Приложение дней временных целей фибоначчи • 281

Рисунок 7.5 График Индекса DAX30 с марта 1997 по январь 2001 гг. Важные пики и впадины Р#01 — V#13. Источник: FAM Research, 2000.

Это проиллюстрировано пиком Р#10 и пиком Р#12. Оба являют­ся изменениями тренда в сторону продажи. Между двумя пиками только шесть недельных баров; следовательно, для приемлемого минимума колебания между этими двумя сигналами продажи вре­мени недостаточно. Такая же ценовая фигура образуется между впадинами \#\ 1 и W13, где времени на недельной основе слиш­ком мало, чтобы, согласно правилу чередования, создать макси­мум колебания для сигнала продажи.

Проблему отсутствия достаточного числа приемлемых колеба­ний можно решить за счет анализа дневных данных.

Индекс DAX30 на дневной основе

Наш анализ временных целей Фибоначчи (более 13 месяцев на дневных данных) дает 16 важных разворотов тренда Индекса DAX30. Шестнадцать важных изменений тренда за 13 месяцев оз­начает немного более одного сигнала в месяц. Такая частота мог­ла бы быть идеальной для активного трейдера, но слишком высо­ка для консервативных инвесторов. Поскольку анализ временных целей Фибоначчи опирается на частоту достоверных максимумов и минимумов колебаний, согласно предопределенному размеру

W2 • анализ временных целей фибоначчи

колебания, на дневной основе генерируется намного больше сиг­налов, чем на недельной.

Единственный способ сократить число сделок — объединить дневной анализ или с сигналами, сгенерированными на недельной основе, или с дополнительными инструментами Фибоначчи. Ка­кой метод выбрать — будет зависеть от предпочтения риска инве­стора и его или ее способности переносить большие колебания ак­тивов. Суммарный риск финансового истощения и средняя потеря активов на проигрышных сделках значительно больше на недель­ных данных, чем на недельных и дневных данных, вместе взятых.

Каждый из 16 торговых сигналов по Индексу DAX30 произве­ден согласно тем же самым правилам, что и для Индекса S&P500 и Индекса DAX30 на недельной основе. Рисунок 7.6 охватывает все развороты тренда Индекса DAX30 на дневной основе. Все ма­ксимумы и минимумы колебаний, использованные для анализа, отмечены на графике соединяющими линиями. Максимумы и минимумы не накладываются. Они все используются последова­тельно. Промежуток между двумя временными целями Фибонач­чи в каждой полосе никогда не превышает двух дней.

Индекс S&P500 и Индекс DAX30 — волатильные продукты, связанные с фондовыми рынками, но дни временных целей Фи-

Рисунок 7.6 График Индекса DAX30 с декабря 1999 по январь 2001 гг. Важные пики и впадины Р#01 — V#16. Источник: FAM Research, 2000.

Приложение дней временных целей фибоначчи • 283

боначчи могут также уверенно захватывать изменения трендов на­личных валют, как демонстрируется на примере курса наличной евро по отношению к доллару США.

Наличная евро на недельной основе

Наличные валюты наилучшие продукты для анализа и торговли. Если наличные валюты входят в тренд, они обычно сохраняют на­правление тренда в течение значительных периодов времени.

На недельных данных в течение периода с января 1998 года по январь 2001 года для наличной евро в качестве торговых сигналов могут быть идентифицированы восемь важных разворотов тренда. В течение трех этих лет парами дней временных целей Фибоначчи захватываются четыре важных пика и четыре важные впадины (рисунок 7.7).

И вновь у нас появляется последовательность двух важных впадин, не чередующихся с важным пиком. Отсутствует подходя­щее колебание, которое могло бы прервать нисходящий тренд, идущий от впадины V#02 к впадине V#03. Если инвесторы ис­пользуют впадину V#02 как признак важного изменения тренда и откроют в этой точке длинную позицию, они или вылетят на сто-

Рисунок 7.7 График наличной евро с января 1998 по январь 2001 гг. Важные пики и впадины Р#01 — Р#08. Источник: FAM Research, 2000.