Работа с фи-эллипсами • 189
деке прошел прямо вверх от 1,350,00 до 1,560.00 и затем снова скорректировал, в течение всего двух недель, до 1,350,00.
Нельзя поймать восходящее движение с помощью ФИ-эллип-са PHI05, если не принимать во внимание расширение и канал тренда. Разворот в нижнюю сторону становится видимым с помощью ФИ-эллипса PHI06. Даже в фазе беспорядочного рыночного колебания можно рассчитать почти точные ценовые цели. От волны А — В на рисунке 5.39 можно рассчитать ценовую цель, умножив амплитуду первоначальной волны на отношение 1,618. Амплитуда волны от С до D, умноженная на отношение 0,618, дает ценовую цель XI. Обе цели Х и XI соответствуют основанию нисходящего колебания в точке R
Движение цены Индекса S&P500 настолько быстро, что оно вылетает с крутого склона ФИ-эллипса РЙТОб. Движение цены останавливается точно на дне ФИ-эллипса PHI06, и это важный результат. Как и в случае с ФИ-эллипсом PHI05, торговля на основании ФИ-эллипса PHI06 весьма сомнительна, потому что цена рынка уходит из ФИ-эллипса за две недели до достижения конца PHI06, но с помощью двух ценовых целей наиболее спекулятивно настроенные инвесторы все же могли бы торговать.
Теперь важно продемонстрировать последовательность нашего анализа. Убедительными примерами мы проиллюстрируем логику торговли на основе ФИ-эллипсов. Логика всех торговых сигналов по существу одинаковая и повторяющаяся. Если заинтересованный инвестор осилит все предложенные нами примеры, он приобретет уверенность в подходе и сможет безопасно генерировать торговые сигналы в реальной торговле.
После огромных рыночных колебаний в марте и апреле 2000 года волатильность Индекса S&P500 значительно понизилась. Но хотя движения рынка резко изменили свой темп, качество торговых инструментов Фибоначчи совсем не пострадало.
В связи с уменьшением волатильности на рынке Индекса S&P500 форма ФИ-эллипсов изменилась с длинной и узкой (как у ФИ-эллипса PHI06) на более короткую и толстую типа ФИ-эллипса PHI07. Изменение формы анализируемых нами ФИ-эллипсов отражает изменения базового инвестиционного поведения участников рынка.
ФИ-эллипс PHI07 связан с правильным 3-волновым колебанием цены, состоящим из пиков А и С, а также впадин В и D. Никаких специальных подтверждений разворота тренда нет, хотя мы знаем, что минимум в точке D сделан точно на 21-й день по отсчету Фибоначчи, начинающемуся в точке А (рисунок 5.40).
190 • ФИ-ЭЛЛИПСЫ
Рисунок 5.40 График Индекса S&P500 с января по август 2000 года. ФИ-эллипс PHI07. Источник: FAM Research, 2000.
Сохраняя последовательность и следуя каждому сигналу, который может быть сгенерирован ФИ-эллипсом, следует ждать, пока рыночная цена Индекса S&P500 не пересечет боковую линию ФИ-эллипса PHI07. Как только рыночная цена уходит из ФИ-эл-липса PHI07 в точке F, торговый сигнал вступает в силу и работает согласно следующим параметрам.
• Немедленный длинный вход в точке F, когда пробивается боковая линия ФИ-эллипса PHI07. Дополнительное правило входа не применяется, потому что рынок на прорыве уже торгуется выше максимума предыдущих четырех дней.
• Защитный стоп-лосс устанавливается на самом низком минимуме перед входом в точке D.
• Плавающий стоп для защиты прибыли определяется как прорыв минимума предыдущих четырех дней. Это правило выхода исполняется в точке G.
ФИ-эллипс PHI08 пример того, как можно объединить ФИ-эл-липсы, отсчет Фибоначчи и каналы тренда, чтобы дать многократное подтверждение разворота тренда (рисунок 5.41).