2. Производственный цикл
- на промышленном предприятии,
- сферы услуг
- торговли
Отраслевая принадлежность будет влиять на продолжительность и особенности производственного цикла.
Цели анализа производственного цикла:
1. определение разрывов в денежных потоках, которое является причиной потребности предприятия в финансовых ресурсах (кассовые разрывы);
2. Минимизация потребности предприятия в финансовых ресурсах с точки зрения текущего финансирования;
3
-
. использование относительно дешевых и доступных источников финансирования.
Производственный цикл на промышленном предприятии
- начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.
NB! Последовательность условна и может изменяться в реальной жизни.
1 - поставка сырья и материалов - сопровождается выставлением счета предприятию ос стороны поставщиков.
2 - оплата полученных сырья и материалов
3 – эксплуатационные расходы – возникают в рамках производственного процесса, связ. с производством продукции
4 – оплата других расходов – связ. с доведением продукта до полной готовности (затраты на реализацию)
5 – отгрузка готовой продукции и выставление счета покупателю
6 – получение средств за отгруженную продукцию
АВ – кредиторская задолженность предприятия перед поставщиками сырья и материалов
С - начало производственного процесса. Факторы производства, соединяясь, проходят стадию незавершенного производства и под влиянием человеческих сил переходят в готовую продукцию.
АС - период времени, когда полученные предприятием сырье/материалы лежат на складе и затрачены средства на хранение сырья/материалов, которые не вовлечены в производство.
D - расходование материалов, осуществление эксплуатационных расходов предприятия и расходование трудовых ресурсов (оплата за пределами производственного цикла).
Е – окончание процесса производства
СЕ - процесс производства, когда сырье/материалы превращаются в готовую продукцию.
F - движение денежных средств, связанное с оплатой труда.
CF – внутренний кредит – задолженность предприятия перед его работниками (устойчивые пассивы)
EG - время хранения готовой продукции на предприятии, характеризует затраты предприятия на хранение готовой продукции
G - отгрузка готовой продукции покупателям и вставление счета на ее оплату.
Н - входящий денежный поток, когда покупатели оплачивают счета
GH - время существования дебиторской задолженности.
Производственный цикл на торговом предприятии
1 – поставка продукции от поставщиков, выставление счета на оплату
2 – оплата счета поставщикам за продукцию
2’ – оплата счета поставщика при получении продукции на реализацию (когда предприятие расплачивается с поставщиком после реализации продукции)
3 – реализация продукции
4 – оплата продукции покупателями
АВ (или AF) – кредиторская задолженность перед поставщиками
AD – затраты на хранение продукции на складе
DE – процесс реализации продукции и одновременно формирование внутреннего кредита предприятия (перед работниками)
Производственный цикл на предприятии сферы услуг
1 – оказание услуги
2 (или 2’) – оплата услуги
Услуга – специальный товар, который оказывается и потребляется одновременно
Разрыв между ее оказанием и оплатой может быть минимальным / отсутствовать
При прочих равных в сфере услуг производственный цикл существенно короче, чем на промышленном предприятии вследствие механизма нарастания затрат
Положительные факторы, снижающие потребность в финансировании
- наличие у предприятия кредиторской задолженности,
- внутренняя кредиторская задолженность предприятия (DF).
Отрицательные факторы, увеличивающие потребность в финансировании
- затраты предприятия на хранение сырья/материалов и готовой продукции,
- наличие дебиторской задолженности.
Из суммы и разности складывается потребность предприятия в текущем финансировании.
Предмет управления оборотными средствами - дебиторская и кредиторская задолженности, запасы сырья и готовой продукции.