Региональные различия и региональная политика в РК

Внастоящее время обсуждается вторая волна переносов. Правительство страны определяет перечень учреждений, подлежащих перемещению, а региональные власти формируют свои предложения по их привлечению.

Вразвитие идеи стимулирования притока населения форсируется инициатива привлечения в регионы крупных предприятий – производственных мощностей или головных офисов крупных компаний. Это позволило бы существенно оживить деловую активность

врегионе. Для реализации этой идеи требуются, конечно, недюжинные усилия местных властей.

***

Региональный дисбаланс в Республике Корея негативно проявляется не только в экономической сфере, но и в социальной. Решить эту проблему правительство страны пытается за счет региональной политики. Благодаря проводимой политике, многие экономические и социальные показатели, отражающие региональный дисбаланс, такие как миграция населения, уровень доступности образования, медицины изменились в положительную для регионов сторону. Но несмотря на локальные положительные сдвиги преодолеть принципиальные различия в экономических показателях между столичным регионом и провинциями пока не удаётся.

Вопросы для самопроверки

1.В чем причины региональных различий в РК?

2.Как проявляются региональные различия в РК?

3.Какие изменения произошли в региональной политике РК в

2000-е гг.?

4.Назовите крупнейшие проекты регионального развития РК в

2000-е гг.

5.Охарактеризуйте особенности региональной политики президента Но Мухёна.

6.Каковы особенности региональной политики администрации Ли Мёнбака?

7.В чем заключаются особенности региональной политики президента Пак Кынхе?

174

Лекция 10

8.Назовите причины экономического отставания региона Хо-

нам.

9.Каковы перспективы развития региона Хонам?

10.Каковы причины экономического отставания провинции Канвон?

11.Назовите направления экономического развития провинции Канвон.

Литература

1.Кукла М. П. Региональная политика Республики Корея на примере провинции Канвондо / М. П. Кукла, Л. Е. Козлов // Азия и Африка сегодня. – 2020. – №10. – С. 46–51.

2.Redefining the Goal and Strategy of Regional Development Policy in Korea // Korea Development Institute. – URL: https://www.kdi.re.kr/data/download/attach/8476_cu8469-4-1.pdf (дата обращения: 07.05.2020).

Источники

3.= Gangwon vision 2040// .– , 2017. – 131 p. Стратегия развития Канвона до 2040 г. // Исследовательский институт провинции Канвон.

4.. – URL: http://www.kwnews.co.kr (дата обращения

20.10.2021). Газета «Канвон ильбо».

5.// . – URL: https://www.korea.kr/special/policyCurationView.do?newsId=148899163 (дата обращения 20.10.2021). Национальное сбалансированное развитие.

6.. – URL: kosis.kr (дата обращения 20.10.2021). Статистический портал Республики Корея.

7.. – URL: http://www.balance.go.kr/index.do.

Комитет по национальному сбалансированному развитию Республики Корея.

175

Лекция 11

•усиление государственного контроля над финансовым сектором и расширение программ кредитования экспорта (1961–1971);

•расширение кредитной поддержки для развития тяжёлой и химической промышленности (1972–1979), снижение процентных ставок;

•ограниченные попытки либерализации (1980–1986);

•расширение программ кредитования с целью обеспечения социального равенства и отраслевого баланса (1987–1992).

Первые банковские учреждения – специализированные банки – появились в РК в 1950-е гг. В 1 954 г. был учреждён Корейский банк развития, а в 1956 г. – Сельскохозяйственный банк Кореи.

В 1960-е гг. началась реорганизация банковской системы, обусловленная потребностями ускоренного экономического развития. Экономический взлёт Южной Кореи произошёл во много благодаря жёсткому контролю и целенаправленному распределению финансовых ресурсов государством. Кредитная политика и кредитная система были построены на принципах селективности, при которой ссудный капи-

тал направлялся на развитие отдельных приоритетных отраслей промышленности. Такая политика сдерживала развитие независимой национальной банковской системы, а её основной характеристикой стала зарегулированность, то есть банки находились в собственности государства или под его прямым административнымконтролем.

В 1960–1970-е гг. кредитно-финансовая система фактически являлась инструментом государственной промышленной политики. Государство использовало дешёвый банковский кредит как инструмент стимулирования приоритетных отраслей промышленности. В середине 1970-х гг. в пользу отраслей тяжёлой и химической промышленности направлялось более 50% кредитных ресурсов банковской системы. Ставки по таким кредитам были на 2–3 п.п. ниже ставок по кредитам, предоставлявшихся на общих рыночных условиях. Основными получателями кредитных средств из банковской системы являлись крупные конгломераты чеболи, занятые в приоритетном для государства экспортном производстве.

Зарегулированность банковской системы в 1960–1970-х гг. привела к тому, что в Южной Корее начали активно развиваться небанковские финансовые посредники, то есть институты, на которые не

177

Кредитно-финансовая система РК

распространялся административный контроль за целевым кредитованием. Постепенно наблюдался рост доли небанковских финансовых институтов (НБФИ) в общем объёме кредитования. Если в 1979 г. на банки приходилось 66% кредитов, а на НБФИ – 33%, то в 1990 г. на банки приходилось уже 46%, на НБФИ –53%. В 1988–1989 гг. было создано около 40 небанковских финансовых учреждений.

В 1980–1990-е гг. начался процесс либерализации (дерегу-

лирования) банковской системы, подразумевавший сокращение государственного контроля над этой сферой. Основной целью дерегулирования было повышение конкурентоспособности национальных кредитных учреждений в условиях проникновения на внутренний рынок иностранных банков и других финансовых структур. Дерегулирование предполагало повышение самостоятельности кредитных институтов, приватизацию, диверсификацию их деятельности и интернационализацию банковского сектора.

Либерализация и дерегулирование экономики Южной Кореи в 1980–1990-е гг. проходили под влиянием целого ряда причин. Во- первых, произошло изменение баланса сил в отношениях государства и частного бизнеса. Десятилетия ускоренного роста в рамках индустриализации привели к появлению крупных фирм с мировым именем и формированию среднего класса. Частный сектор и особенно крупные корпорации получили возможность более настойчиво озвучивать свои требования государству. Интересам среднего класса с его возросшей покупательной способностью отвечала либерализация внешней торговли и расширение спектра доступных потребительских благ. Что же касается крупных предприятий, то их прежде всего интересовала либерализация финансового сектора, с которой они связывали прекращение государственного вмешательства в свою инвестиционную деятельность.

Во-вторых, этот период связан с глобализацией и возросшей вовлечённостью Южной Кореи в мировую экономику. Общая направленность мировой экономики на ликвидацию и смягчение ограничений подталкивала Корею к вступлению и активному участию в международных экономических организациях. С другой стороны, зависимость экономики от внешней торговли не позволяла южнокорейскому руководству игнорировать требования внешнеторговых

178

Лекция 11

партнёров. Особое давление на РК оказывали США, требующие открытия внутренних рынков Южной Кореи, в том числе рынка финансовых услуг. Большую роль в ускорении темпов либерализации в 1990-е гг. сыграло стремление РК вступить в ОЭСР, членство в которой означало формальное признание страны в качестве развитой.

В-третьих, произошли кардинальные изменения в структуре южнокорейской экономики: усложнение структуры экономики и растущая вовлечённость страны в мировые рынки привели к утрате актуальности и снижению эффективности бюрократического контроля над экономикой. Требовала внимания и проблема относительной отсталости кредитно-финансовой системы Кореи по сравнению с её корпоративным сектором и кредитно-финансовыми системами развитых стран.

Все вышеупомянутые факторы действовали совокупно, привели к формированию широкого общественного консенсуса относительно необходимости реформ. Скорее успехи экономического развития, чем его неудачи предопределили неизбежность реформирования КФС в русле либерализации, которая стала системным элементом государственной политики в 1980-е гг. Либерализация КФС осуществлялась по следующим направлениям:

1)приватизация коммерческих банков, в которой участвовали как юридические, так и физические лица,

2)ликвидация в 1982 г. системы субсидирования шести приоритетных отраслей промышленности механизмами льготного целевого кредитования,

3)отмена ограничений по диверсификации финансово-по- среднической деятельности,

4)либерализация процентных ставок,

5)открытие внутреннего рынка капиталов для нерезидентов.

Приватизация банковского сектора осуществлялась постепенно. Сначала были приватизированы банки Hanil (1981), Cheil, Seoul (1982), Chohung (1983), последним – Korea Exchange Bank (1989).

При приватизации 50% акций было продано юридическим лицам, 50% – физическим. В приватизации принимали участие крупные конгломераты (так, группа Hyundai стала крупнейшим акционером многих банков).

179

Кредитно-финансовая система РК

Наибольшие выгоды в связи с упрощением процедуры входа в КФС и развитием рынка ценных бумаг получили небанковские финансовые посредники (т.н. вторичные финансовые институты). В 1980–1990-е гг. наблюдался динамичный рост как числа этих институтов, так и их удельного веса в совокупном объеме финансовых активов.

В 1990-е гг. финансовая либерализация была резко активизирована. В 1993 г. был объявлен трёхэтапный план дерегулирования КФС, в соответствии с которым выведены из-под контроля практически все процентные ставки, а также устранены ограничения по объёму эмиссии и допустимым срокам погашения для большей части финансовых инструментов.

Наряду с дерегулированием была проведена либерализация трансграничного движения капитала – расширился список отраслей, открытых для иностранных инвесторов, а потолок по участию нерезидентов в акционерном капитале корейских компаний был повышен с 10% до 26%. Были также разрешены инвестиции в некоторые типы государственных облигаций и негарантированные облигации малых и средних предприятий. Вместе с тем, на пути прямых заимствований корейских предприятий на мировом кредитном рынке сохранялись высокие барьеры. Однако в целом масштабы либерализации в 1990-е гг. были достаточными, чтобы Республика Корея была принята в ОЭСР – клуб стран с развитой экономикой.

Результаты и последствия либерализации для финансового сектора состояли в следующем:

1)Рост финансовых активов с 3,09% к ВВП в 1980 г. до 5,55% ВВП в 1996 г. Ежегодный прирост инвестиций в основной капитал за этот период составлял 9%.

2)Рост инвестиций в высокодоходные (и одновременно высокорисковые) активы – ценные бумаги, операции с кредитными картами, потребительское кредитование. За один только 1992 г. объём операций с кредитными картами вырос на 64%. Рос и удельный вес кредитов, предоставленных домашним хозяйствам, также вырос – с

8,3% в 1990 г. до 20,6% в 1996 г.

3)Рост объёма финансовых активов не сопровождался повышением эффективности финансово-посреднической деятельности.

180

Лекция 11

Ключевые показатели доходности банковской деятельности – рентабельность активов и рентабельность собственного капитала – неуклонно снижались на всём протяжении 1990-х гг. Повышалась и величина проблемных банковских кредитов как в абсолютном, так и в относительном выражении. Резкий скачок проблемных кредитов в 1997 г. был вызван чередой корпоративных банкротств.

4) В 1990-е гг. банки получили возможность вкладывать средства в различные ценные бумаги, и такие инвестиции росли в 1990- 1996 гг. в среднем на 29% в год. И если в начале 1990-х гг. благоприятная конъюнктура позволяла банкам извлекать в этой сфере высокие прибыли, то начиная с 1995 г. активность на финансовом рынке стала ослабевать, а сами банки стали фиксировать убытки.

В результате в 1990-е гг. сформировались следующие тенденции КФС:

•рост зависимости корпоративного сектора от долгового финансирования в целом, и краткосрочного долгового финансирования в частности,

•рост зависимости кредитно-финансовых институтов от краткосрочных обязательств в иностранной валюте,

•рост удельного веса небанковских финансовых посредников

ирынка ценных бумаг в долговом финансировании корейской экономики.

Иными словами, быстрыми темпами росла краткосрочная задолженность чеболей. Проблему усугубляло то, что краткосрочный капитал поступал в отрасли, имеющие длительный период окупаемости – автомобильную, нефтехимическую промышленность и др. Способствовали притоку капитала и более высокие, чем на мировых рынках, процентные ставки. Приток иностранного капитала привёл к тому, что в 1997 г. показатель отношения краткосрочного долга к валютным резервам в РК составил 300%, а удельный вес краткосрочного долга в совокупном объёме внешнего долга – 67%.

Накопление задолженности, равно как и общая неэффективность банковской системы, была одной из причин финансового кризиса 1997–1998 гг. Реструктуризация финансового сектора, запущенная в конце 1997 г., стала одним из направлений антикризисных реформ. Произошла череда закрытий, слияний и поглощений различных

181

Кредитно-финансовая система РК

финансовых учреждений. К концу 2004 г. исчезло более 500 нежизнеспособных финансовых учреждений. Некоторые банки и небанковские институты были выкуплены зарубежными финансовыми компаниями. За период с 1996 г. по 2003 г. более чем в три раза возрос удельный вес иностранного капитала в банковской системе РК.Наряду с этим усиливалась система финансового надзора, приняты к применению 25 принципов международного банковского надзора Базельского Комитета. Правительство помогало банком вливаниями ликвидности.

Программа реструктуризации и рекапитализации кредитно- финансовой системы была выполнена успешно, произошла консолидация банковского сектора – число банков сократилось, но они стали более крупными и конкурентоспособными.

Основными тенденциями развития финансовой системы Республики Корея в 2000-е гг. стали интернационализация и цифровизация. Актуальными вопросами финансового сектора становятся создание интернет-банков, демонетизация денежной массы, развитие системы цифровых платежей, управление цифровыми валютами и др.

К концу 2015 г. банковский сектор составлял основную долю (56,3%) в совокупных активах финансового сектора, за ним следовали страховые компании (21,9%), кредитные кооперативы (11,3%), инвестиционные дилеры и брокеры (7,9%), почтовые сберегательные компании (1,5%) и взаимные сберегательные банки (1,0%).

Регулирующие органы государства

За регулирование кредитно-финансовой системы Республики Корея отвечают три основных органа – Банк Кореи, Министерство стратегии и финансов РК, Комиссия по финансовому надзору.

Банк Кореи (центральный банк Республики Корея) был создан в 1950 г., а в 1990-е гг. стал высшей инстанцией, ответственной за состояние дел в КФС. В функции Банка Кореи входит:

•эмиссия банкнот и монет,

•разработка и реализация мер денежно-кредитного регулиро-

вания,

•выполнение роли банка банков (рефинансирование),

•определение базовой ставки,

•выполнение функции банка правительства,

182

Лекция 11

•валютные операции,

•надзорные функции,

•статистика и научные исследования.

Комиссия по финансовому надзору (КФН) была создана

1 апреля 1998 г., и её появление стало частью антикризисной политики. Комиссия выступает в качестве руководящего органа единой, интегрированной системы государственного финансового надзора.

Вфункции КФН входит:

•лицензирование финансовых учреждений (выдача и отзыв лицензий, разрешений на слияние и поглощение, конверсию и передачу бизнеса финансовых институтов);

•участие в разработке, методологическое сопровождение и внедрение норм финансового регулирования;

•система оценки менеджмента финансовых институтов;

•инспектирование и меры оперативного вмешательства. КФН подчиняется непосредственно премьер-министру, а в со-

став её входят шесть членов, назначаемых президентом (включая председателя комиссии в ранге министра), а также по одному представителю Министерства экономики и финансов, Банка Кореи и Страховой сберегательной корпорации. В состав комиссии входят подразделения аудиторов, финансистов, экономистов и юристов. КФН осуществляет мониторинг рынка ценных бумаг, обеспечивает контроль и лицензирование финансовых институтов, выступает с соответствующими законодательными инициативами.

Министерство стратегии и финансов несёт ответствен-

ность за разработку общей концепции экономической политики, включающей налоговую, бюджетную политику, проблематику международных финансов и валютной политики, политику в области цен. Министерство включает в себя подразделения, связанные с финансовыми операциями и финансовой деятельностью: Налоговую службу, Таможенную службу, Комитет по государственным закупкам, Службу статистики, Комитет по международным финансам.

183