63. Депозитарии: виды, специфика, перечень выполняемых операций. Ограничения на деятельность.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ц/б и/или учету и переходу прав собственности на ц/б. Такую деятельность вправе осуществлять юридические лица, являющиеся профессиональными участниками РЦБ при наличии лицензии на право осуществления депозитарной деятельности (лицензия выдается Федеральной службой по финансовым рынкам).

Функции депозитария:

1. учет правоотношений, закрепленных ц/б;

2. учет прав на ц/б как на имущество;

3. хранение сертификатов ц/б (при документальной форме выпуска);

4. обеспечение передачи прав собственности на ц/б;

5. обеспечение ограничений на распоряжение и пользование ц/б;

6. учет передоверений на права, закрепленные ц/б;

7. учет передоверений по распоряжению ц/б.

В целях осуществления своих функций депозитарий оказывает следующие виды депозитарных услуг:

1. предпринимает все действия, необходимые для осуществления прав владельца по ц/б;

2. получает от реестродержателей информацию и документы, касающиеся ц/б депонентов, и передает их депонентам;

3. передает реестродержателю информацию и документы от депонентов;

4. предпринимает все меры по защите интересов депонентов при осуществлении эмитентов корпоративных действий;

5. при составлении эмитентом списков владельцев именных ц/б передает реестродержателю все сведения о депонентах и о ц/бах депонентов, необходимые для реализации прав владельца;

6. обеспечивает хранение сертификатов ц/б и документов депозитарного учета, и другие услуги.

Расчетный депозитарий – организация централизованного депозитарного обслуживания сделок с ц/б, заключаемых между проф. участниками РЦБ на фондовых биржах или у других организаторов торговли на РЦБ, осуществляющая переводы ц/б по депозитарным счетам проф. участников РЦБ по итогам таких сделок.

В отличие от расчетных, кастодиальные депозитарии специализируются на оказании дополнительных услуг для владельцев ц/б. В основном, они ориентированы на частных и институциональных инвесторов, не являющихся профессиональными участниками РЦБ.

Существует два подтипа кастодиальных депозитариев:

– специализированный кастодиан – депозитарная деятельность не совмещается с брокерской или дилерской. На российском фондовом рынке этот вид депозитариев представлен специализированными депозитариями паевых инвестиционных фондов;

– неспециализированный кастодиан – депозитарная деятельность совмещается с брокерской или дилерской деятельностью.

64. Клиринговая организация: виды, специфика и перечень выполняемых операций. Ограничения на деятельность.

Клиринговая организация представляет собой организацию, которая осуществляет процесс сравнения, клиринга и расчета между компаниями — участниками фондового рынка после выполнения сделок. В зарубежных странах в качестве такого расчетного центра могут выступать банки, специализированные клиринговые учреждения, расчетные палаты фондовых бирж и другие подобные учреждения.

Расчетные центры по фондовым сделкам бывают общего или специального типов. Центры общего типа ведут расчеты с основными видами ц/б — акциями и облигациями, а специальные — с опционами, варрантами и иными сложными видами ц/б.

Требования к клиринговой организации

1. Клиринговой организацией может являться только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством РФ.

2. Клиринговая организация не вправе передавать полномочия единоличного исполнительного органа другому лицу (управляющему, управляющей организации).

3. Клиринговая организация не вправе совмещать клиринговую деятельность с иными видами деятельности, за исключением некоторых.

4. Клиринговая организация, совмещающая клиринговую деятельность с брокерской деятельностью на РЦБ, не вправе допускать к клирингу обязательства, одной из сторон которых является центральный контрагент, а также не вправе являться центральным контрагентом.

5. Клиринговая организация, совмещающая клиринговую деятельность с иными видами деятельности, обязана создать для клиринга одно или несколько отдельных структурных подразделений.

6. Клиринговая организация вправе без ограничений распоряжаться собственным имуществом, в том числе совершать сделки с ц/б и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

7. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность клиринговой организации подлежит обязательному аудиту.

8. Использование слова "клиринг" в своем фирменном наименовании иными юридическим лицами, кроме клиринговых организаций, не допускается, за исключением случаев, установленных федеральными законами.