- •Тема 1: «Экономическая сущность и виды инвестиций».
- •Сбережения как источник инвестиций.
- •Понятие инвестиций. Их сущность.
- •Виды инвестиций.
- •1. По объекту вложения капитала:
- •Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций.
- •5. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.
- •6. Инвестиционный рынок.
- •7. Факторы, формирующие инвестиционный спрос и предложение.
- •Тема 2: «Содержание и основные этапы инвестиционного процесса»
- •Понятие инвестиционного процесса.
- •Инвесторы.
- •Заказчики.
- •Подрядчики.
- •Пользователи объектов инвестирования.
- •Основные этапы инвестиционного процесса.
- •Цели и направления инвестирования.
- •Планирование и выбор объектов инвестирования.
- •2.3. Осуществление реальных инвестиций. Их особенности.
- •2.4.Осуществление финансовых инвестиций и их особенности.
- •3. Основные виды инвестиционных проектных рисков.
- •Классификация инвестиционных ресурсов.
- •Модели инвестиционного процесса
- •Стратегическое планирование и прогнозирование инвестиций на предприятии.
- •Тема 3: «Финансовые рынки и финансовые институты»
- •Финансовые рынки.
- •Финансовые институты
- •Финансовые инструменты.
- •Тема 4: «Инвестиционные проекты и их классификация».
- •Понятие инвестиционного проекта.
- •Классификация инвестиционных проектов.
- •Фазы развития инвестиционных проектов.
- •Содержание решений инвестиционного характера.
- •Методы обоснования решений по выбору инвестиционного проекта.
- •Методы принятия решений о сроке действия инвестиций.
- •Методы принятия программных решений.
- •Тема 5: «Критерии и методы оценки инвестиционных проектов».
- •Особенности оценки инвестиционных проектов.
- •Критерии и основные аспекты оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •Общественная и финансовая эффективность инвестиционных проектов.
- •Экономическая эффективность инвестиционных проектов.
- •4.1. Простые методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
- •4.2. Сложные (динамические) методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
- •1. Метод расчета чистой приведенной стоимости (npv).
- •2. Метод расчета индекса рентабельности инвестиции (pi).
- •3. Метод расчета внутренней нормы прибыли инвестиции (irr).
- •Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
- •Особенности оценки эффективности проектов с учетом факторов риска, инфляции и неопределенности.
- •Тема 6: «Методы финансирования инвестиционных проектов».
- •Классификация видов и форм проектного финансирования.
- •Заемное проектное финансирование
- •Долевое проектное финансирование.
- •Смешанное проектное финансирование.
- •Венчурное финансирование
- •2.1.Традиционная схема венчурного финансирования
- •Альтернативная схема венчурного финансирования
- •Облигационные займы.
- •Лизинг.
- •4.1. Операционный лизинг.
- •4.2. Финансовый лизинг.
- •5. Бюджетное финансирование.
- •Тема 7: «Капитальные вложения».
- •1. Понятие и структура капитальных вложений, их сущность, классификация и экономическая роль.
- •6. По степени централизации:
- •2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений в России.
- •Государственные гарантии и защита капитальных вложений.
- •Оценка экономической эффективности капитальных вложений.
- •Тема 8: «Инвестиции в недвижимость и строительство»
- •Финансирование инвестиций в недвижимость: формы и инструменты.
- •Инвестиционно – строительный комплекс.
- •Понятие и значение проектов. Принципы и нормы проектирования объектов.
- •Этапы проектирования объектов.
- •Подрядные отношения в строительстве.
- •Состав организаций подрядчиков и заказчиков.
- •Особенности заключения договора строительного подряда.
- •Тема 9: «Финансирование капитальных вложений».
- •Классификация источников финансирования капитальных вложений.
- •Собственные средства.
- •Привлеченные средства.
- •Бюджетные ассигнования.
- •Тема 10: «Инвестиционные качества ценных бумаг».
- •Инвестиции в ценные бумаги.
- •Риск вложений в ценные бумаги.
- •Соотношение риска и доходности ценных бумаг.
- •Понятие инвестиционного портфеля.
- •Доходность и риск по портфелю.
- •Модели формирования портфеля инвестиций.
- •Стратегии управления портфелем.
- •Тема 11: «Иностранные инвестиции».
- •Роль и место иностранных инвестиций на международном рынке.
- •Мотивы и гипотезы прямых иностранных инвестиций.
- •Сущность и виды страновых рисков.
- •4. Режим функционирования иностранного капитала в России.
5. Бюджетное финансирование.
Классификация проектов по категориям и размер государственной поддержки, предоставляемой за счет средств федерального бюджета:
Категория |
Качество проектов |
Величина государственной поддержки за счет средств федерального бюджета (в % от стоимости проекта) |
А |
Обеспечение производства продукции, не имеющей зарубежных аналогов при условии защищенности ее отечественными патентами или аналогичными зарубежными документами |
Не более 50 % |
Б |
Обеспечение производства экспортных товаров несырьевых отраслей, имеющих спрос на внешнем рынке, на уровне лучших мировых образцов |
Не более 40 % |
В |
Обеспечение производства импортозаменяющей продукции с более низким уровнем цен на нее по сравнению с импортируемой |
Не более 30 % |
Г |
Обеспечение производства продукции, пользующейся спросом на внутреннем рынке |
Не более 20 % |
Тема 7: «Капитальные вложения».
Понятие и структура капитальных вложений, их сущность, классификация и экономическая роль.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений в России.
Государственные гарантии и защита капитальных вложений.
Оценка экономической эффективности капитальных вложений.
1. Понятие и структура капитальных вложений, их сущность, классификация и экономическая роль.
Основу инвестиционной деятельности предприятий различных форм собственности составляют реальные инвестиции, которые преимущественно осуществляются в форме капитальных вложений.
Капитальные вложения играют важную роль в экономике страны, так как они являются основой:
А) расширенного воспроизводства и систематического обновления основных средств предприятий;
Б) структурной перестройки общественного производства и обеспечение сбалансированности развития всех отраслей народного хозяйства;
В) создания необходимой сырьевой базы промышленности;
Г) ускорения НТП и улучшения качества продукции;
Д) осуществления гражданского строительства, развития здравоохранения, образования;
Е) охраны окружающей природной среды и т.д.
В № 22-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» дается следующее определение понятия «капитальные вложения»: «Капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские и другие затраты».
Капитальные вложения классифицируются по следующим признакам:
По назначению:
а) производственные капитальные вложения, объектом которых являются основные активы производственного назначения.
б) непроизводственные капитальные вложения, то есть инвестиции, направляемые на развитие социальной сферы.
2. По элементам вложения инвестиций:
а) материальные вложения, под которыми понимают капитальные вложения в активы, имеющие материальное содержание, то есть расходы на строительство или реконструкцию зданий и сооружений, приобретение машин, оборудования, увеличение оборотных активов;
б) нематериальные вложения, то есть капитальные вложения в активы интеллектуальной собственности, не имеющие материального содержания: имущественные права, патенты, лицензии, программное обеспечение, технологии производства (ноу-хау) и другие.
3. По технологической структуре:
а) инвестиции в осуществление строительно-монтажных работ;
б) на приобретение оборудования, инструмента, инвентаря;
в) в прочие капитальные работы и затраты.
4. По направлениям использования:
а) капитальные вложения, связанные с экстенсивным развитием.
б) капитальные вложения, связанные с интенсивным развитием.
5. По источникам финансирования:
а) собственные капиталовложения, то есть инвестиции, финансируемые за счет вкладов в уставный капитал, амортизационных отчислений и прибыли предприятий;
б) привлеченные, то есть инвестиции за счет заемных и бюджетных средств.