Тестові завдання
8.1. Як розрахувати чистий прибуток, якщо прибуток від операційної діяльності – 200 тис. грн., дохід від участі в капіталі – 10 тис. грн., фінансові витрати – 7 тис. грн., податок на прибуток від звичайної діяльності – 58 тис. грн.
а) 200 + 10 – 58;
б) 200 – 7 – 58;
в) 200 + 10 – 7 – 58.
8.2. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування – це:
а) валовий прибуток + фінансові доходи;
б) фінансовий результат від операційної, інвестиційної та інших видів звичайної діяльності;
в) фінансовий та інші доходи та витрати.
8.3. Які основні фактори впливають на прибуток від реалізації:
а) зміна обсягу, структури продаж та зміна витрат на збут;
б) зміна собівартості та цін реалізованої продукції;
в) зміна обсягу, структури та собівартості реалізованої продукції, адміністративних витрат, витрат на збут та цін на продукцію.
8.4. Валовий прибуток – це:
а) виручка від реалізації продукції;
б) різниця між чистим доходом та собівартістю виробленої продукції;
в) різниця між виручкою (чистим доходом) та собівартістю
реалізованої продукції
8.5. Як визначається прибуток від основної операційної діяльності
а) як різниця між фінансовими результатами від операційної діяльності і іншими операційними витратами;
б) як різниця між чистим доходом, адміністративними витратами і витратами на збут;
в) як різниця між чистим доходом, собівартістю реалізованої продукції, адміністративними витратами і витратами на збут;
г) як різниця між валовим прибутком і результатом від іншої операційної діяльності.
8.6. Як визначається « критичний обсяг продажів»
а) як відношення прибутку від основної операційної діяльності до чистого доходу;
б) як відношення постійних витрат до маржинального доходу;
в) як відношення маржинального доходу до чистого доходу;
г) як відношення постійних витрат до маржинального доходу помножене на чистий дохід.
9. Організація і методика аналізу фінансового стану
9.1. Організація економічного аналізу фінансового стану підприємства
9.2. Методика аналізу динаміки складу і структури активів підприємства і джерел їхнього фінансування. Аналіз причин зміни оборотних коштів на підприємстві
9.3. Методика аналізу абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства
9.4. Методика аналізу ліквідності й платоспроможності підприємства
9.5. Методика аналізу ефективності використання оборотних коштів підприємства
9.1. Організація економічного аналізу фінансового стану підприємства
Проведення аналізу ринкових показників дозволяє на ранній стадії антикризового управління підприємством виявити сигнали негативних дій зовнішнього й внутрішнього середовища на його фінансову стійкість. Відсутність систематизованого спостереження за станом ринкової активності та стратегічного бачення перспектив розвитку підприємства, часто змушує його керівництво зіткатися із загрозою банкрутства.
З багатьох причин, що призводять до такої ситуації, можна виділити слабке вивчення чинників, які тією або іншою мірою впливають на конкурентоспроможність підприємства. Тому особливого значення набуває впровадження системи моніторингу, що в широкому значенні передбачає спеціально організоване спостереження за станом об'єктів, явищ, процесів, з метою їхнього оцінювання, контролю або прогнозу. Відповідно до виробничо-фінансової діяльності підприємства значення цієї системи важко переоцінити, оскільки спостереження за діями зовнішнього й внутрішнього середовища, дозволяє визначити сигнали про позитивні і негативні тенденції у відповідності з тією або іншою ринковою ситуацією та вибрати шлях стратегічного розвитку.
Створення системи моніторингу показників діяльності підприємства базується, вперш за все, на результатах аналізу його фінансового стану. Тому є сенс надати деякі визначення щодо зазначеної економічної категорії.
По-перше, фінансовий стан уявляє собою економічну категорію, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу і здатність суб’єкта господарювання до саморозвитку на фіксований момент часу, тобто здатність фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їхнього розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаєминами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю [6, с. 7].
По-друге, фінансовий стан – це рівень збалансованості окремих структурних елементів активів і капіталу підприємства, а також рівень ефективності їхнього використання. Оптимізація фінансового стану підприємства є однією з основних умов вдалого розвитку організації у перспективі. У той час, як кризовий фінансовий стан створює серйозну загрозу її банкрутства [9, с. 476].
Узагальнення трактувань щодо зазначеної економічної категорії показало, що фінансовий стан підприємства залежить майже від усіх аспектів його виробничо-фінансової діяльності, а саме: від виконання виробничої програми, зменшення собівартості виробленої продукції і, відповідно, збільшення генерування прибутку від її реалізації. Також у процесі аналізу фінансового стану товариства слід ураховувати вплив чинників, які діють у сфері обігу і пов’язані з організацією процесу кругообігу капіталу − поліпшення взаємин з постачальниками сировини та матеріалів, удосконалення процесу реалізації продукції, а також пов’язаного з ним розрахункового механізму.
Зазначимо, що зовнішнім проявом фінансового стану підприємства є його поточна платоспроможність, а внутрішнім – фінансова стійкість. Ця сторона фінансового стану підприємства забезпечує його стабільну платоспроможність у тривалій перспективі. В основі фінансової стійкості організації лежить збалансованість активів і джерел їхнього фінансування, доходів і витрат, позитивних і негативних грошових потоків (рис. 9.1) [58, с. 564].
Платоспроможність підприємства – це його здатність вчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників згідно договорам, повертати кредити, виплачувати заробітню платню персоналу, здійснювати платежі до бюджету [6, с. 8].
Фінансова стійкість підприємства є відображенням стабільного перевищення доходів організації над її витратами, забезпечує вільне маневрування її грошовими коштами, і шляхом ефективного використання цих коштів, сприяє безперебійному процесу виробництва і реалізації продукції. Вона визначається ступенем забезпеченості запасів власними і позиковими джерелами їхнього формування, та співвідношенням обсягів власних і позикових коштів, необхідних для фінансування виробничо-фінансової діяльності підприємства [6, с. 91].
Платоспроможність
підприємства
Рис. 9.1. Взаємозв’язок фінансової стійкості та платоспроможності підприємства
Внаслідок проведення будь-якої господарської операції, фінансовий стан підприємства може поліпшитись, залишитися незмінним або погіршитись. У зв’язку з цим зазначимо, що фінансовий стан суб’єкта господарювання може бути стійким, нестійким та кризовим.
Організація будь-якого спостереження за станом об’єктів економічного аналізу базується на постановці завдань, вирішення яких дозволить досягти поставленої мети дослідження і, відповідно, формує особливості в методиці проведення аналізу, яка використовується для розв’язання поставлених завдань.
Метою проведення аналізу фінансового стану підприємства є виявлення факторів, які обумовлюють зміни у фінансовому стані підприємства та прогноз основних тенденцій розвитку його виробничо-фінансової діяльності.
Відповідно до поставленої мети, під час оцінювання фінансового стану підприємства аналітик повинен вирішити такі основні завдання:
вчасно й об'єктивно діагностувати фінансовий стан підприємства, визначити його “больові точки” i вивчити причини їх виникнення;
знайти резерви поліпшення фінансового стану підприємства, його платоспроможності i фінансової стiйкостi;
надати конкретні рекомендації, які спрямовані на більш ефективне використання фінансових pecypciв i змiцнення фiнансового стану підприємства;
зробити прогноз можливих фiнансових результатiв i розробити моделі фiнансового стану при рiзноманiтних вapiaнтax використання pecypciв [58, с. 564-566].
Методика аналізу фінансового стану підприємства складається з таких основних етапів, послідовність проведення яких вказана на рис. 9.2.
Згідно із схемою, що наведена на рисунку 9.2, зрозуміло, що початковими етапами методики аналізу фінансового стану підприємства є оцінювання динаміки складу і структури активів товариства і джерел їхнього фінансування.