1. Залог и заклад

1. залог - оценка стоимости предмета залога сохраняется. Предмет залога в период действия кредитного договора можно хранить у заемщика, кредитора, третьего лица. Право собственности и получения дохода остается за заемщиком;

2. заклад - передача залогодержателю имущества (например, ЦБ). По законодательству именно заклад относится к реальному обеспечению. В период действия кредитного договора предмет залога не изменяет свою натурально-вещественную форму. Экономически здесь нет обмена стоимостями.

Сущность способа:

Оценка стоимости предмета залога сохраняется.

Имущество, которое служит предметом залога, может остаться у заемщика, а может быть передано кредитору на момент действия кредитного договора или депозитарию (третьему лицу). Если передается - говорят о ломбардном кредите, т.к. предметом залога обычно являются ценные бумаги.

При ипотечном кредите имущество остается у заемщика, но не может быть заложено, не может быть предметом другого залога.

Если стоимость объекта недвижимости многократно превышает сумму затрат кредитора, оно может быть заложено, но все это регистрируется (устанавливается очередность удовлетворения требований кредиторов). Недвижимое имущество должно быть зарегистрировано в системе кадастра. Остается у заемщика.

Залог ТС регистрируется в ДОБДД во избежание повторного залога одного и того же имущества. Остается у залогодателя.

Заемщик - залогодатель, кредитор - залогодержатель (последним может быть депозитарий - специальная организация для хранения ценных бумаг и регистрирования операций с ними).

При кредите происходит не обмен стоимостями, а передача стоимости.

Ограничение на право распоряжения - отчуждение имущества, которое является предметом залога, на период действия кредитного договора.

Твердый залог - предмет залога остается у залогодателя, но опечатан залогодержателем.

Исключение пользования имуществом – не имеет широкого применения.

Товары в обороте - товарные запасы, сырье, материалы, полуфабрикаты, готовая продукция. Всегда остается у залогодателя, т.к. постоянно изменяет форму. Регистрация происходит в стоимостной форме залогодателем.

Наличные и будущие права (например, права на аренду) могут находиться как у залогодержателя, так и у залогодателя. Не подлежат дополнительной регистрации.

ЦБ должны обязательно быть переданы залогодержателю.

В западной практике размер залога (заклада) составляет 30-70 % размера запрашиваемого кредитором. В РФ для первоклассных заемщиков эти размеры сопоставляются иначе - размер залога превышает размер кредита.

Ограничения:

1. кредитор может вступать в права на заложенное имущество до момента открытия процедуры банкротства по предприятию заемщику.

2. имущество, выступающее предметом залога, может быть уже однажды заложено.

Факторы, влияющие на размер залога:

1. ликвидность залога - чем выше ликвидность залога, тем больший объем кредита относительно стоимости обеспечения можно получить у кредитора. Кредиторы склонны занижать стоимость низколиквидных предметов залога. Предмет залога не имеет вторичного рынка - кредитор может отказаться от кредитования или потребовать другое обеспечение.

2. оценка кредитоспособности заемщика - влияет на размер обеспечения

3. степень риска - оценка кредитором уровня кредитного риска (возможно изменение рыночной цены залога) - чем больше колеблется, тем меньше уверенности у кредитора и привлекательности залога.

В период действия кредитного договора некоторые виды залога могут изменять свою натурально-вещественную форму (например, товары в обороте).