- •I. Организационно-методический раздел
- •2.1. Объем распределения часов курса по темам и видам занятий
- •Тема 1. Эволюция и содержание категории финансов
- •Тема 2. Финансовая система
- •Тема 3. Бюджетная система рф
- •Тема 4. Доходы бюджета
- •Тема: налоги Экономическое содержание налогов
- •Функции налогов
- •Способы взимания налогов
- •Классификация налогов
- •Закрепленные и разделяющиеся (расщепляющиеся, регулирующие) налоги
- •Взаимоотношения бюджетов по формированию доходов
- •Желательные характеристики любой налоговой системы
- •2. Административные издержки
- •3. Гибкость
- •4.Справедливость
- •Отчет об исполнении фб рф (по доходам) за 2008-2009гг.
- •Тема 5 . Расходы бюджета
- •Расходы фб (за 2009г.)
- •Бюджетные инвестиции в объекты государственной собственности
- •1) Источники внутреннего финансирования дефицита фб
- •2) Источники внешнего финансирования дефицита фб
- •Тема 6. Разработка, утверждение и исполнение бюджета
- •Тема 7. Накопительные резервные фонды в системе государственных финансов
- •Стабилизационный фонд рф
- •Резервный фонд рф
- •Фонд национального благосостояния
- •Тема 8. Межбюджетные отношения
- •Тема 9 Международные финансовые отношения
- •1. Содержание и история развития международных финансовых отношений
- •2. Системы международных расчетов и платежей
- •3.Формы международных финансовых отношений
- •3.1 Международные (иностранные) займы и кредиты
- •3.2 Международные (иностранные) финансовые гарантии
- •3.3 Международная задолженность
- •3.4 Международная помощь
- •3.5 Взносы в международные организации
- •3.6 Прямые зарубежные инвестиции
- •3.7 Зарубежные портфельные инвестиции. Ipo
- •4. Субъекты международных финансовых отношений
- •4.1. Правительства суверенных государств
- •4.2. Центральные банки
- •4.3. Международные организации. Международные финансовые институты
- •4.4. Государственные резервные фонды
- •4.5. Корпорации
- •4.6. Рейтинговые агентства
- •4.7. "Группы", "клубы", "ассоциации", "форумы"
- •3) Парижский клуб кредиторов
- •4) Лондонский клуб кредиторов
- •5) Всемирная ассоциация управляющих долгом (World Association of Debt Management Offices), или wadmo.
- •Тема 11. Россия как суверенный заемщик и международный должник.
- •1. Причины и цели использования государством зарубежных займов и кредитов
- •2. Государство как международный заемщик
- •3. Виды займов и кредитов, доступные современным государствам:
- •1. "Связанные" и финансовые кредиты правительств иностранных государств.
- •2. Кредиты коммерческих банков
- •3. Заимствования в форме облигационных займов
- •4. Кредиты международных банков развития (мбр)
- •Долговые кризисы их урегулирование
- •Нетрадиционные схемы
- •Долговые проблемы Российской Федерации в ее новейшей истории
- •1. Принятие обязательств по государственному внешнему долгу бывшего ссср
- •2.Урегулирование задолженности перед членами Лондонского клуба кредиторов
- •3.Коммерческая задолженность
- •Досрочное погашение части государственного внешнего долга
- •Тема10: Россия как международный кредитор
- •Крупнейшие списанные Россией долги
- •Тема 11. Финансовые рынки
- •Денежные и валютные рынки
- •Инструменты денежного рынка
- •2) Дисконтные инструменты.
- •3) Деривативы
- •Характеристика обращающихся инструментов
- •Купонные инструменты
- •Дисконтные инструменты
- •Деривативы
- •Валютные рынки
- •Тема 12. Инструменты рынка капитала: акции и депозитарные расписки
- •Примерный перечень вопросов к зачету
- •Учебная литература
4.3. Международные организации. Международные финансовые институты
В официальных документах термин международные организации (МО), как правило, означает ООН, ОЭСР, ВТО и другие. Термин международные финансовые институты (МФИ) (International Financial Institutional) означает, что речь идет о МВФ и международных банках развития (МБРР, ЕБРР, ЕИБ, ЛаБР, АзБР, АфБР и других), а также БМР. Изначально их создание привело к значительным трансграничным денежным потокам: страны-члены, выполняя принятые финансовые обязательства в рамках многосторонних соглашений об их учреждении, денежные переводы в виде взносов в эти организации. Далее, сами МО и МФИ нередко выступают в роли крупных международных заемщиков и кредиторов, что также формирует крупные потоки финансовых ресурсов. (Например, по состоянию на июль 2008г. кредитный портфель МБРР достигал 99 млрд. долл., а долговой портфель - 80.7 млрд. долл.).
МО и МФИ играют важную, а иногда и ключевую роль в формировании "правил игры" в МФО. Они предоставляют "площадку" для обмена мнениями и выработки согласованных многосторонних решений в рассматриваемой области, участвуют интеллектуальным потенциалом своего персонала в разработке проектов большинства (если не всех) решений и документов, влияющих на операции участников МФО.
В этом плане МВФ представляет собой еще один важный многосторонний финансовый институт, разрабатывающий основы проведения макроэкономической политики для развивающихся стран (например, установление и поддержание режима транспарентности экономических и финансовых данных). МБРР - это не только крупный международный кредитор, но и институт, разрабатывающий уникальные методологии по управлению госдолгом, государственными резервными фондами, правила осуществления государственных закупок и размещения заказов и т. п.
ОЭСР - это основной источник права в сфере предоставления государственных и пользующихся государственной поддержкой экспортных кредитов, включая ОПР, а также "регулятор" в сфере многосторонней координации порядка и правил налогообложения, организации международного контроля за "налоговыми гаванями".
ВТО - это площадка для согласования режима допуска иностранцев на национальные рынки. Таким образом, с деятельностью обеих организаций прямо связаны значительные трансграничные потоки.
4.4. Государственные резервные фонды
(Суверенные фонды благосостояния)
ГРФ - это специально создаваемые финансовые институты, призванные аккумулировать сверхдоходы национальных бюджетов, связанные с благоприятной экономической конъюнктурой, и служить "подушкой безопасности" при резком падении доходов бюджетов из-за изменения этой самой конъюнктуры. Созданные для целей преодоления внешних финансовых шоков, ГРФ по самому своему статусу ориентированы на активное участие в МФО. Они - вторые после ЦБ покупатели государственных облигаций развитых стран, а также иных финансовых инструментов высшей степени надежности. Таким образом, ГРФ - это и международные кредиторы , и международные инвесторы.