначчи, мы не знаем, насколько сильно будет двигаться рынок в нашу пользу после разворота тренда. Это про­ясняется, когда мы смотрим на четвертый ФИ-эллипс.

Лучшим описанием боковой рыночной фигуры являются сле­дующее: ФИ-эллипс, не имеющий никакого наклона. Инвесторы должны знать, что устройства Фибоначчи обнаруживают важные развороты тренда, но они не могут предсказывать силу изменений направления главного тренда.

Временной анализ Фибоначчи — замечательный способ иден­тификации изменений тренда. В сочетании с ФИ-эллипсами ана-