Тема 5. Иностранные инвестиции.

В этом вопросе очень тесно соприкасаются право и экономика. Для РФ этот вопрос имеет принципиальное значение. Тут надо разобраться с технологией. Когда мы говорили об иностранных предприятиях мы говорили о совместных предприятиях и говорили о том, что государства по-разному относятся к участи иностранного капитала в своей экономике. Некоторые этому рады, а некоторые ограничивают такой приток.

Есть мнение, что иностранные инвестиции- это публичное право, а не МЧП. Бахин негодуе! Есть тут вопросы и публичного права, но это всё равно МЧП.

Есть мнение, что инвестиционные отношения- самостоятельный вид гражданско-правовых отношений. Это спорный вопрос.

Термины:

Инвестор- тот, кто вкладывает капитал.

Принимающая сторона- импортёр капитала.

Надо различать 3 вида инвестиций (в зависимости от субъектов):

1. Одно государство предоставляет инветсиции другому. Это вне сферы частного права.

2. Одно частное лицо предоставляет инвестиции другому частному лицу. Это сфера регулирования частного права.

3. Диагональные инвестиции. Частный инвестор предоставляет инвестиции государству. Довольно распространённый случай в практике.

Суброгация- переуступка своих прав частным инвестором своему государству. Получается, что отношения из сферы ЧП переходят в публичную сферу.

Довольно сложен вопрос о том, что же такое инвестиции.

Обычно они определяются как капиталовложения. Но что такое иностранные инвестиции.

Богатырёв: Иностранные инвестиции это капитал, собственность в различных видах и формах, вывезенная из одного государства и вложенные в предпринимательскую деятельность на территории другого государства.

Вообще-то в ФЗ 1999 года есть определение иностранной инвестиции:

Иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации;

Определение иностранного инвестора так же даётся в ст. 2 данного ФЗ. Обобщённо ими являются: 1) иностранные ЮЛ, а так же иностранные организации не являющиеся ЮЛ; 2) иностранные граждане, а так же проживающие за пределами РФ лица без гражданства; 3) международные организации и иностранные государства.

Правовое регулирование в РФ.

Бахин:

1) Закон «Об иностранных инвестициях в РФ» 9 июля 1999 года.

2) Закон «О соглашениях о разделе продукции» 30 декабря 1995 года (он рассчитан на иностранных инвесторов, хотя применяется и к отечественным)

3) Закон «О порядке осуществления иностранных инвестиций…» от 29 апреля 2008 года («принят зря, составлен плохо»).

По практике рассмотрения инвестиционных споров есть Информационное Письмо ВАС РФ от 10.01.2001 года № 58.

Канашевский:

1) Между государствами заключаются международные соглашения о поощрении и защите капиталовложений, цель которых состоит в предоставлении гарантий иностранным инвесторам (гарантии выплаты компенсации при национализации, гарантии справедливого разрешения споров и тд). У РФ более 50 таких соглашений.

2) В области регулирования инвестиций превалирует материально-правовой, а не коллизионный метод, так как они подчиняются как правило праву государства-реципиента. Государство в силу суверенитета не может подчиняться иному праву, кроме собственного. Использование критерия тесной связи приводит к тому же результату. Однако возникают и коллизионные вопросы: Вашингтонская конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами 1965.

Инвесторы всегда старались откреститься от применения к себе национального права государства реципиента и в связи с этим включали оговорки о применении к соглашениям международных принципов и тп. В связи с этим выработалась идея «интернационализации» или «делокализации» регулирования международных инвестиций. Она нашла поддержку в решении некоторых арбитражей. На данном этапе от этой идеи отошли. См. ниже про договоры.

Органы и организации (Канашевский): в РФ функционирует Государственное инвестиционное агентство (при Минэкономразвития), которое занимается формированием базы данных инвестиционных проектов, их сопровождением, юридическим обслуживанием и регистрацией, подбором потенциальных партнёров и тд. На международном уровне: МБРР и ЕБРР, которые либо сами предоставляют кредиты и тем самым выступают в качестве инвесторов, либо дают гарантии иностранным инвесторам.

Бахин: Закон 1999 года говорит, что не все инвестиции пользуются одинаковой поддержкой государства. Вводятся понятия:

Прямая иностранная инвестиция:

• Приобретение иностранным инвестором не менее 10 % в уставном (складочном) капитале российского хозяйственного товарищества или общества;

• Вложение средств в основные фонды филиала иностранного ЮЛ, создаваемого на территории РФ;

• Ввоз на территорию РФ оборудования таможенной стоимостью не менее 1000 000 руб., но не просто оборудования, а оборудования, указанное в разделе 16 и 17 товарной номенклатуры стран СНГ (ТН ВЭД СНГ). При этом оборудование должно ввозиться по договору лизинга, в котором иностранный инвестор выступает арендодателем.

Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямой иностранной инвестиции, включающее проектно-сметную документацию, которая разработана в соответствии с законодательством Российской Федерации;

Приоритетный инвестиционный проект –

• инвестиционный проект, суммарный объем иностранных инвестиций в который составляет не менее 1 млрд. рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка Российской Федерации на день вступления в силу настоящего Федерального закона),

• инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн. рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка Российской Федерации на день вступления в силу настоящего Федерального закона), включенные в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации;

Такие проекты подлежат регистрации в «федеральном органе исполнительной власти, отвечающем за координацию привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику РФ», который следит за из исполнением. Ст. 9 ФЗ предполагает, что Правительство должно установить порядок такой регистрации, но этого до сих пор не произошло.

Канашевский: ФЗ предусматривает следующие гарантии всем инвесторам, как прямым, так и иным:

- право на возмещение убытков, причиненных в результате незаконных действий государственных органов;

- право уступать свои требования другому лицу или перевести долга на другое лицо.

- право на компенсацию при национализации и реквизиции;

- право на надлежащее разрешение спора в суде или арбитраже и др.

Большинство гарантий и так закреплены общегражданским законодательством и в общем-то излишни.

Инвесторы, реализующие приоритетные инвестиционные проекты пользуются:

• таможенными льготами в соответствии с таможенным и налоговым законодательством РФ: освобождение имущества ввозимого в РФ в качестве инвестиций от таможенных платежей и НДС, при условии, что они не являются подакцизными, относятся к основным производственным фондам, ввозятся в сроки, установленные учредительными документами для формирования уставного капитала (Постановление правительства от 23.07.1996 № 883);

• гарантиями от неблагоприятного изменения законодательства (стабилизационная или «дедушкина» оговорка): в случае, если принимаются нормативные акты РФ, которые ухудшают положение инвестора, по сравнению с тем, каким оно являлось на момент начала финансирования инвестиционного проекта, такие нормативные акты не применяются к инвестору в течение срока окупаемости проекта, но не более семи лет с момента начала финансирования проекта. Если изменения в законодательство вносятся в целях защиты конституционного строя и тп, или если инвестор нарушает свои обязанности по реализации приоритетного проекта- оговорка не действует. Во втором случае, средства не уплаченные в бюджет в силу действия оговорки подлежат возврату в бюджет.

Бахин: Иностранные инвестиции регулируются как национальным так и международным законодательством. Понятие «национальное инвестиционное законодательство» очень широкое. Инвестор желает, чтобы оно было простым и главное стабильным.

Важно определить режим иностранных инвестиций. Обычно это

• Национальный (в РФ в качестве общего правила установлен такой режим: ст. 4: Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами. Возможны изъятия.);

• Наибольшего благоприятствования;

• Льготный режим (это применяется, когда требуется инвестирование в какую-то область).

Есть и ограничения иностранного инвестирования. Они необходимы для контроля и поддержания конкурентоспособности местных предприятий. Возможны следующие ограничения:

1. Запрет инвестирования в определённую отрасль (оборона например).

2. Определённые условия допуска в определённую сферу.

3. Закрепление определённой доли, которую иностранный инвестор может иметь в предприятии с иностранными инвестициями.

4. Политика в отношении концессионных соглашений.

Что касается МД, то они могут быть двусторонние и многосторонние.

Двусторонние

Это договоры о поощрении и защите иностранных капиталовложений (ДИД - двусторонний инвестиционной договор). РФ имеет их много. Наиболее интересен с США.

Немного не дописал.…Спросить у Юры.