Вопрос 29. Проблемы финансирования за счет средств кредитных организаций. Виды кредитов. Содержание кредитного договора.

• Возможности собственного финансирования для большинства предприятий, акции которых не котируются на бирже, представляется весьма проблематич­ным. Это главная проблема таких предприятий. Поэтому для них особое значе­ние имеет использование заемных средств.

• Для небольших предприятий заемные средства являются более доступными (а иногда и более желанными) по ряду обстоятельств.

Средства, которые могут дополнительно вложить в такие предприятия старые собственники, естественно, ограничены.

Новых же владельцев в подобные предприятия, с одной стороны, не очень хо­тят брать, а с другой - они не очень хотят в них вступать.

• Кредиторы не требуют такого контроля, как вкладчики собственного капита­ла. Этому способствует обычная процедура банкротства, в соответствии с кото­рой кредиторы защищены значительно лучше, чем собственники предприятия Пока должник исправно платит проценты и возвращает долг, кредиторы в его дела вообще не вмешиваются Если же этот процесс нарушается, то у кредитора больше шансов получить обратно хотя бы часть своих денег через процедуру банкротства, чем у собственников, у которых таких шансов практически нет.

Поэтому, если не преследуются неместные цели, очень часто обе стороны оказы­вают более заинтересованные именно в кредитных отношениях.

Проблемы финансирования за счет средств кредитных организаций

• Необходимо пройти проверку кредитоспособности - жесткие банковские требования к кредитоспособности

• Часто необходимо предоставить гарантии возврата (залог или поручительство)

Виды кредитов:

1. классический,

2. контокоррентный.

1. Процедура получения классического банковского кредита (банковской ссуды):

1. Подача предприятием заявки в банк, после чего послед­ний должен:

1. проверить кредитоспособность предприятия,

2. установить гарантии возврата кредита;

3. подготовить кредитный договор, если две предыдущие ступени дали положи­тельный результат.

1. Проверка кредитоспособности - главным образом. 3 аспекта:

• правовой - правоспособность заявителя и право­мочность лица, непосредственно обратившегося в банк

• личный - деловая репутация фир­мы, ее деловая мораль, образование и квалификация персонала, личные качества персонала и т.п.

• хозяйственный - большое количе­ство показателей с целью оценить реальную возможность предприятия возвра­тить кредит и выплатить проценты (проверяется наличие у пред­приятий прибыли, показатели рентабельности, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости; анализируется структура капитала и имущества, структура доходов и расходов и т.д.). Все показатели проверяются в динами­ке. т.к. часто большее значение имеет не абсолютная величина, а характер изме­нения показателей. Обязательной оценке подлежит цель, под которую берется кредит Если речь идет .о кредитовании инвестиций, го тщательной проверке подвергаются все показатели инвестиционного проекта.

Каждый банк имеет свою методику анализа кредитоспособности предпри­ятия и очень неохотно ею делится с другими. Многие заграничные банки эту ме­тодику относят к разряду коммерческой тайны.