14.4. Фінансові розрахунки в бізнес-плані

Фінансовий план у бізнес-плані є підсумковим розді­лом, і всі розрахунки в ньому виконують за результатами прогнозу обсягу виробництва та продажу продукту. У його розробці мають бути враховані характеристики умови бізнес-середовища, а саме:

• податки та тенденції їх зміни;

• зміни валютних курсів, за якими ведуться обчислення для інвестиційних проектів;

• інфляційна характеристика середовища;

• горизонт розрахунків.

Основою фінансового плану є такі документи: план доходів і видатків, план грошових надходжень і виплат, плановий баланс. Ці фінансові документи мають стандартну форму з єдиною мето­дикою розрахунків відповідних показників.

На підставі вказаних документів можна не лише спрогнозува-ти майбутнє фінансове становище, а й оцінити його за допомо­гою очікуваних фінансових коефіцієнтів: ліквідності, платоспро­можності та рентабельності.

У процесі формування фінансового плану проводять аналіз фінансових ресурсів підприємства та відпрацьовують схему фі­нансування інвестиційного проекту. Ураховуючи те, що форми й методи фінансування проектів є різноманітними, слід обґрунту­вати вибір однієї з них, наприклад:

• одержання фінансових ресурсів випуском акцій;

• боргове фінансування — одержання довгострокових креди­тів, іпотечних застав;

• лізингове фінансування.

368

Кожна з альтернативних форм та схем фінансування має бути прорахована й оцінена щодо наслідків її використання.

Для фінансового обгрунтування інвестиційного проекту в біз­нес-плані розраховують дві групи показників: показники фінан­сового становища й показники ефективності інвестицій, обчисле­ні за вибраною ставкою дисконтування.

Перша група показників характеризує ефективність оператив­ної діяльності підприємства в процесі реалізації інвестиційного проекту, а друга — ефективність інвестицій у проект. Усі вони виконуються, як правило, за загальноприйнятою методикою [7].

Досягнення запланованого стану завжди пов'язано з певними ризиками, що виникають у результаті настання небажаних нега­тивних змін. Тому під час розроблення бізнес-плану мають бути враховані можливі зміни ринкової ситуації. Проводять якісний і кількісний аналіз ризику. У першому випадку визначають фак­тори ризику й етапи робіт, у процесі виконання яких виникає ризик. У другому — визначають розміри ризику, що є більш складним завданням. Для підвищення рівня надійності та досто­вірності результатів і висновків використовують аналіз чутли­вості. Його метою є визначення ступеня впливу критичних чин­ників на фінансові результати проекту. Процедура аналізу чутливості охоплює:

• вибір одного з інтегральних показників ефективності (тер­мін окупності проекту, індекс прибутковості, чистий дисконто­ваний дохід або внутрішня норма рентабельності), стосовно яко­го проводять оцінку;

• почергове введення в прогноз різних значень вибраного критичного чинника й оцінювання їх впливу на основний пока­зник;

• розроблення заходів щодо зменшення ризикованості та встановлення оптимального варіанта реалізації проекту.

Частину розрахункових матеріалів, що слугують додатковими аргументами та доведеннями щодо обґрунтованості бізнес-плану, варто розмістити в додатку. Крім цього, рекомендовано включи­ти в додаток такі матеріали:

• копії патентів, авторських свідоцтв чи свідоцтв про реєстра­цію торгової марки;

• копії договорів оренди;

• рахунки;

• звіти про ринкові дослідження;

• резюме {CV) працівників, котрі обіймають основні посади в компанії;

369

• необхідні фотографії, наприклад товарів, що пропонуються до продажу, або креслення — якщо товаром є власне розробка товару;

• технічні характеристики виробів;

• рекламні проспекти.

Це далеко не повний список, але він ілюструє принципові складові додатка.

1. Потреба вітчизняних підприємств у бізнес-плануванні, його особливості.

2. Яка спрямованість бізнес-плану? Основні групи бізнес-проектів і різновиди бізнес-планів.

3. Які основні розділи бізнес-плану? Чи можна вважати їх уніфікованими? Що і як саме впливає на зміст і структуру біз­нес-плану та на вибір методики його розроблення?

4. Яка загальна процедура бізнес-плану, логіка взаємо-зв 'язків і послідовність етапів?

5. Які мета й завдання підготовки документів, що нале­жать до елементів стандартного оформлення власне бізнес-плану (анотація, титульний аркуш тощо)?

6. Як оцінюють середовище для бізнесу?

7. Склад і послідовність формування плану маркетингу в бізнес-плані.

8. Обґрунтування майбутнього обсягу продажу з урахуван­ням еластичності попиту на продукцію.

9. Якою є методична основа планування обсягу виробницт­ва продукції? Як обґрунтовують необхідне ресурсне забезпе­чення?

10. Формування фінансового плану та врахування ризиків у бізнесі.

ЛІТЕРАТУРА

Основна

1. БухалковМ. И. Внутрифирменное планирование. — М.: Инфра-М, 1999. —392 с.

2. Горемыкин В. А. Планирование на предприятии: Учебник. — М.: Издат. дом «Филинъ», 2003. — 520 с.

3. Економіка підприємства: Підручник / За заг. ред. С. Ф. Покропив-ного. — К.: КНЕУ, 2000. — 528 с.

4. Ильин А. И. Планирование на предприятии: Учебник. — 2-е изд., перераб. — Мн.: Новое знание, 2001. — 635 с.

5. Организация, планирование и управление деятельности промыш­ленного предприятия / А. В. Антонец, Н. А. Белов, С. М. Бухало и др.; Под ред. С. М. Бухало. — 2-е изд., перераб. и доп. — К.: Вища шк., 1989. —472 с.

6. Орлов О. О. Планування діяльності промислового підприємства: Підручник. — К.: Скарби, 2002. — 336 с. .

7. Планування діяльності підприємства: Навч.-метод. посіб. для само-ст. вивч. дисц. / За заг. ред. В. Є. Москалюка. — К.: КНЕУ, 2002. — 252 с

8. ТурченюкМ. О., ЗіньЄ.А. Планування діяльності підприємства. — К.: ВД «Професіонал», 2004. — 320 с

Додаткова

9. Закон України «Про підприємства в Україні» // Відом. Верхов. Ради України. — 1991. — № 24.

10. Закон України «Про оплату праці» // Відом. Верхов. Ради Украї­ни. — 1995.—№ 17.

11. Агафонова Л. Г., Рога О. В. Підготовка бізнес-плану: Практикум. — К: Знання, КОО, 1999. — 158 с

12. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. — М: Фи­нансы и статистика, 2001. — 248 с.

ХЪ.АнискинЮ. П., Павлова A.M. Планирование и контроллинг: Учебник. — М.: Омега-Л., 2003. — 280 с.

14. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер. с англ. под ред. Ю. Н. Каптуревского. — СПб.: Питер, 1999. — 416 с.

371

15. Афитов Э. А. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. — Мн.: Высш. шк., 2001. — 285 с.

16. Афонин И. В. Управление развитием предприятия: Стратегичес­кий менеджмент, инновации, инвестиции, цены: Учеб. пособие. — М.: Издат.-торговая корпорация «Дашков и К⁰», 2002. — 380 с.

17. БатенкоЛ. П., Загородніх О. А., Ліщинська В. В. Управління проектами: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 2003. — 231 с.

18. Белов М. А. та ін. Управління виробничою інфраструктурою: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 1997. — 207 с

19. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зару­бежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие / Под ред. В. М. Попова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 1997. — 418 с.

20. Бондарь М. Аукционная арифметика // Новый маркетинг. — 2004. — № 5. — С. 42—45.

21. Василенко В. О., Шматъко В. Г. Інноваційний менеджмент: Навч. посіб. / За ред. В. О. Василенка. — К.: ЦУЛ, Фенікс, 2003. — 440 с.

22. Васильков В. Г. Організація виробництва: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 2003. — 524 с.

23. Гаркавенко С. С. Маркетинг: Підручник. — К.: Лібра, 2002. — 712 с.

24. Гончаров В. К, Колосов А. К, Дибнис Г И. Оперативное управ­ление производством. — М: Экономика, 1987. — 120 с.

25. Горемыкин В. А., Богомолов А. Ю. Экономическая стратегия предприятия. Учебник. — М.: Информ.-издат. дом «Филинъ», Рилант, 2001. —506 с.

26. Горемыкин В. А., Бугулов Э. Р., Богомолов А. Ю. Планирование на предприятии. — М.: Информ.-издат. дом. «Филинъ», 2004. — 520 с.

27. Грант С. Ефективне управління збутом. — Д.: Баланс-Клуб, 2002.—192 с.

28. Гриньова В. М., КоюдаВ. О. Фінанси підприємств. — К.: Знан-ня-Прес, 2004. — 424 с.

29. ГунинВ. Н. и др. Управление инновациями: 17-модульная про­грамма для менеджеров «Управление развитием организации». Мо­дуль 7. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 272 с.

30. Гурьянов С. X., Поляков И. А., Ремизов К. С. Справочник экономи­ста по труду. — 5-е изд., доп. и перераб. — М.: Экономика, 1982. — 264 с.

31. Економіка і організація інноваційної діяльності: Підручник / О. І. Волков, М. П. Денисенко, А. П. Речан та ін.; Під ред. проф. О. І. Волкова, М. П. Денисенка. — К.: ВД «Професіонал», 2004. — 960 с.

32. Задорожна Н. В. Мікроекономічна теорія виробництва і витрат. — К.: КНЕУ, 2003. — 219 с.

33. Звягинцев Ю. Е. Оперативное планирование и организация рит­мичной работы на промышленных предприятиях. — К.: Техника, 1990. — 135 с.

372

34. Информационные технологии в бизнесе / Под ред. М. Желены. — СПб.: Питер, 2002. — 1120 с.

35. Животова И. Тактические приемы при выводе продукта с рынка // Новый маркетинг. — 2004. — № 1. — С. 22—29.

36. Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. Л., Качалов Р. М. Предприятие в не­стабильной рыночной среде: риски, стратегии, безопасность / Под общ. ред. С. А. Панова. — М.: ОАО «Издательство "Экономика"», 1997. — 288 с.

37. КовеллоД., Хейзелгрен Б. Бизнес-планы: Полное справочное ру­ководство: Пер. с англ. — М.: Лаборатория Базовых Знаний, 1999. — 344 с.

38. Котплер Ф. Маркетинг менеджмент. — СПб.: Питер, 2003. — 752 с.

39. Липсиц И. В., Коссов В, В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учеб-справ, пособие. — М: БЕК, 1996. — 304 с.

40. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии. — М.: Проспект, 2003. — 263 с.

41. МанденЯ. и др. Как работают японские предприятия. — М.: Экономика, 1989. — 268 с.

42. Маркетинг / Под ред. М. Бейкера. — СПб.: Питер, 2002. — 1200 с.

43. Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной органи­зации: Пер. с англ. / Ред. Ю. М. Каптуревский. — СПб.: Питер, 2001. — 512 с.

44. Мова Н, Хаустов В. Інноваційна діяльність в Україні та напря­ми її розвитку // Економіка України. — 2001. — № 6. — С. 29—34.

45. Наливайко А. П., Євдокимова Н. М., Задорожна Н. В. Мікроеко-номіка. Навч.-метод. посіб. — К.: КНЕУ, 1999. — 208 с

46. Наливайко А. П. Теорія стратегії підприємства. Сучасний стан та напрямки розвитку: Монографія. — К.: КНЕУ, 2001. — 227 с

47. Неруш Ю. М. Логистика: Учебник для вузов. — 2-е изд., пере-раб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. — 389 с.

48. Нуреев Р. М. Основы экономической теории. — М.: Высш. шк., 1996. —447 с.

49. Обеспечение материальными ресурсами и коммерческая дея­тельность предприятий: Учеб. пособие / Под ред. Ф. П. Васюлина. — Мн.: Высш. шк., 1991. — 270 с.

50. Организация, планирование и управление деятельности про­мышленного предприятия / Под ред. С. Е. Каменицера, Ф. М. Русинова. — М.: Высш. шк., 1984. — 335 с.

51. Организация, планирование и управление машиностроительным предприятием. Ч. II п / Под ред. В. А. Летенко, В. Н. Радионова. — М.: Высш. шк., 1979. —232 с.

52. Организация, планирование и управление предприятием маши­ностроения: Учебник / Под ред. И. М. Разумова. — М.: Машинострое­ние, 1982. —544 с.

373

53. Основы инновационного менеджмента: теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. П. Н. Завлина и др. — М.: ОАО «НПО «Изда­тельство "Экономика"», 2000. — 475 с.

54. ПелихА. С. Бизнес-план. — М.: Ось-89, 1996. — 96 с.

55. Пивоваров К. В. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. — М.: Издат.-торговая корпорация «Дашков и К⁰», 2004. — 232 с.

56. Поддєрьогін А. М. Фінанси підприємства. — К.: КНЕУ, 2002. — 288 с.

57. Покропивний С. Ф., Соболь С. М., Швиданенко Г. О. Бізнес-план: технологія розробки та обґрунтування: Навч. посіб. — К.: КНЕУ, 1998. —208 с.

58. Полторак В. А. Маркетингові дослідження: Навч. посіб. — К.: Центр навч. л-ри, 2003. — 387 с.

59. Попов Е. В. Рыночный потенциал предприятия. — М.: Экономи­ка, 2002. — 559 с.

60. Портер М. Стратегія конкуренції / Пер. з англ. А. Олійник, P. Скільский. — К.: Основи, 1997. — 390 с.

61. Проскуряков А. В. Организация создания и освоения новой тех­ники. — М.: Машиностроение, 1975. — 224 с.

62. РуД., СульєД. Управління: Пер. з фр. — К.: Основи, 1995. — 442 с.

63. СаатиТ., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем: Пер. с англ. — М.: Радио и связь, 1991. — 224 с.

64. Самочкин В, Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и плани­рование. — 2-е изд. — М.: Дело, 2000. — 376 с.

65. Сергеев И. В. Оперативное финансовое планирование на пред­приятии. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 288 с.

66. Скибінський С. В. Маркетинг: Підручник. — Ч. 1: . — Л., 2000. — 640 с.

67. Слав'юкР. А. Фінанси підприємств. — К.: Центр навч. л-ри, 2004. — 460 с.

68. Совершенствование планирования на промышленном предпри­ятии / М. Г. Грещак, Л. В. Минин, Н. Г. Велик, П. Д. Гончарук. — К.: Техника, 1998.— 184 с.

69. Современное управление: Энцикл. словарь. — Т. 1. — М.: Издат. центр, 1997. —584 с.

70. Соколицш С. А., Кузин Б. И. Организация и оперативное управ­ление машиностроительным производством. — Ленинград: Машино­строение, 1988. —527 с.

71. Стати М. Методика планирования маркетинговой деятельности фирмы // Маркетинг. — 1998. — № 2. — С. 24—30.

72. Стивенсон В. Дж. Управление производством: Пер. с англ. — М.: ООО «Издательство "Лаборатория Базовых знаний"», ЗАО «Изда­тельство "БИНОМ"», 1998. — 928 с.

73. ТарасюкГ. М, Шваб Л. І. Планування діяльності підприємства. Навч. посіб. — К.: Каравела, 2003. — 432 с.

374

74. Тарнавский В. Всему на свете есть цена. Ценовая стратегия: вы­бор своего места на рынке // Новый маркетинг. — 2003. — №2. — С. 30—36.

75. Тарнавский В. Методы повышения отдачи при составлении маркетингового бюджета // Новый маркетинг. — 2003. — № 11. — С. 18—23.

76. Тарнавский В. Отсечь все лишнее. Применение методики после­довательных «ворот» при создании и запуске на рынок новых продук­тов // Новый маркетинг. — 2004. — № 3. — С. 34—42.

77. Тарнавский В. Прощание с брендом. Вывод с рынка не оправ­давших себя новинок и потерявших популярность торговых марок // Новый маркетинг. — 2004. — № 1. — С. 14—19.

78. Тарнавский В. Сито для идей. Процесс отбора жизнеспособных концепций и приспособление новинок под нужды потребителей // Но­вый маркетинг. — 2004. — № 3. — С. 25—30.

79. Татевосов К. Г. Основы оперативно-производственного плани­рования на машиностроительном предприятии. — Л.: Машинострое­ние, 1985.—278 с.

80. Трифилова А. А. Управление инновационным развитием пред­приятия. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 176 с.

81. ТраутДж., Ривкин С. Дифференциируйся или умирай. — СПб.: Питер, 2003. —224 с.

82. Управление затратами на предприятии: Учебник / Под общ. ред. Г. А. Краюхина. — СПб.: Издат. дом «Бизнес-пресс», 2003. — 277 с.

83. Управление производством: Учебник / Под ред. Н. А. Солома-тина. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 219 с.

84. Фатхутдинов Р. А. Инновационный менеджмент. — М.: Биз­нес-школа «Интел-синтез», 2000. — 375 с.

85. Фатхутдинов Р. А. Стратегический менеджмент: Учебник. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело, 2001. — 448 с.

86. Финн Б. Как написать бизнес-план / Пер. с англ. под. ред. И. О. Черкасовой. — СПб.: Издат. дом «Нева», 2004. — 192 с.

87. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга: Пер. с нем. / Под ред. и с предисл. А. А. Турчака, Л. Г. Головача, М. Л. Лукаше­вича. — М.: Финансы и статистика, 1997. — 800 с.

88. Хасси Д. Стратегия и планирование / Пер. с англ. под. ред. Л. А. Трофимовой. — СПб.: Питер, 2001. — 384 с.

89. Царев В. В. Внутрифирменное планирование. — СПб.: Питер, 2002. —496 с.

90. Швайка Л. А. Планування діяльності підприємства: Навч. посіб. — Л.: Новий світ-2000, 2003. —268 с.

91. Шонбергер Р. Японские методы управления производством. — М.: Экономика, 1988. — 251 с.

92. О'Шонесси Конкурентный маркетинг: стратегический подход / Пер. с англ. под ред. Д. О. Ямпольской. — СПб.: Питер, 2001. — 864 с.

375

93. Шрайэгг Г. Тенденции и перспективы развития стратегического менеджмента // Проблемы теории и практики управления. — 2000. — №5. —С. 93—98.

94. Яковенко Е. Г., Басе М. И., Махров Н. В. Циклы жизни экономи­ческих процессов, объектов и систем. — М.: Наука, 1991. — 192 с.

95. Bateman Thomas S. Managment: building competitive advantage / Bateman Thomas S., Scott A. Snell. — 3^rd ed, 1996. — 588 p.

96. Hayes H. Michael. Business marketing: global perspective. — Irvin McGraw-Hill, 1995. — 342 p.

97. Sales force management / Gilbert F., Churchill, Jr, Neil M Ford, Orville С Walker, Jr. — 5* ed. -- Irwin, 1997. — 814 p.

98. Pettigrew A. M. The character and significance of strategy process research // Strategic management journal. — 13. — 1992. Special Issue Winter.— p. 5—16.

99. New product development — Leser Royals, Industry Week, 01.04.2002.

100. Wright T. P. Factors Affeting the Coast of Airplanes // Journal of Aeronautical Science 3, February 1936.

ЗМІСТ

Вступ З

Розділ І. Системна характеристика планування 6