12.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 12

1. Стан та перспективи інвестиційної діяльності підприємств України.

2. Порівняльний аналіз і вибір інвестиційних альтернатив.

3. Оптимізація розподілу інвестицій по проектах.

4. Особливості формування і оцінки портфеля цінних паперів.

5. Шляхи забезпечення ефективності реального інвестування підприємств.

12.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 12

Задача 1. Акціонерне товариство має статутний капітал, поділений на акції та облігації. Акцій випущено на суму 130 тис. грн., при чому, привілейовані акції складають 10 % від загального їх обсягу, їх прибутковість складає 5 %. За простими акціями очі­куються дивіденди на рівні 7 %. Облігацій, з річною прибуткові­стю 10 %, випущено на суму 28 тис. грн. Ставка оподаткуван­ня — 25 %. Необхідно визначити середньозважену вартість капіталу акціонерного товариства.

Задача 2. Проектом, який потребує інвестицій у розмірі 320 тис. грн., передбачається отримання річного прибутку у роз­мірі 60 тис. грн. щорічно протягом 15 років. Необхідно оцінити доцільність такої інвестиції, якщо ставка дисконту складає 10 %.

Задача 3. Інвестор прийняв рішення придбати деревооб­робний цех вартістю 450 тис. грн. За попередніми розрахунками було визначено, що вільні від боргів грошові надходження протя­гом наступних 10 років складатимуть в середньому — 97 тис. грн. щорічно. Ставка дисконту приймається на рівні 18 %, середній темп інфляції очікується — 7 %. Необхідно розрахувати чистий приведений доход і, на його підставі, зробити висновок про доці­льність інвестування, якщо доходи і витрати за проектом збіль­шуватимуться однаковими темпами.

12.4. Термінологічний словник

Інвестиції — довгострокові вкладення з метою утворення нових і модернізації діючих підприємств, освоєння новітніх тех­нологій і нової техніки, приросту виробництва та одержання прибутку.

Капітальні інвестиції— вкладення грошових коштів в основні засоби та нематеріальні активи.

Коефіцієнт котирування — відношення ринкової ціни акції до її облі­кової ціни.

Конверсійна вартість — вартість облігації, в умовах емісії якої пе­редбачена можливість її конвертації у звичайні акції фірми-емітента.

Курс облігації — відношення ринкової ціни облігації у відсотках до її номінальної вартості.

Курсова (поточна ринкова) ціна акції — ціна, за якою акція котиру­ється (оцінюється) на вторинному ринку цінних паперів.

Номінальна вартість облігацій (акцій) — вартість, яка вказується на бланку облігації (акції).

Норма дивіденду — співвідношення суми дивіденду на одну акцію та її номінальної вартості.

Сума дивіденду — це виплата акціонеру частини прибутку в розрахун­ку на одну акцію.

Тривалість життєвого циклу інвестицій — це найбільш імовірний період, протягом якого інвестиції, що оцінюються, будуть приносити дохід.

Фінансові інвестиції — вкладення грошових коштів у придбання корпоративних прав, цінних паперів, інших фінансових інстру­ментів.

12.5. Інформаційні джерела:1, 2, 3, 6, 7,14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21,22