2. Выдача специальных кредитов

1. сбор финансовой и нефинансовой информации о предприятии заемщика (кредитное бюро) - небанковская кредитная организация, учредителями которой являются коммерческие банки и основной целью является сбор и обработка информации о фирмах-заемщиках. Способы - анкетирование, СМИ, анализ финансовой отчетности;

2. целевой кредит - выдается заемщику под строго определенные цели, при этом расходование средств со ссудного счета происходит по предъявлению согласованного платежного поручения.

3. связанный кредит - ссуда предоставляется банком заемщику для приобретения определенных товаров у определенного поставщика, например ссуда по лизингу.

4. инвестиционный (венчурный) кредит - под конкретный инвестиционный проект по высоким рискам. Одно из условий предоставления венчурного кредита - конвертация обязательств заемщика в долевые ценные бумаги заемщика. Возможность приобретения контроля над новыми инвестиционными проектами (технологически продвинутыми предприятиями) в финансовой сфере (реальном секторе). Кредитование осуществляется, как правило, без обеспечения под бизнес-план, либо техническо-экономическое обоснование.

Два основных метода минимизации кредитных рисков:

1. оценка кредитоспособности заемщика в период предоставления кредита (имущественное положение, оценка ликвидности, платежеспособности);

2. мониторинг его финансового состояния в период действия кредитного договора.

Параметры:

1. имущественное положение заемщика;

2. показатели деловой активности фирмы;

3. ликвидность баланса;

4. платежеспособность;

+ деловая репутация фирмы и руководства.

Кредитная линия - договор между кредитором и заемщиком, по которому кредитор обязательно предоставит заемщику некую сумму (лимит кредитования), получить который заемщик может без дополнительных соглашений (в определенный период). Инфляционный риск является важным для кредитора, он возникает не из отношений кредитора и заемщика, но кредитор будет пытаться переложить часть их на заемщика. Кредитная линия минимизирует инфляционные риски и риски процентной ставки, т.к. каждый раз, когда заемщик обращается, сумма предоставляется по процентной ставке на данный момент. Кредитная линия предоставляется первоклассным заемщикам. Не требует обеспечения.

Вид обеспечения зависит от вида кредита:

• кредит банка физическому лицу наличными деньгами - ЦБ в качестве обеспечения. Они служат обеспечением, если клиент привлекает кредит для покрытия своих долговых обязательств.

• на выпуск определенного заказа - оборудование и товары в обороте;

• кредит импортно-экспортных операций - акцепт или гарантия.

НО! Это не правило, обязательное для исполнения.

Наиболее распространено смешанное обеспечение - залог + гарантия/поручительство/страхование.

Инструменты обеспечения – дополнительные каналы получения дохода кредитором (основной канал - доход заемщика).

Риски менеджеров предприятия. Агентская проблема и пути ее решения.

К началу XX в. резко увеличилась роль крупных корпораций в экономике западных стран, т.е. осуществился переход на международный транснациональный уровень. К середине XX в. происходит распыление корпоративной собственности, появление мелких собственников (физические лица, имеющие малый пакет акций). Параллельно идет процесс концентрации - участие не только граждан, но и юридических лиц в качестве акционеров крупных корпораций. Появляются суперакционерные общества.

Агентская проблема связана с основными моделями корпоративного управления (имманентное, присущее им свойство).