Основные свойства и параметры фи-спиралей

ФИ-спирали как геометрические торговые инструменты Фибо­наччи легки в понимании и концептуально просты в приложении к рынкам.

Рисунок 6.2 График Индекса S&P500 с февраля 1985 по ноябрь 1988 гг. ФИ-спираль точно определяет минимум краха фондовой биржи в октябре 1987 года. Источник: FAM Research, 2000.

206 • ФИ-СПИРАЛИ

ФИ-спирали идентифицируют развороты тренда на рынках. Поэтому торговые сигналы, основанные на ФИ-спиралях, требу­ют инвестиционного действия против направления главного тренда. Правильные инвестиционные решения против тренда требуют исключительной дисциплины, точности в исполнении торговых сигналов и веры в стратегию торговли.

Мы докажем, что, если выбран правильный центр, ФИ-спира­ли указывают точки разворота на рынках с невиданной прежде точностью. Инвестирование, основанное на ФИ-спиралях, не черный ящик и не заумная компьютеризированная система торго­вли. Это простой универсальный геометрический закон, приме­няемый к различным продуктам, таким как фьючерсы, фьючерсы фондовых Индексов, акции или наличные валюты.

Симметрия рынка

ФИ-спирали показывают, что ценовым фигурам присуща ошело­мляющая симметрия. Существование этой симметрии свидетель­ствует, что движения рынка не случайны, а следуют ясной пове­денческой модели.

Мы считаем симметрию на рынках выражением поведения ин­весторов и законов природы. Рисунок 6.3 представляет собой ил-

Рисунок 6.3 График наличной евро с сентября 1997 по январь 2001 гг.

Симметрия рынка, захваченная ФИ-спиралью. Источник:

FAM Research, 2000.

Основные свойства и параметры фи-спиралей • 207

люстрацию симметричного движения цены наличной евро по от­ношению к доллару США в нисходящем тренде.

На рисунке 6.3 центр ФИ-спирали в движении наличной евро установлен на точке X. Точка Х выбрана потому, что она отмечает важную впадину. Как мы увидим позже, для анализа с ФИ-спира­ли может быть выбрана любая важная впадина или пик. Имея центр в точке X, мы выбираем пик в точке А как отправную точку ФИ-спирали.

ФИ-спираль раскручивается по часовой стрелке. С замеча­тельной точностью рыночная цена наличной евро совершает уме­ренную коррекцию до того места, где ФИ-спираль пробивается в точке Р. Есть еще более сильная коррекция, когда ФИ-спираль пробивается в точке Q. Но самая сильная коррекция видна в впа­дине в точке R, когда пробивается четвертое кольцо ФИ-спирали.

Движение наличной евро представлено, чтобы продемонстри­ровать, как можно применять ФИ-спирали для выявления сим­метрии в ценовых фигурах. Такие же симметричные фигуры ры­ночной цены можно найти у многих различных продуктов при ус­ловии, что ФИ-спирали строятся правильно. Секрет заключается в способности инвестора выбрать правильный центр ФИ-спирали и соответствующую отправную точку.

Центр ФИ-спирали можно установить или в середине рыноч­ной фигуры, или в одной из экстремальных точек — на пике или в впадине. Использование дневных или недельных данных не влия­ет на общую точность ФИ-спирали, но степень сжатия данных оп­ределяет, какое из спиральных колец будет пробито.

Будущие исследования покажут, насколько надежно работают ФИ-спирали на внутридневных графиках. Большее число колеба­ний внутри дня делает правильное размещение центра ФИ-спира­ли гораздо более трудным делом.

Правило чередования

Правило чередования идет рука об руку с рядом суммирования Фибоначчи и отношением Фибоначчи. Правило чередования мо­жет одинаково хорошо применяться к ценовым фигурам фьючер­сов или наличных валют.

Лучше всего правило чередования применительно к ФИ-спи-ралям описано Джеем Хамбриджем, использовавшим пример подсолнечника: "В подсолнечнике накладываются или перепле­таются два набора логарифмических спиралей, одна из которых

208 • ФИ-СПИРАЛИ

закручена направо, а другая — налево, причем каждый маленький цветок играет двойную роль, принадлежа обеим спиралям".*

Эллиот знал о правиле чередования. Это правило давало ему возможность утверждать, что он может предсказывать будущие движения цены исходя из конфигураций в волне 2 и волне 4 5-волновых фигур. (См. Главу 1 для освежения в памяти волновых принципов Эллиота.)

Принцип работы правила чередования применительно к ФИ-спиралям будет объяснен на примере графика сырой нефти (рисунок 6.4).

С центром в точке Х ФИ-спираль имеет свою отправную точку в А. ФИ-спираль вращается против часовой стрелки. Первый пик достигается в точке Р на втором спиральном кольце. Следующая впадина отмечается, когда третье спиральное кольцо пробивается в точке Q. Эта впадина сопровождается пиком в точке R, когда пробивается четвертое спиральное кольцо. Пик сменяется впади-

* Jay Hambridge, Practical Applications of Dynamic Symmetry (New York:

Dover Publications, 1970), pp. 28, 29.

Рисунок 6.4 График сырой нефти с января 1990 по январь 2001 гг. Пра­вило чередования, представленное ФИ-спиралью. Источ­ник: ГАМ Research, 2000.