- •Укоопспілка
- •1. Вступ
- •2. Навчальна програма дисципліни змістовий модуль 1. Науково-методологічні та методичні основи фінансового аналізу
- •Тема 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Тема з. Аналіз майна підприємства
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків
- •Змістовий модуль 2. Методичне забезпечення діагностики фінансового стану підприємств
- •Тема 7. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Тема 8. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Тема 9. Аналіз ділової активності підприємства
- •Тема 10. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Тема 11. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •Тема 13. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства
- •3. Тематичний план дисципліни Тематичний план дисципліни „Фінансовий аналіз” для спеціальності 6.050104 „Фінанси”
- •Тематичний план дисципліни „Фінансовий аналіз” для спеціальності 7.050108 „Маркетинг”
- •4.1. Технологічна карта тематичного плану дисципліни „фінансовий аналіз” для спеціальності 6.050104 „Фінанси ”
- •Технологічна карта тематичного плану дисципліни „фінансовий аналіз” для спеціальності 7.050108 „Маркетинг ”
- •5. Карта самостійної роботи студента Карта самостійної роботи студента з дисципліни „Фінансовий аналіз” спеціальності 6.050104 „Фінанси”
- •6. Методичні поради до вивчення дисципліни
- •Тема 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу.
- •1.2. Практичне заняття
- •3. Мета фінансового аналізу полягає у:
- •4. Предметом фінансового аналізу є:
- •5. Що характеризує сукупність показників, які відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів:
- •7. До неформалізованих методів фінансового аналізу належать:
- •1.3. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 1.
- •1.4. Термінологічний словник
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу.
- •2.2. Практичне заняття
- •2.2.1. Питання до обговорення
- •Тести самоконтролю
- •2.3. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 2
- •2.4. Термінологічний словник
- •Тема 3. Аналіз майна підприємств.
- •Активи підприємства (майно)
- •3.2. Практичне заняття
- •3.2.1. Питання до обговорення
- •Тести самоконтролю
- •3.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 3
- •3.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 3
- •3.4. Термінологічний словник
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів підприємств.
- •4.1. Методичні поради до вивчення теми
- •4.2. Практичне заняття
- •4.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 4
- •4.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 4
- •4.4. Термінологічний словник
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємств.
- •5.1. Методичні поради до вивчення теми
- •Джерела формування капіталу
- •5.2. Практичне заняття
- •5.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 5
- •5.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 5
- •5.4. Термінологічний словник
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків.
- •6.2. Практичне заняття
- •10. Коефіцієнт ліквідності грошового потоку розраховується як:
- •6.2.3. Розрахункові завдання до теми 6
- •6.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 6
- •6.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 6
- •6.4. Термінологічний словник
- •Тема 7. Аналіз і оцінка фінансової сталості підприємств.
- •7.2. Практичне заняття
- •7.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 7
- •7.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 7
- •7.4. Термінологічний словник
- •Тема 8. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємств.
- •8.2. Практичне заняття
- •2. Коефіцієнт ліквідності дебіторської заборгованості розраховується:
- •8.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 8
- •8.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 8
- •8.4. Термінологічний словник
- •Тема 9. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •9.1. Методичні поради до вивчення теми
- •9.2. Практичне заняття
- •9.2.1. Питання до обговорення
- •9.2.2. Питання для самопідготовки до теми 9
- •1. Нормативна законодавчо-правова база оцінки кредитоспроможності підприємства включає:
- •9.3. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 9
- •9.4. Термінологічний словник
- •Тема 10. Аналіз ділової активності підприємств.
- •10.2. Практичне заняття
- •10.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 10.
- •10.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 10.
- •10.4. Термінологічний словник
- •Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємств.
- •11.1. Методичні поради до вивчення теми 11
- •11.2. Практичне заняття
- •11.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 11
- •11.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 11
- •11.4. Термінологічний словник
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної активності підприємств.
- •12.1. Методичні поради до вивчення теми
- •12.2. Практичне заняття
- •12.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 12
- •12.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 12
- •12.4. Термінологічний словник
- •Тема 13. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємств.
- •13.1. Методичні поради до вивчення теми 13
- •13.2. Практичне заняття
- •13.2.1. Питання до обговорення
- •13.2.2. Питання для самопідготовки до теми 13
- •1. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства зумовлює наступну послідовність аналітичних етапів...
- •13.3.1. Тематика індивідуальних аналітичних навчально-дослідних завдань за темою 13
- •13.3.2. Тематика індивідуальних розрахункових навчально-дослідних завдань за темою 13
- •13.4. Термінологічний словник
- •7. Порядок і критерії оцінювання знань студентів
- •7.1. Поточне оцінювання знань студентів
- •7.2. Модульний контроль
- •7.2.3. Приклад побудови завдань для поточного модульного контролю Завдання модульної контрольної роботи № 2.
- •7.3. Підсумкове оцінювання знань студентів
- •7.3.1. Основні принципи організації поточного та підсумкового контролю.
- •7.3.2. Перелік питань для підготовки до іспиту
- •7.3.3. Приклад побудови екзаменаційного білету. Екзаменаційний білет № 1 з дисципліни „Фінансовий аналіз”
- •2. Практична частина:
- •7. 3.4. Критерії оцінки теоретичної частини білету:
- •7.4. Умови переведення даних 100-бальної шкали оцінювання в 4-бальну та шкалу ects
- •Додаток а
- •Додаток б
- •Звіт про фінансові результати
- •1. Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Звіт про фінансові результати
- •1. Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Звіт про фінансові результати
- •1. Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
10. Коефіцієнт ліквідності грошового потоку розраховується як:
різниця між позитивним і негативним грошовими потоками;
відношення між позитивним і негативним грошовими потоками;
відношення чистого грошового потоку до валового грошового потоку;
відношення чистого грошового потоку до негативного грошового потоку.
6.2.3. Розрахункові завдання до теми 6
Задача 1. На підставі вихідних даних проаналізувати наявність, склад, структуру грошових активів підприємства. Визначити відхилення в розрізі показників. За результатами аналізу зробити висновки. Внести пропозиції, щодо покращення поточної ситуації. Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці.
Таблиця 6.1. Грошові кошти підприємства ВАТ „Концерн Укрпром” за 200N рік
|
Статті грошових коштів |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+,-) |
Темп росту, % | |||
|
сума, тис.грн. |
питома вага, % |
сума, тис.грн. |
питома вага, % |
в сумі, тис.грн. |
в питомій вазі, п.п. | ||
|
Грошові кошти: |
64,24 |
|
151,3 |
|
|
|
|
|
в касі; |
0,44 |
|
14,08 |
|
|
|
|
|
на поточному рахунку; |
1,87 |
|
27,28 |
|
|
|
|
|
інші грошові кошти |
61,93 |
|
109,94 |
|
|
|
|
Задача 2. На підставі фінансової звітності (таблиця ) проаналізувати надходження, витрачання та зміну залишків грошових коштів підприємства, основних джерел їх надходження, напрямків використання за результатами операційної, інвестиційної і фінансової діяльності.
Таблиця 6.2. Звіт про рух грошових коштів ВАТ „Концерн Приват” за 200 N р.
|
Показник |
Джерела надходження грошових коштів |
Напрями видатків (витрати грошових коштів) | ||
|
сума, тис. грн. |
питома вага, % |
сума, тис. грн. |
питома вага, % | |
|
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування |
44439 |
|
36218 |
|
|
Податок на прибуток та сплачені відсотки |
|
|
4959 |
|
|
Амортизація необоротних активів |
19 775 |
|
|
|
|
Зменшення (збільшення) запасів та дебіторської заборгованості |
7 730 |
|
6 661 |
|
|
Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань |
5 767 |
|
46 152 |
|
|
Зміна резервів: |
|
|
|
|
|
40 |
|
38 |
|
|
559 |
|
959 |
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
|
|
3 |
|
|
Чистий рух коштів від операційної діяльності |
78 314 |
100 |
94 990 |
100 |
|
Реалізація: |
|
|
|
|
|
39 |
|
|
|
|
25 463 |
|
|
|
|
1 432 |
|
|
|
|
Отримання дивідендів (відсотків) |
610 |
|
|
|
|
Придбання: |
|
|
|
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
12 429 |
|
|
|
|
0 |
|
|
Зміна інших платежів |
375 |
|
56 |
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
7 |
|
|
|
|
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності |
27 926 |
100 |
12 504 |
100 |
|
Сума фінансових ресурсів залучених зовні: |
|
|
|
|
|
9 188 |
|
|
|
|
438 |
|
|
|
|
Сума основного боргу: погашення позик |
|
|
1 081 |
|
|
сплачені дивіденди |
|
|
154 |
|
|
Зміна інших платежів |
327 |
|
6292 |
|
|
Чистий рух коштів від фінансової діяльності |
9 953 |
100 |
7 527 |
100 |
Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці.
Таблиця 6.3. Показники руху грошових коштів ВАТ „Концерн Приват” за 200N рік
|
Показник |
Джерела надходження грошових коштів |
Напрями видатків (витрати грошових коштів) | ||
|
сума, тис. грн. |
питома вага, % |
сума, тис. грн. |
питома вага, % | |
|
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування |
|
|
|
|
|
Податок на прибуток та сплачені відсотки |
|
|
|
|
|
Амортизація необоротних активів |
|
|
|
|
|
Зменшення (збільшення) запасів та дебіторської заборгованості |
|
|
|
|
|
Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань |
|
|
|
|
|
Зміна резервів: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від операційної діяльності |
|
|
|
|
|
Реалізація: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отримання дивідендів (відсотків) |
|
|
|
|
|
Придбання: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Зміна інших платежів |
|
|
|
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності |
|
|
|
|
|
Сума фінансових ресурсів залучених зовні: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сума основного боргу: погашення позик |
|
|
|
|
|
сплачені дивіденди |
|
|
|
|
|
Зміна інших платежів |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від фінансової діяльності |
|
|
|
|
|
Зміна грошових коштів |
|
|
|
|
Задача 3. На підставі вихідних даних розрахувати чистий рух грошових коштів підприємства за звітний період непрямим методом, в т. ч. по видах діяльності. За результатами розрахунків зробити висновки щодо якості управління грошовими потоками підприємства та рівня його ліквідності та платоспроможності.
Вихідні дані ВАТ „Концерн Інвест”:
Рух коштів у результаті операційної діяльності:
прибуток від звичайної діяльності до оподаткування – 10894 тис. грн.;
амортизація необоротних активів – 8270 тис. грн.;
прибуток від неопераційної діяльності – 10363 тис. грн.;
нарахування (витрати на сплату відсотків) – 6716 тис. грн.;
збільшення оборотних активів – 868 тис. грн.;
збільшення витрат майбутніх періодів – 262 тис. грн.;
збільшення поточних зобов’язань – 159 тис. грн.;
сплачені відсотки і податки на прибуток: 6642 тис. грн. і 231 тис. грн.;
Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності:
реалізація фінансових інвестицій – 19985 тис. грн.;
реалізація необоротних активів – 2905 тис. грн.;
інші надходження – 1812 тис. грн.;
придбання фінансових інвестицій – 52895 тис. грн.;
придбання необоротних активів – 97198 тис. грн.;
інші платежі – 1554 тис. грн.;
Рух коштів у результаті фінансової діяльності:
надходження власного капіталу – 62179 тис. грн.;
отримані позики – 94885 тис. грн.;
погашені позики – 34569 тис. грн.;
Надзвичайних подій не відбувалося.
Задача 4. Оцінити грошовий потік концерну ВАТ „Концерн Приват” за 200N – 200N+1 рр. за характеристикою наявності грошових коштів, використовуючи вихідні дані наведені в аналітичній таблиці (задача 2). За результатами розрахунків зробити висновки. Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці.
Таблиця 6.4. Оцінка потоку грошових коштів ВАТ „Концерн Приват” за 200N -200N+1 рр. за характеристикою наявності.
|
Показник |
200N р. |
200N+1 р. |
Відхилення (+,-) | |
|
тис. грн. |
темп приросту, п. п. | |||
|
Чистий рух коштів за звітний період , тис. грн. |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від операційної діяльності, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від фінансової діяльності, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Вхідний грошовий потік, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Вихідний грошовий потік, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Ліквідний грошовий потік, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Зміна залишків грошових коштів за досліджуваний період, тис. грн |
|
|
|
|
Задача 5. Оцінити збалансованість та достатність грошових потоків для забезпечення належного рівня платоспроможності концерну ВАТ „Концерн Приват” за 200N – 200N+1 рр. За результатами розрахунків зробити висновки. Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці.
Таблиця 6.5. Оцінка збалансованості та достатності грошових потоків для забезпечення належного рівня платоспроможності ВАТ Концерн Приват” за 200N – 200N+1 рр.
|
Показник |
200Nрік |
200N+1рік |
Відхилення (+,-) | |||
|
тис. грн. |
питома вага, % |
тис. грн. |
питома вага, % |
тис. грн. |
п.п. | |
|
Позитивний грошовий потік |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
|
|
В тому числі по видах діяльності: операційна |
|
|
|
|
|
|
|
інвестиційна |
|
|
|
|
|
|
|
фінансова |
|
|
|
|
|
|
|
Від’ємний грошовий потік |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
|
|
В тому числі по видах діяльності: операційна |
|
|
|
|
|
|
|
інвестиційна |
|
|
|
|
|
|
|
фінансова |
|
|
|
|
|
|
6.3.