2002 Г., у. Дж. Сандерс III (w. J. Sanders III), председатель совета директоров

Advanced micro Devices, Inc., сказал следующее: ≪Мы убеждены в том, что еже-

годный рост в 8-10% станет нормой в течение длительного периода≫.3 В резуль-

тате этого бороться со спадами станет особенно трудно.

В общем, изготовление чипов включает в себя три этапа: научно-техниче-

ские исследования, проектирование и производство. Производство, в свою оче-

редь, также можно разделить на два этапа: чеканку и штамповку (wafer and die)

(первый этап) и упаковку и сбыт (второй этап). (Возможно, тестирование ко-

нечного продукта можно считать третьим этапом производственного процес-

са.) Первый этап требует больших капиталовложений. Стоимость завода, за-

нимающегося штамповкой, сегодня обходится в $3 млрд. Второй этап требует

больших затрат труда и обычно осуществляется в тех странах, где заработная

плата ниже и которые располагаются недалеко от заводов, занимающихся про-

изводством оригинального оборудования (OEM). У полупроводниковой ин-

дустрии есть промышленные покупатели; они покупают чипы и используют их

при производстве своих товаров. Например, Nokia приобретает чипы для мобиль-

ных телефонов. Следовательно, мы можем говорить о том, что спрос на чипы

является производной спроса на мобильные телефоны.

Еще одной важной особенностью полупроводниковой индустрии является

та решающая роль, которую играет технология. В 1965 г. Гордон Мур (Gordon

Moore), один из основателей компании Intel, заметил, что количество транзис-

торов на чипах ежегодно удваивается начиная с 1959 г., когда была изобретена

интегральная схема (integrated circuit). Эта тенденция сохранялась до 1975 г.,

когда наметилось ее замедление. Тогда Мур сказал, что число транзисторов на

чипах будет удваиваться каждые 2 года. С тех пор оно удваивается примерно

каждые 18 месяцев. Эта тенденция стала известна под названием ≪Закон Мура≫-.4

Вспомните, что в главе 1 мы определили ≪экономику бизнеса≫ как ≪ключе-

вые факторы, влияющие на способность фирмы получить приемлемый уровень

прибыли на инвестированный капитал≫. Мы перечислим наиболее важные фак-

торы: конкуренцию, технологию и покупателей. Мы также подчеркнули, что

в некоторых отраслях важную роль играет правительственное регулирование.

Как мы показали в главе 14, фирмы в таких отраслях, как авиаперевозки, теле-

коммуникация и финансовые услуги особенно подвержены влиянию правитель-

ственного регулирования. Исходя из этого определения мы видим, что конкурен-

ция, технология, покупатели и регулирование являются решающими

факторами, определяющими прибыльность компаний, занятых производством

полупроводников. Более того, с момента публикации последнего издания пред-

лагаемой вашему вниманию книги эти факторы претерпели существенные из-

менения. Мы рассмотрим кратко важнейшие из них. Но давайте начнем с того,

что посмотрим на основные данные о долях рынка на момент выхода предыду-

щего издания (2000 г.) и на момент подготовки к изданию этого варианта (2003 г.).

В табл. 15.1 приведены данные о доходах и доле рынка десяти крупнейших

полупроводниковых компаний в мире. Подготавливая эту таблицу для преды-

дущего издания, мы отметили, что десять крупнейших компаний владели при-

мерно 50% рынка, тогда как другую половину составляли доходы нескольких

тысяч более мелких компаний. Уже на основании этих данных видно, что по-

ловина этого рынка в какой-то степени напоминает олигополистический ры-

нок, а другая половина —рынок монополистической конкуренции, а реальной

же жизни в зависимости от типа компьютерных чипов и крупные, и мелкие

компании конкурируют друг с другом.

Таблица 15.1. Крупнейшие производители полупроводников

(на основании доходов (в $ млн) на 2000 г.)

Компания (страна)	1999 г.	2000 г.	Изменениеза период 1999-2000 гг., %	Доля рынка, %
Unte/(США)	26806	29750	11,0	13,4
2. Toshiba (Японии)	7616	11214	47,2	5,0
3, NEC (Япония)	9210	11081	20,3	5,0
4. Samsung (Корея)	7125	10800	49,5	4,9
5. Texas Instruments (США)	7120	9100	22,0	:,1
S. Motorola {СШ)	6394	8000	25.1	3,6
7. STMictoelectronics (Швейцария)	5077	7948	56,5	3,6
8. Hitachi (Япония)	5554	7282	31,1	3,3
Э. Hyundai (Корея)	4830	6887	42,6	3.1
10. Infineon (Германия)	5223	6715	28,6	3,0
11 - Остальные	84179	113305	34,6	51,0
Общий рынок	16Э136	222082	31.3	100,0
Источник. S&P Survey of Semiconductor Industry, May 17,2001.

А теперь давайте рассмотрим самые свежие данные о долях рынка, которые

мы получили в момент подготовки к печати предлагаемой вашему вниманию

книги. В табл. 15.2 мы видим, что лидирующее положение опять занимают де-

сять крупнейших компаний. Однако в списке этих компаний произошли круп-

ные изменения. Прежде всего обратите внимание на компанию Renesas, кото-

рой не было в списке трехлетней давности. Эта компания образовалась путем

объединения подразделений компаний Hitachi и Mitsubishi, занятых производ-

ством полупроводников. (Следует также отметить, что в списке на текущий

момент будет отсутствовать Motorola, которая в списке на 2003 г. перемести-

лась с четвертого места на десятое. Дело в том, что в 2004 г. компания выделила

свое подразделение, занимавшееся производством полупроводников, в отдель-

ную компанию, которая называется Freescale Semiconductor.) Во-вторых, обра-

тите внимание, что компания Samsung перепрыгнула с четвертого места на вто-

рое. Она все еще уступает гиганту этой отрасли, корпорации Intel, но второе

место ее не устраивает. Ее стратегия явно направлена на то, чтобы приблизить-

ся по уровню доходов к Intf>l, а потом и превзойти этого многолетнего лидера

Третье и, возможно, самое важное изменение —это появление в списке 2003 г.

TSMС (Taiwan Semiconductor Manufacturing Corporation). Появление этой ком-

пании в списке десяти крупнейших отчетливо отражает тенденцию к аутсор-

сингу некоторых производственных видов деятельности. Компания специали-

зируется на производстве отливок, которые затем разрезают на чипы. Ранее мы

уже упоминали, насколько дорога сегодня обходится строительство таких за-

водов (S3 млрд). Поэтому понятно, почему усилилась тенденция к аутсорсин-

гу и почему литьем все чаше занимаются такие компании, как TSMC, United

Microelectmnic Corporation (JJMC, еще одна тайваньская компания) и Chartered

Semiconductor (Сингапур).5

Таблица 15.2. Крупнейшие производители полупроводников

(на основании доходов (в $ млрд) на 2003 г.)

	Доходы		Изменениеза период 1999-2000 гг., %
	2002Г.	2003 г.	12,2
1. intel (США)	24,08	27,03	19,1
2, Samsung (Корея)	8,73	10,40	23.1
3. Texas Instruments (США)	6,70	8,25	-
4. Renews (Япония)	-	7,37	13,5
5. Toshiba (Япония)	6,48	7,36	13.9
6, STMicroelectronics (Швейцария)	6,35	7,24	28,9
7. Infineon (Германия)	5,38	6,93	25,8
8. TSMC (Тайвань)	4,66	5,86	9.8
9. NFC (Япония)	5,11	5,60	(3,2}
10.Моtoго1a(США)	4.78	4,63	12,2
Источник; SSP Survey of Semiconductor Industry, July 29,2004.

Теперь, когда мы исследовали ключевые характеристики меняющегося кон-

курентного ландшафта, давайте рассмотрим ситуацию с покупателями. С точ-

ки зрения маркетинга полупроводниковая индустрия относится к типу ≪В2В≫

(продажа товаров одной фирмы другой), а не к типу ≪В2С≫ (продажа товаров

фирмы покупателю). Другими словами, покупателями в полупроводниковой

индустрии, как правило, являются компании, создающие товары, предназна-

ченные для конечных пользователей или конечных покупателей. Ранее такие

компании назывались ≪OEM≫. Понимание этого просто факта помогает осо-

знать тот факт, что полупроводниковая индустрия является глобальной не толь-

ко в силу географического расположения поставщиков чипов. Десять крупней-

ших полупроводниковых компаний находятся на азиатском побережье Тихого

океана, в Европе и Соединенных Штатах. Однако следует отметить, что значи-

тельная доля поставщиков приходится на Азиатско-Тихоокеанский район (пять

компаний из десяти расположены в Корее, Японии и Тайване). Эта же тенден-

ция наблюдается и в отношении спроса, потому что за последние 10 дет произ-

водство также переместилось в Азиатско-Тихоокеанский район (особенно в

Китай). По данным Semiconductor Industry Association (SIA - важной группы,

действующей в отрасли), в 2001 г. Азиатско-Тихоокеанский район превзошел

американский регион (главным образом Соединенные Штаты) и стал крупней-

шим в мире регионом по продаже полупроводников. Было показано, что 28,7%

продаж пришлись на долю компаний Азиатско-Тихоокеанского региона, 25,7 -

на долю американского региона, 23,9 —на долю Японии, а 21,7% —на долю

Европы. В 2003 г. лидирующее положение Азиатско-Тихоокеанского региона

укрепилось, на его долю пришлось уже 36,8%, тогда как на долю Америки, Ев-

ропы и Японии —19,4. 19,4 и 23,4% соответственно.6

Описывая вкратце ситуацию, существующую в полупроводниковой индуст-

рии, мы намеревались познакомить читателей с теми задачами, с которыми

сталкиваются менеджеры компаний,занятых производством полупроводников.

В следующем разделе мы покажем, как для решения этих задач можно

воспользоваться понятиями и методами анализа утгравле1гческой экономики.

АНАЛИЗ ОТРАСЛЕВОЙ СТРУКТУРЫ7

ЭКСПАНСИЯ ПОЛУПРОВОДНИКОВ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

Вплоть до июня. 2004 ГОД был великолепным годом для производителей чи-

пов. Согласно прогнозам на ближайшее время, доходы отрасли должны были

неуклонно расти, хотя сравнение с другими годами демонстрировало некое за-

медление развития. Отчасти это замедление объяснялось подъемом во второй

половине 2003 г.

В первой половине 2004 г. мировая индустрия полупроводников быстро

двигалась вперед. В середине 2003 г. темпы роста увеличились, по сравнению

с депрессией, тянувшейся примерно 2,5 года. Продолжался экономический бум

в Китае и странах Тихоокеанского побережья. Не было никаких проблем, вро-

де эпидемии нетипичной пневмонии, которая снизила продажи электроники

весной 2003 г., или финансовых коллапсов, которые потрясли азиатские стра-

ны в 1997 и 1998 гг. и резко снизили ликвидность бизнеса.

Комментарий. Полупроводниковая индустрия является глобальной по сво-

ей природе. Однако отметьте, насколько развитые этой отрасли зависит от

факторов, имеющих место в Китае и на Тихоокеанском побережье.

Ссылка. Просмотрите главу 13, ≪Многонациональные корпорации и глоба-

лизация≫.

Весной 2004 г. в экономике Соединенных Штатов появились новые рабо-

чие места, что явилось свидетельством подъема экономической активности; в Ев-

ропе дела шли тоже хорошо.

Компании, занимающиеся исследованиями рынка, давали весьма оптимис-

тичные прогнозы для развития полупроводниковой индустрии в 2004 г. В ноя-

бре 2003 г. Semiconductor Industry Association (SIA), основная группа в отрасли,

предсказала увеличение продаж чипов в мировом масштабе в 2004 г. на 19,4%

(в долларах США). Однако к июню 2004 г. она стала прогнозировать увеличе-

ние уже на 28.6%. Это подтвержденное оценкой SIA наличие благополучной

ситуации соответствовало прогнозам остальных рыночных исследователей. Так,