Работа с фи-эллипсами • 185

ным по отношению 1,618 на первоначальной импульсной волне от точки А до точки В. Второе подтверждение производится кана­лом тренда, основанным на двух пиках в точках L и N и на парал­лельной линии, прочерченной через точку М (рисунок 5.36).

Пример торгового сигнала для Индекса S&P500, основанный на ФИ-эллипсе РН103, может быть сгенерирован следующим образом.

• Короткий вход на прорыве минимума предыдущих четырех дней после получения многократного подтверждения конеч­ной точки РН103 в точке D.

• Защитный стоп-лосс устанавливается на самом высоком пе­ред входом максимуме.

• Плавающий стоп для защиты прибыли определяется как прорыв максимума предыдущих четырех дней.

• Альтернативное правило выхода — на конечной точке ФИ-эл-липса PHI04, который может оыть присоединен к ФИ-эл-липсу РН103.

ФИ-эллипс PHI04, сначала представленный как возможная фигура для выхода из короткой сделки, основанной на ФИ-эл-

Рисунок 5.36 График Индекса S&P500 с августа 1999 по март 2000 гг. ФИ-эллипс РН103. Источник: FAM Research, 2000.

186 • ФИ-ЭЛЛИПСЫ

липсе PHI 03, может также быть структурирован как обтекающий 5-волновое движение (рисунок 5.37).

Боковыми точками ФИ-эллипса РН104 являются В и О. Конеч­ная точка РН104 почти достигается 5-волновым движением цены. Окончание РН104 подтверждают три инструмента Фибоначчи:

1. Канал тренда, определенный пиками в точках С и О и парал­лельной прямой, прочерченной через впадину в точке N. Эта параллель почти достигается движением цены в точке D.

2. Амплитуда импульсного движения из точки А в точку В, ум­ноженная на 0,618, определяет ценовую цель, достигнутую в точке D.

3. ФИ-эллипс РН104 — коррекция движения цены, охвачен­ного ФИ-эллипсом РНЮЗ. Это верхненаправленное движе­ние тренда корректируется до уровня 61,8% в точке D, чуть выше конечной точки РН104, когда рыночная цена изменя­ет направление своего тренда снова вверх.

Прослеживая движение рыночной цены Индекса S&P500, раз­вивающейся внутри ФИ-эллипса РН104 в течение более чем двух месяцев, и анализируя конечную точку ФИ-эллипса РН104, мож-

Рисунок 5.37 График Индекса S&P500 с августа 1999 по март 2000 гг. ФИ-эллипс РН104. Источник: FAM Research, 2000.

Работа с фи-эллипсами • 1 87

но сгенерировать прибыльный торговый сигнал, основанный на наборе параметров, включающих вход и повторный вход.

• Длинный вход на прорыве максимума предыдущих четырех дней. Разворот тренда имеет многократное подтверждение различными инструментами Фибоначчи, поэтому не надо ждать прорыва боковой линии PHI04.

• Защитный стоп-лосс устанавливается на самом низком ми­нимуме перед входом в точке D.

• Плавающий стоп определяется на прорыве минимума пре­дыдущих четырех дней. Позиция закрывается стопом (про­дается) в точке Е на рисунке 5.37.

• Повторный длинный вход на четырехдневном максимуме после срабатывания стопа, когда первичный вход подтвер­ждается уровнем коррекции 61,8%. (См. Главу 3 о коррекци­ях.) Плавающий стоп для защиты прибыли устанавливается как прорыв минимума предыдущих четырех дней.

Мы уже рассмотрели четыре примера, в которых в конечной точ­ке ФИ-эллипса захватываются движения против тренда. ФИ-эл-липс PHI05 развивается немного по-другому (рисунок 5.38).

Рисунок 5.38 График Индекса S&P500 с августа 1999 по июнь 2000 гг. ФИ-эллипс PHI05. Источник: FAM Research, 2000.

188 • ФИ-ЭЛЛИПСЫ

ФИ-эллипс РН105 охватывает типичную 3-волновую фигуру, сформированную точками А, В, С и D. Точка D, однако, достига­ется движением цены Индекса S&P500 за несколько месяцев до конечной точки РН105. Вот почему РН105 может служить хоро­шей иллюстрацией, что, хотя некоторые ФИ-эллипсы могут вы­глядеть многообещающе, инвесторам, возможно, целесообразнее все же воздержаться от торговли.

В этом примере, однако, просматриваются две альтернативы для спекулятивных инвесторов. Точка D подтверждается расши­рением на отношении 1,618 первоначального движения из точки С в точку L на рисунке 5.38. Самый высокий максимум также под­тверждается каналом тренда, построенным с использованием впа­дин А и С и параллельной прямой через точку В.

Короткая продажа на пике в точке D (основанная на правилах расширений, описанных в Главе 3, и правилах каналов тренда, объясненных в Главе 4) в обоих случаях откроет существенный по­тенциал краткосрочной прибыли на Индексе S&P500.

ФИ-эллипс PHI06 — одна из наиболее трудных в обращении фигур (рисунок 5.39).

Индекс S&P500 всегда подвижен, но такого, что случилось ме­жду мартом и апрелем 2000 года, никогда прежде не бывало. Ин-

Рисунок 5.39 График Индекса S&P500 с ноября 1999 по июнь 2000 гг. ФИ-эллипс PHI06. Источник: FAM Research, 2000.