103

между экономическими целями развития системы и распределением имеющихся в ней ресурсов.

6.2.1. Принципы построения и функционирования корпоративных объединений

Как показывает мировой и отечественный опыт, работа отдельного предприятия существенно зависит от многих внешних факторов, и то, что не удается разрозненным хозяйствующим субъектам, может быть реализовано объединением предприятий благодаря координации их совместных действий, централизации руководства, концентрации имеющихся финансовых средств и их направления на необходимые всем предприятиям виды обеспечения.

Целесообразность создания корпоративных объединений обусловлена двумя основными факторами: снижения в них общего уровня трансакционных затрат, приходящихся на единицу продукции, а также положительным влиянием эффекта масштаба производства.

Основные виды корпоративных объединений и их структура перечислены ниже.

Картель – объединение предприятий или фирм одной отрасли для совместной коммерческой деятельности – регулирования сбыта. При этом предприятия сохраняют права собственности на принадлежащие им активы, имеют юридическую, финансовую и хозяйственную самостоятельность.

Синдикат – объединение предприятий и фирм для осуществления сбыта их продукции через единый сбытовой орган, создаваемый в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Участники синдиката сохраняют юридическую и коммерческую самостоятельность.

Пул – объединение предпринимателей, предусматривающее особый порядок распределения прибыли его участников, которая поступает в общий котел, а затем распределяется между ними в заранее установленной пропорции.

Трест – объединение предприятий, которые сливаются в единый производственный комплекс, теряя при этом юридическую и хозяйственную самостоятельность. В трест объединяются в большинстве случаев предприятия, осуществляющие последовательные ступени обработки сырья.

Холдинг – промышленное объединение предприятий, имеющее право решения основных вопросов деятельности предприятия от своего имени. При этом компании и предприятия, входящие в холдинг, обладают юридической и хозяйственной самостоятельностью по тем вопросам, которые не относятся к функциям холдинга.

Концерн – объединение самостоятельных предприятий, связанных тесным производственным сотрудничеством, финансированием, патентнолицензионными соглашениями. Концерн полностью контролирует деятельность входящих в него компаний и предприятий.

104

6.2.2.Задачи и цели корпоративного управления

Всвязи с резким ростом масштабов корпоративных объединений были выработаны методы управления корпорациями, которые объединились в новый вид управления – корпоративное управление.

Особое внимание должно быть уделено следующим задачам корпоративного управления:

1)установление и регулирование взаимных управленческих, производственных, научно-технических и финансовых связей между предприятиями, входящими в корпорацию;

2)финансовый контроль деятельности предприятий органом управления корпорацией;

3)централизованное применение высшим органом корпорации общих для предприятий функций управления:

−маркетинга;

−стратегического планирования;

−снабжения ресурсами и сбыта продукции;

−логистики;

4)разработка и нормирование внутрифирменных показателей деятельности предприятий; утверждение их бюджетов;

5)обоснованию и принятию решений о рациональной структуре сфер бизнеса корпорации, усилению одних, перепрофилировании других сфер бизнеса;

6)организации системы НИОКР по созданию и внедрению в производство новых технологий, созданию и освоению новой продукции, способствующей расширению рынка сбыта продукции корпорации, увеличению её прибыли;

7)разработка мероприятий по повышению качества и конкурентоспособности основной продукции предприятий корпорации.

6.2.3. Стратегическое планирование

Наиболее важным инструментом практической реализации основных задач корпоративного управления является корпоративное планирование, с помощью которого решаются стратегические, оперативные и текущие задачи корпорации.

Стратегическое планирование осуществляется по сформированным руководством корпорации целям и состоит из следующих составных частей:

1)обоснование и формирование основных целей корпорации;

2)обоснование и разработка планов достижения целей (сроки, ресурсы, способы достижения и т.п.);

3)определение способов контроля выполнения планов (показатели, сроки, отчетность, методы контроля);

4)определение сроков и способов коррекции планов.

При формировании целей корпорации проводится всесторонний анализ: 1) прибыльности каждого вида продукции и услуг;

105

2)рентабельности видов продукции и подразделений, входящих в корпорацию;

3)источников финансирования деятельности корпорации, уровня платежей

вбюджет и социальные фонды; определяется структура формирования капитала по источникам финансирования;

4)производственной деятельности с целью оценки эффекта от увеличения масштаба производства и услуг, от повышения качества продукции, снижения уровня затрат, внедрения основных методов повышения эффективности производства;

5)влияния типа технологии на эффективность производства, определение направлений её совершенствования;

6)направлений совершенствования маркетинга, изменений объема продаж товаров и вида услуг, по видам продукции, прироста доли рынка, продвижения на новые сегменты рынка внутри страны и за рубежом;

7)оценки влияния численности и квалификации персонала на экономическую эффективность, определения прироста экономической эффективности от совершенствования структуры и квалификации персонала, его обучения;

8)направлений научных исследований и опытных работ по созданию новых изделий, модернизация выпускаемой продукции, применяемой технологии;

9)воздействие производства на окружающую среду, снижение вредных для экологии воздействий.

В числе стратегических установок корпораций в современный период наибольший экономический эффект дают:

−высокие темпы обновления выпускаемой продукции и услуг;

−высокие темпы обновления технологии производства.

Из этого анализа следует, что в корпоративном управлении отчетливо может быть выделен новый вид управления – стратегическое управление, в которое входят следующие элементы: стратегический анализ, стратегическое планирование, стратегические решения и стратегический контроль.

Стратегический анализ состоит в определении и оценке внутренних и внешних для корпорации факторов, которые должны быть учтены при разработке основных стратегических целей деятельности корпорации, влияния их достижения на обеспечение конкурентных преимуществ.

В результате стратегического анализа должны быть получены:

1)оценки наиболее важных проблем в функционировании корпорации по основным видам выпускаемой продукции, сильных и слабых сторон корпорации в сравнении с конкурентами и направлений по целесообразному изменению состояния корпорации с учетом её финансовых возможностей по видам продукции (или услуг);

2)оценки технического уровня продукции корпорации и перспективы её жизненного цикла по времени, состояние качества продукции (репутации на рынке);

3)оценки доли рынка и её изменения во времени, конкурентоспособности продукции;

4)прогноз финансового состояния корпорации.

106

В настоящее время в большинстве корпораций развитых стран наиболее централизованы финансовый контроль и распределение потока денежных средств, осуществляемого холдингом между различными сферами бизнеса в течение следующего года соразмерно их потребностям и ожидаемой эффективности от использования выделяемых бизнес единицам финансовых средств.

При стратегическом планировании финансовой деятельности корпорации применяются следующие основные показатели:

1)требуемая прибыль на акционерный капитал или общие активы;

2)требуемая норма валовой прибыли;

3)требуемое минимальное отношение акционерного капитала к заемному капиталу, гарантирующее финансовую устойчивость и допускаемый риск;

4)требование к росту товарооборота в планируемый период, к росту прибыли и акционерного капитала для всей деятельности корпорации.

Общее планирование корпорации подразделяется на корпоративный план, планы бизнес-единиц (видов деятельности по выпускаемой продукции или услугам), структурных единиц корпорации и план функциональной деятельности (общий для корпорации), включающей финансовое управление, материальнотехническое снабжение, сбыт продукции и услуг, хозяйственное и административное обслуживание корпорации (содержание и эксплуатацию помещений, информационное обеспечение, кадровое обеспечение и другие виды обеспечения).

С точки зрения будущего поведения корпорации, её роли в отрасли производства или сферы услуг большое значение имеет уровень управления инновационной деятельностью. Из этого следует важный вывод: разработка и внедрение в производство новых технологий объективно требуют увеличения масштабов производства и создание более крупных корпораций, достигающих сегодня уровня транснациональных объединений.

6.3.Экспертная диагностика финансово-хозяйственного состояния предприятия

6.3.1. Цели и задачи экспертной диагностики

Экспертная диагностика финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит в оценке различных сторон деятельности предприятия с целью определения «узких мест», возможностей и опасностей для предприятия оптимальных оперативных и стратегических решений.

Основные цели диагностики финансово-хозяйственного состояния предприятия:

1) объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление неиспользованных резервов, мобилизация их для повышения экономической эффективности производства;