Приложение дней временных целей фибоначчи • 279

тать с правилом стоп-лосса, независимо от того, каким многообе­щающим может выглядеть сигнал разворота тренда. С другой сто­роны, разворот тренда в впадине W10 показывает, как далеко от уровней стоп-лосса может быть поставлена точка входа, если пос­ле того, как достигнута временная цель Фибоначчи, применяется консервативное правило входа.

Все 14 важных изменений тренда Индекса S&P500, а также ма­ксимумы и минимумы, использованные для вычисления коридо­ров временных целей Фибоначчи, показаны на рисунке 7.4.

Чтобы идентифицировать наиболее безопасные точки для ин­вестирования, рекомендуем сочетать недельный и дневной анали­зы графиков. Если мы используем в качестве примера Индекс S&P500, начав с недельного анализа графиков и затем добавив дневное подтверждение, находим, что некоторые из дней времен­ных целей Фибоначчи уже устранены. Когда оставшиеся дни вре­менных целей Фибоначчи комбинируются с ФИ-спиралями, сум­марное число многократно подтвержденных изменений тренда сокращается до четырех.

Искушенные инвесторы сами решат, как именно они хотят из­влечь максимум из анализа временных целей Фибоначчи, в зави-

Рисунок 7.4 График Индекса S&P500 с марта 2000 по январь 2001 гг. Важные пики и впадины V#01 — V#14. Источник: FAM Research, 2000.

280 • Анализ временных целей фибоначчи

симости от индивидуальных предпочтений риска. Анализ времен­ных целей Фибоначчи хорошо работает как автономный торговый инструмент Фибоначчи, но более сложен, потому что дает слиш­ком большое число сигналов для наблюдения. С другой стороны, квалифицированный инвестор может быть рад этому геометриче­скому приспособлению, поскольку в комбинации с внутриднев-ными данными анализ временных целей Фибоначчи может ока­заться в высшей степени выгодным.

Общие результаты нашей работы по прогнозирующему потен­циалу дней временных целей Фибоначчи на Индексе S&P500 весьма многообещающие. Мы хотим таким же образом проанали­зировать Индекс DAX30 и посмотреть, не получим ли мы убеди­тельные результаты и по этому торговому орудию.

Индекс DAX30 на недельной основе

Правила приложения нашего анализа временных целей Фибонач­чи к Индексу DAX30 идентичны тем, что применялись для Инде­кса S&P500.

Мы всегда ищем день временной цели Фибоначчи, основан­ный на отношении 1,618 и рассчитанный от предыдущего рассто­яния от максимума до максимума колебания или от минимума до минимума колебания. Подтверждающий второй день временной цели Фибоначчи может быть рассчитан с использованием любого из трех отношений: 0,618, 1,000 или 1,618. Мы не рассматриваем более высокие отношения ряда ФИ.

Сначала анализ проводится на недельных данных. Приложе­ние к дневным графикам описано в следующей части этого разде­ла. Рисунок 7.5 дает нам 13 важных разворотов тренда Индекса DAX30 между мартом 1997 года и январем 2001 года.

Пик Р#01 — идеальный пример ложного разворота тренда. Хо­тя два дня временных целей Фибоначчи дают ясный сигнал изме­нения тренда, импульс рыночной цены настолько силен, что, ес­ли инвестор откроет короткую позицию на пике Р#01, он должен будет развернуть ее на новых максимумах Индекса DAX30. Поте­ря сделок случается при любом торговом подходе, и дни времен­ных целей Фибоначчи не исключение. Однако ценность подхода не будет затронута до тех пор, пока процент прибыльных сигналов остается высоким.

При анализе недельных данных всегда есть опасность, что ока­жется недостаточное количество максимумов или минимумов ко­лебаний для того, чтобы оставаться близко к движению рынка.