6. Анализ активов орг-ии

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов орг-ии позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осущ-ия текущей фин.-хоз-ой деят-ти, так и для принятия управленческих ре­шений на перспективу. Уменьшение валю­ты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении орг-ей хоз-го оборота, что может повлечь ее не­платежеспособность. Установление факта сворачивания хоз. деят-ти требует проведения тщательного анали­за его причин: сокращение платежеспособного спроса на товары, рабо­ты, услуги данной орг-ии; ограничение доступа на рынки необходимого сырья, ма­т-ов. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный пери­од, необходимо учитывать влияние переоценки основных фон­дов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деят-ти. Наиболее сложно учесть влия­ние инфляционных процессов, однако без этого затруднитель­но сделать определенный вывод о том, явл. ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение фин.-хоз-ой де­ят-ти. Исследование изменения структуры активов орг-ии позволяет получить важную информацию. Так, например, уве­личение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о: формировании более мобильной структуры активов, спо­собствующей ускорению оборачиваемости средств орг-ии; отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг орг-ии, дочерних п/п, что свиде­тельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; сворачивании производственной базы. Для того чтобы сделать точные выводы о причинах измене­ния данной пропорции в структуре активов, необходимо про­вести более детальный анализ разделов и отдельных статей ак­тива баланса, в частности, оценить состояние произ-го потенциала орг-ии, эф-ть использования основных средств и НМА, скорость оборота текущих активов. Кроме того, детальный анализ состава и движения акти­вов можно провести, используя данные Приложения к ба­лансу (ф. №5). При анализе первого раздела актива баланса следует обра­тить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следователь­но, при определенных условиях увеличение ее доли может нега­тивно сказаться на результативности фин.-хоз-ой деят-ти. Наличие долгосрочных фин. вложений (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений орг-ии. Наличие в составе активов орг-ии НМА (строки 110—112) косвенно хар-ет избранную орг-ей стратегию как инновационную, так как она вкла­дывает средства в патенты, технологии, др. интеллектуаль­ную собственность. Подробный анализ эф-ти исп-ия НМА очень важен для руководства орг-ии. Однако по данным бух. баланса он не может быть проведен. Для него требуются инф-ия из формы № 5 и внут­ренняя учетная инф-ия. Рост оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производ­ства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. При изучении структуры запасов основное внимание целе­сообразно уделить выявлению тенденций изменения таких эле­ментов текущих активов, как сырье, материалы и другие анало­гичные ценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 214), готовая продукция и товары для пере­продажи (строка 215), товары отгруженные (строка 216). Оборотные активы - 2 раздел активов баланса. ОА – это активы п/п, постоянно находящиеся в обращении в виде запасов, дебит. задолженности и ден-ых ср-в. В процессе анализа изучается динамика стоимости ОА в целом и по элементам. Оцениваются произошедшие структурные изменения, изучается динамика показателей оборачиваемости. Уровень оборачиваемости хар-ет кол-во оборотов и длительность одного оборота. В процессе анализа определяется общая оборачиваемость всех ОА в целом или укрупненных элементов, а также частная оборачиваемость отдельных видов ОА. Необходимо выявить и количественно оценить факторы, вызывающие изменения наименее ликвидных ОА. Эффективность исп-ия оборотных активов хар-ся показателями оборачиваемости, кот. отражают скорость кругооборота, совершаемого оборотными активами, в течение отчётного периода. Показатели оборачиваемости относятся к показателям деловой активности и позволяют проанализировать эф-ть исп-ия ср-ва п/п, т.к. скорость оборота средств оказывает прямое влияние на платежеспособность п/п и результаты его деят-ти. Для оценки оборачиваемости активов используются следующие показатели: 1. Коэффициент оборачиваемости - отношение выручки от реализации к средней величине активов, показывает количество оборотов или сколько выручки приходится на каждый рубль активов. Коб.а = РП : А, РП - реализованная продукция, выручка от реализации. Коб.а- общий коэффициент оборачиваемости всех активов. Общая оборачиваемость складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов активов. Поэтому для конкретизации выводов об оборачиваемости средств необходимо рассмотреть частные показатели оборачиваемости активов: оборачиваемость текущих активов, производ-ых запасов, дебиторской задолженности.

2. Продолжительность оборота или длительность одного оборота в днях. tоб = Т : Коб

Т - рассматриваемый период. Данный показатель должен иметь тенденцию к снижению.

3. Эк-ий эффект от изменения оборачиваемости - рассчитываем сумму экономии (высвобождения) средств или сумму перерасхода (дополнительного привлечения). Длительность одного оборота производственных запасов (Дпз) зависит от их среднедневного расхода (Рд), продолжительности текущего (Дтек), подготовительного (Дподг) и страхового (Дстрах) запаса, объема реализованной продукции (РП). В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются: валюта баланса в конце отчетного периода должна уве­личиваться по сравнению с началом периода; темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; собственный капитал орг-ии должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы ро­ста заемного капитала; темпы прироста дебит. и кредит. задолжен­ности должны быть примерно одинаковые; доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%; в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток.