84. Формирование и использование денежных накоплений предприятий.

Финансы предприятий – совокупность экономических отношений, возникающих в связи с образованием, распределением и использованием денежных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности. Они являются исходным звеном всей финансовой системы, ибо функционируют непосредственно в сфере материального производства, где создаются источники финансовых ресурсов, совокупный общественный продукт и национальный доход. Многообразие денежных отношений, образования и использования целой системы фондов в процессе кругооборота средств создает сложную совокупность взаимоотношений предприятия с поставщиками – приобретение материальных ценностей, услуг, необходимых для его деятельности; подрядчиками – оплата строительно-монтажных, ремонтных и других работ; с покупателями – при реализации товаров и оказании услуг; с бюджетом – по налогам, отчислениям, платежам и ассигнованиям; с банком – по кредитам, хранению денежных средств, выполнению расчетных операций; с рабочими и служащими – по оплате труда и другим расчетам.

Основными источниками организации в приобретении имущества и финансировании процесса производства являются средства собственников, аккумулированные в форме уставного капитала, других видов капиталов, образуемых организацией в установленном порядке, а также прибыль, оставленная участниками на расширение производства, - так называемые собственные средства предприятия. Наряду с этими средствами предприятие использует для финансирования своей деятельности средства, заимствованные в банках и у других юридических и физических лиц, - это заемные средства.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспеченье хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятия можно разбить на 4 группы:

1. Фонды собственных средств:

• уставный капитал;

• добавочный капитал;

• резервный капитал;

• инвестиционный фонд;

• валютный фонд;

• прочие.

2. Фонды привлеченных средств:

• фонд потребления;

• расчеты по дивидендам;

• доходы будущих периодов;

• резервы предстоящих расходов и платежей.

3. Фонды заемных средств:

• кредиты банков;

• факторинг;

• лизинг;

• прочие.

4. Оперативные денежные фонды:

• для выплаты заработной платы;

• для выплаты дивидендов;

• для платеже в бюджет;

• прочие.

85.Финансовая работа и финансовое планирование

Финансовую работу в корпорациях осуществляют специальная финансовая служба или бухгалтерия. Назначение финансовой службы:

* обеспечение производственно-коммерческой деятельности денежными ре­сурсами, т. е. постоянной платежеспособности корпорации и ликвидности ее баланса;

* обеспечение роста доходности активов (имущества), собственного капитала и продаж;

« осуществление расчетов и выполнение финансовых обязательств перед го­сударством и партнерами (юридическими и физическими лицами);

* разработка оперативных (текущих) и долгосрочных финансовых планов (бюджетов);

* контроль над рациональным движением денежных ресурсов (денежными потоками).

Руководитель финансовой службы несет ответственность за финансовое состоя­ние корпорации, за оперативное управление всеми видами финансовой работы, включая и регулирование денежных потоков (притока и оттока денежных средств)* Финансовая служба тесно взаимодействует с ведущими производственно-коммер­ческими подразделениями акционерной компании.

Финансовая работа в корпорации осуществляется по трем основным направлениям. Это:

1. Финансовое планирование (бюджетирование доходов, расходов и капитала),

2. Оперативная (текущая) деятельность по управлению денежным оборотом.

3. Контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование и финансовый контроль

Главными объектами финансового планирования являются: поступление де­нежных средств, регулирование состава, структуры и распределения финансовых ресурсов.

Принципами финансового планирования являются:

• обеспечение максимальной рентабельности вложенных средств;

• сокращение срока окупаемости;

• использование наиболее экономичных способов финансирования долго­срочных затрат;

• балансирование рисков;

• учет инфляции.

Финансовое планирование бывает перспективным, текущим и оперативным.

Перспективное является инструментом реализации финансовой стратегии. Оно задает для фирмы ориентиры в области объема продаж, себестоимости, прибыли, рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности.

Перспективное планирование конкретизируется в годовом финансовом плане (бюджете), увязывающем вложения средств и источники их финансирования. Он подразделяется на операционный и финансовый бюджеты.