Пример 6.1.1

См. пример 6.1.3.

2. Оценка финансовой устойчивости и автономности предприятия

Финансовую устойчивость и автономность предприятия отражает структура баланса, то есть соотношение между отдельными разделами актива и пассива, которая характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициентом автономии:

, (157)

где – собственные средства предприятия, руб.;

Б – валюта баланса, руб.

Собственные средства складываются из следующих показателей:

, (158)

где – раздел IV пассива «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса;

стр. 640 – доходы будущих периодов;

стр. 650 – фонды потребления;

стр. 660 – резервы предстоящих расходов и платежей.

Считается нормальным, если значение этого показателя больше 0,5, т.е. финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее чем на 50 % из собственных источников.

2. Отношением заемных средств к собственным:

, (159) где – долгосрочные заемные средства;

– текущая краткосрочная задолженность предприятия;

– собственные средства предприятия.

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициентом обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

, (160) где – собственные средства предприятия;

– все внеоборотные активы;

– все оборотные активы.

Если значение коэффициента обеспеченности предприятия меньше 0,1, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

В части обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент обеспеченности определяется так:

, (161)

где стр.210 – производственные запасы.

Так как долгосрочные заемные средства (П_V) направляются на финансирование основных средств и капитальных вложений, при расчете собственных оборотных средств они прибавляются к собственному капиталу.

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6....0,8. Это говорит о том, что 60-80 % запасов предприятия формируются из собственных источников.

4. Коэффициентом маневренности предприятия определяется так:

. (162)

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать такими средствами.

Оптимальным считается значение коэффициента маневренности предприятия в пределах 0,5.

5. Коэффициентом инвестирования

. (163)

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы покрыты собственными источниками. Значение коэффициента инвестирования должно быть больше 1. Значение К_инв<1 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, наличие которых является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия.

Обязательной проверке подлежит соотношение чистых активов предприятия (Ач) и его уставного капитала (У):

, (164)

где Ач – чистые активы предприятия;

У – уставной капитал предприятия.

Чистые активы предприятия рассчитываются так: 

, (165) где = А_I+А_II - стр. 220, 244, (166)

где стр.220 – НДС по приобретенным ценностям;

стр.244 – задолженность участников по взносам в уставной капитал.

= П_V + П_VI - стр.640,650,660 + стр.460, (167)

стр.460 – целевое финансирование.

Если  чистые активы меньше капитала, уставной капитал должен быть уменьшен до величины чистых активов.