Международные финансовые рынки

86. Основные сделки на международном рынке капитала.

М/н финансовые операции обеспечивают экономическую деятельность за пределами государственных границ и способствуют стабилизации мирового экономического порядка посредством финансирования мирохозяйственных экономических связей.

Существует несколько классификаций МФО:

І.1. Конверсионные вал. операции (сделки покупки и продажи наличных и безналичных ин. валют (в том числе с ограниченной конверсией). 2. М/н торговые расчеты. 3. М/н кредитные и фондовые операции.

ІІ. 1. Экспортные ссуды (кредиты на поддержку экспорта готовых производств и технологий).

2. Импортные ссуды (кредиты на поддержку импорта природных ресурсов, промышленной продукции и технологий)

3. Внешние инвестиционные займы (кредиты на поддержку зарубежных инвестиций).

4. Несвязанные кредиты (финансовая помощь, предоставляемая правительствам и другим учреждениям развивающихся стран, на проведение структурных изменений и т.п.)

5. Краткосрочные займы, предшествующие основному финансированию (кредиты правительствам развивающихся стран и т.п. на краткосрочное финансирование внешнеэкономических операций).

6. Рефинансирование (кредиты правительствам и другим учреждениям развивающихся стран, предоставляемые в тех случаях, когда принимается решение о необходимости погашения их долгов перед странами или организациями-кредиторов).

7. Долевое участие (вложение в акционерный капитал совместного предприятия).

8. Гарантии (гарантии по кредитам, предоставляемым комм. банками и другими учреждениями и гарантии по государственным облигациям и облигациям, выпущенным государственными предприятиями).

85. Структура международного финансового рынка и характеристика по типам сделок.

Мировой рынок капиталов представляет собой сложный экономический механизм или систему рыночных отношений, которая обеспечивает перераспределение финансовых средств между странами и регионами.

На современном этапе, в условиях обострения конкуренции на внешнем рынке, вывоз товаров и услуг становится все более затруднительным без поддержки специфического и сильного товара – товара-капитала.

Вывоз капитала – это перемещение стоимости в товарной или денежной форме за границу с целью извлечения предпринимательской прибыли или процента.

Следует различать следующие формы вывозимого капитала:

• По форме собственности выделяют экспорт частного капитала и экспорт общественного капитала (в форме государственного). Государственный капитал вывозится преимущественно в ссудной форме, а частный – в предпринимательской форме.

• Иностранные инвестиции являются источником денежных, а иногда и прямых имущественных вложений в экономику зарубежного государства.

Вывоз капитала благоприятно влияет как на вывозящую сторону, так и на сторону, получающую этот капитал, так как первая увеличивает свои доходы, а вторая получает новые источники финансирования.

В процессе воспроизводства на отдельных предприятиях и в масштабе целых стран постоянно образуются не только запасы готовой продукции, но и временно свободный капитал в денежной форме. Из-за максимизации доходов, к которой стремятся все предприниматели, свободная часть капитала вкладывается в банки своей страны и зарубежных стран для получения дохода в виде процентов. Банки, в свою очередь, также решая задачу максимизации прибыли, предоставляют эти денежные средства предпринимателям под более высокий процент. Таким образом, на базе такого обособления денежного капитала от производственного возникает рынок ссудных капиталов.

Мировой рынок ссудных капиталов – это совокупность национальных и международных рынков ссудных капиталов, каждый из которых обладает своими особенностями, известной самостоятельностью и обособленностью. Поэтому этот рынок нельзя рассматривать в форме единого рынка.

Основными элементами международного рынка ссудных капиталов можно назвать:

• Иностранные рынки валюты;

• Иностранные рынки кредитов;

• Иностранные рынки фондовых ценностей.

Главной функцией рынка ссудных капиталов на любом уровне является трансформация бездействующих (временно свободных) денежных средств в ссудный капитал, то есть посредничество между кредиторами и заемщиками.

Ведущими участниками рынка являются банки, так как на них приходится подавляющая часть операций и они являются крупнейшими организаторами, распространителями и гарантами займов.

Сделки на мировых финансовых рынках осуществляются в евровалютах. Евровалюта – любая валюта, которая депонирована в банке за пределами страны происхождения, и таким образом находится вне юрисдикции и валютного контроля этой страны. Так как основной денежной единицей, которая используется является доллар, то очень часто рынок называется евродолларовым.

Международный кредит, являясь движением денежного (ссудного) капитала, обеспечивает возможность капиталу последовательно переливаться из одной функциональной формы в другую.