18.2. Финансовое планирование на предприятии

Текущее планирование финансовой деятельности состоит в разработке конкретных видов финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования, сформировать структуру доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, определить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.

Поскольку ряд исходных предпосылок разработки текущих планов носят вероятностный характер, текущие планы желательно разрабатывать в нескольких вариантах – «оптимистическом», «реалистическом», «пессимистическом».

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются: планы доходов и расходов по операционной и инвестиционной деятельности; план поступления и расходования денежных средств; балансовый план предприятия.

План доходов и расходов по операционной деятельности призван обеспечивать четкую взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции, издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

Данный план состоит в разработке следующих планов (прогнозов): прогноз продаж; прогноз производства; прогноз затрат; прогноз прибылей и убытков; график достижения безубыточности.

План (прогноз) продаж составляется в первую очередь. План включает предполагаемые объемы реализации по каждому виду продукции и ожидаемую цену единицы каждого товара. Отправным пунктом служит прошлогодний объем продаж. Его величина изменяется с учетом факторов, влияющих на величину реализации: количество заказов, план рекламной компании, оценка рынков сбыта и производственных мощностей, ценовая политика и т. п. Для расчета объема продаж в натуральном выражении используется факторный анализ.

План(прогноз) производства. В данном плане рассчитывается объем производства на основании объема продаж, производится оптимизация необходимой величины запасов и затрат. План должен гарантировать сбалансированность производства и продаж.

План (прогноз)затрат составляется по всем видам переменных и постоянных затрат предприятия, включая капитальные затраты, затраты на оплату труда, управленческие и коммерческие расходы.

График достижения безубыточности деятельности предприятия. В данном плане производится маржинальный анализ по каждому виду продукции и рассчитываются условия достижения безубыточной деятельности предприятия в целом.

План прибылей и убытков составляется на основе данных предыдущих прогнозов. При этом добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль. Данный план позволяет проследить влияние индивидуальных планов на прибыль. Если планируемая величина прибыли недостаточна, то необходим дополнительный анализ всех составляющих плана и его пересмотр.

План доходов и расходов по инвестиционной деятельности разрабатывается для определения потребностей в финансовых ресурсах для реализации инвестиционных программ, а также возможных поступлений этих ре-сурсов.

План поступления и расходования денежных средств обеспечивает взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода с поступлением и расходованием их в плановом периоде, а также остатком денежных средств на конец планового периода.

Балансовый план разрабатывается с целью определения необходимого прироста отдельных видов активов и обеспечения их внутренней сбалансированности, а также формирования оптимальной структуры капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде.

Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке краткосрочных финансовых заданий по финансовому обеспечению хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого задания является бюджет.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода (до одного года), отражающий расходы и поступления финансовых средств в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Разработка бюджета направлена на решение двух основных задач: определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью предприятия; обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

Особой формой бюджета является платежный календарь, составляемый обычно на предстоящий месяц. Он состоит из двух разделов: графика расходования денежных средств и графика поступления денежных средств. Первый отражает сроки и суммы платежей предприятия в предстоящем периоде, второй фиксирует сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия.

Процесс планирования предполагает расчет различных показателей. При этом используются различные методы: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений.

При использовании расчетно-аналитического метода показатели плана определяются на основе анализа достигнутых их величин за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

Балансовый метод применяется при планировании распределения получаемых финансовых средств. Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании:

О_Н + П = Р + О_К,

где О_Н и О_К – соответственно остатки средств на начало и конец планиру-

емого периода;

П – поступление средств в планируемом периоде;

Р – расходы в планируемом периоде.

Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов. Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

– органами власти и управления на федеральном, региональном и местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);

– ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);

– предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд

и т. д.).

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев оптимизации могут использоваться максимум прибыли, минимум текущих затрат и другие.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ПО ТЕМЕ 18

1. Охарактеризуйте сущность и назначение финансового прогнозирования.

2. Что входит в понятие «выработка финансовой стратегии»?

3. Обоснуйте стратегические цели финансовой деятельности курируемого вами предприятия.

4. Наметьте систему организационно-экономических мер, направленных на реализацию финансовой стратегии.

5. Какие методы финансового прогнозирования наиболее распространены, в чем их сущность?

6. Составьте таблицу прогностического баланса по методу «процент от продаж».

7. В чем отличия текущего финансового планирования от финансового прогнозирования?

8. На какие виды можно разделить текущие финансовые планы предприятия, в чем их содержание и цель?

9. Охарактеризуйте понятие «финансовый бюджет» и его назначение.

10. Какие приемы и методы применяют при бюджетировании?